8ième baromètre de l'innovation 041012

8ème BAROMETRE EUROPEENDE L’INNOVATION

ALMA CONSULTING GROUP

7ème Baromètre Européen de l’Innovation - Alma Consulting Group

MÉTHODOLOGIE

•La 8ème édition du Baromètre du Financement de l’Innovation 2012 s’appuie un •échantillon de 4320 responsables d’entreprises, directeurs financiers et•directeurs de la R&D, dont 1420 en France

•Une enquête administrée par e-mailing dans 10 pays.

•Les entreprises réalisent toutes des opérations de R&D et interviennent dans tous •les secteurs d’activité.•Une représentativité assurée par secteur d’activité et par taille de l’entreprise.

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25,34%

52,18%

7,77%

10,35%

4,36%

TPE (-10 salariés)

PME (de 10 à 250 salariés)

ETI (de 250 à 500 salariés)

ETI (de 500 à 5000 salariés)

Grands groupes (+ 5000 salariés)

France I Allemagne I Belgique I Espagne I Hongrie I Pologne I Portugal I République tchèque I Royaume-Uni

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•Le comité d’expert


•Les partenaires du baromètre• Alliance 7, Allizé Plasturgie, ANIA, Aproged, Avise, Axelera, Cap Digital, Cleantech Open France, Compinnov,

CISMA, Fédération de la Plasturgie, Finance Innovation, France Angels, Investessor, Mouves, Paris Région Innovation Lab, PME Finance, Espresso Capital Partners (CA), MISZ (HU), MMO (PL), Lewiatan (PL), CCIP (PL), AIP (PT), AERLIS (PT)

• Alexander LAW, ANIA• Pierre BITARD, ANRT • Bruno ALLENET, AXELERA• Patrick Cocquet, CAP DIGITAL• Christophe FORNES, MEMOBOX / CROISSANCE +• Hamid BOUCHIKHI, ESSEC• Kristell LE NADAN, FINANCE INNOVATION• Julien DUBOIS, INVESTESSOR / FRANCE ANGELS• Christian DUBARRY, OSEO • Jean-François GALLOUIN, PARIS INCUBATEURS / PRIL • Antoine COLBOC, OMNES CAPITAL / PME FINANCE

QUELLES ATTITUDES POUR LES ENTREPRISES INNOVANTES


Une crainte grandissante par rapport à la raréfaction des financements privés comme publicsLa recherche de financement devient la priorité en Europe comme en France pour les entreprises.

LE CONTEXTE

La crise économique qui perdure dans la majorité des pays occidentaux impacte non seulement

la croissance des PIB (seulement + 0,5 % en France et + 0,7 % en Allemagne – cf. tableau annexe 1)

mais oblige ces Etats à une plus grande rigueur dans la dépense publique.

Cela s’est traduit en 2010 par une baisse de 4% des crédits publics consacrés à la R&D faisant

écho à celle des dépenses engagées par le privé (- 4,5 % de la DIRDE* dans la zone OCDE en

2009). Dans le même temps, la Chine et les pays en développement comme l’Inde et le Brésil

mettent davantage l’accent sur l’innovation

• Dans ces conditions, le soutien à l’innovation doit devenir plus efficient et efficace en s’appuyant sur deux catégories de dispositifs vertueux :

- Ceux ayant une capacité d’entraînement sur les financements privés par le biais d’avantages fiscaux ou d’effet de levier. Elles requièrent cependant de la stabilité pour prouver leur pleine efficacité (exemple : en France, le Crédit d’Impôt Recherche).

- Ceux relevant d’une logique d’investissement par l’Etat dans l’objectif de réunir sur des sujets stratégiques une masse critique de ressources et d’acteurs pour répondre à la compétition internationale (exemple : en France, les Investissements d’Avenir)

5

6

LE CONTEXTE


Deux tendances fortes pour les politiques de financement public en Europe et Canada

• Accroitre la disponibilité et la simplicité d’utilisation des aides indirectes (incitations fiscales ) • Prendre en compte l’intégralité de l’écosystème de l’innovation : acteurs, cycle d’innovation

(de la R&D au marché) concernant les Aides directes

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« Le financement public se faisant rare, il s’agit aujourd’hui d’imaginer une implication publique de

l’ordre de la garantie ou du label, vis-à-vis d’un tiers investisseur ».

« Le financement public est d’autant plus important en ce qui concerne l’innovation : il ne s’agit

pas d’un problème de solvabilité des entreprises mais d’une crise de liquidité».


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QUELLES ATTITUDES POUR LES ENTREPRISES INNOVANTES

En Europe1 entreprise sur 3 redoute une baisse de ses financements en 2012

•

L’Espagne et du Portugal connaissent une baisse des financements beaucoup plus importante que dans les autres pays 34% vs 22%. En 2012, les entreprises anticipent une baisse des financements de 45%.

En France Les entreprises françaises sont moins nombreuses à constater une diminution des financements pour 2011(18% des répondants) et semblent moins pessimistes pour 2012 que dans les autres pays ( (29% attentent une

baisse vs 31%, 29% une hausse vs 26%)


Propositions En augmentation Stable En diminution

Pour 2011 33,6% 44,6% 21,8%

Pour 2012 26,4% 42,2% 31,4%

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ENJEUX & PRIORITES POUR LES ENTREPRISES INNOVANTES


Manager efficacement les ressources internes et externes dédiées à l'innovation 17%

Maintenir ou augmenter l’intensité du financement de la R&D 17%

Réduire le temps de mise au marché des nouveaux produits ou services 17%

Bien évaluer ses besoins en R&D, les axes stratégiques à poursuivre en interne et ceux pouvant être externalisés 14%

Rechercher des experts technologiques, structurer et animer ses partenariats externes 11%

Innover en tenant compte des enjeux environnementaux, énergétiques et sociétaux 11%

S'y retrouver dans les systèmes publics d'aide à l'innovation 8%

Protéger ses innovations (brevets) 5%

En France (20%) comme en Europe (17%), le financement de la R&D est le défi principal des entreprises

innovantes. Les entreprises espagnoles et portugaises sont avec les financements impactées par le

management des ressources dédiées à l’innovation . Les marchés émergents comme l’Europe de l’Est

(Hongrie, République Tchèque) sont quant à elles plus attentives à la réduction du time to market (17%).

Les entreprises innovantes en France comme en Europe font du financement cette année un sujet

prioritaire, du fait de la raréfaction des ressources financières publiques comme privées.

Quelles sont les défis que votre entreprise rencontre lorsqu'elle innove ?

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Dans les 12 prochains mois, allez-vous réaliser des embauches dans vos services R&D ou d'innovation ?

LA SANTÉ ÉCONOMIQUE DES ENTREPRISES INNOVANTES

OUI46,18 %

NON53,82 %


En Europe,

- 86,7% des entreprises maintiennent ou augmentent leurs budgets de R&D (91% en 2010)- 40,83% des entreprises ont augmenté leurs effectifs de R&D vs 42,55% en 2010.

Dans les 12 prochains mois, allez-vous réaliser des embauches dans vos services R&D ou d'innovation (France) ?

OUI60,1 %

NON39,9 %

A updater

QUELS FINANCEMENTS POUR LA R&D DES ENTREPRISES

INNOVANTES


Un financement public qui prend une part plus importante dans l’ensemble des financements et notamment le CIR qui constitue 10% du financement en Europe et 15% des financements en FranceLes entreprises innovantes, en particulier en France sont de plus en plus dépendantes des financements publics.

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Autofinancement et financements externes

En 2012, les entreprises européennes financent leur R&D par de l’autofinancement à 53%

et de financements externes, publics et privés à hauteur de 47%.

Dans les entreprises françaises le poids de l’autofinancement est légèrement supérieur avec une part à 55, 5 % et donc une part de financements externes à 45,5%.

Les financements publics constituent 26% du financement pour les entreprises européennes. Cette part s’élève à 27,5% pour les entreprises françaises.


Sur les trois dernières années, quelle est, selon vous, la part respective (en%) de ces différentes

ressources de financement utilisées par votre entreprise ?

-10 salariés de 10 à 250 salariés

de 250 à 500 salariés

de 500 à 5000 salariés 5000 salariés Total %

Autofinancement 55,59% 51,37% 50,58% 53,77% 66,81% 53%Crédit d'impôt Recherche 9,69% 9,84% 11,05% 14,70% 9,00% 10%

Subventions et avances remboursables 13,69% 18,59% 10,77% 16,23% 7,61% 16%

Crédits bancaires 9,22% 11,95% 11,48% 4,64% 6,05% 10%Business angels 7,85% 0,66% 1,92% 0,65% 0,00% 3%Capital investissement 1,07% 1,46% 0,00% 0,00% 3,16% 1%

Corporate finance 2,89% 5,96% 13,77% 10,02% 6,58% 6%

Bourse 0,00% 0,18% 0,42% 0,00% 0,79% 0%

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Autofinancement et financements externes en France


Sur les trois dernières années, quelle est, selon vous, la part respective (en%) de ces différentes ressources de financement utilisées par votre entreprise ?

Autofinancement (trésorerie, fonds propres) 55,45%

Crédit d’impôt Recherche 15,12%

Subventions et avances remboursables (Oseo, FEDER, FSE, FUI, PCRD, ANR, Eureka/Eurostars)

10,71%

Fiscalité de l’innovation : Statut Jeune Entreprise Innovante 1,55%

Crédits bancaires 7,39%

Business Angels 4,78%

Capital Risque / Capital Développement 2,93%

Corporate Finance (hors Capital Risque / Capital Développement) 1,98%

Bourse 0,10%

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En 2012, le financement externe d’un projet innovant d’une entreprise européenne repose à :• 66% sur des financements publics• 34% sur le privé (dont épargne)

LE FINANCEMENT DE LA R&D


Sur les trois dernières années, quelles ressources externes votre entreprise a-t-elle utilisées pour financer ses projets de R&D ?

-10 salariés de 10 à 250 salariés

de 250 à 500 salariés

de 500 à 5000

salariés5000

salariés %

Crédit d'impôt Recherche 41,60% 57,76% 70,59% 86,67% 75,00% 58,06%

Subventions et avances remboursables 48,40% 53,47% 55,56% 59,46% 73,08% 53,76%

Crédits bancaires 35,80% 42,42% 42,86% 25,68% 34,62% 39,08%Business angels 24,70% 4,37% 4,76% 4,05% 3,85% 9,34%Capital investissement 11,10% 6,94% 6,35% 4,05% 19,23% 8,25%Corporate finance 9,50% 16,97% 25,40% 21,62% 42,31% 16,63%Bourse 1,60% 2,06% 7,94% 4,05% 15,38% 2,79%

Les financements externes les plus utilisés :1. CIR = mécanisme de référence utilisée par 58% des entreprises (+5 pts vs 2011)2. Aides et subventions utilisées par 54% des répondants soit +3 points vs 20113. Forte augmentation des crédits bancaires 39% + 6 points vs 2011

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Focus France ( Q7 en entier)Les entreprises françaises sont plus nombreuses à recourir au CIR (64% vs 58%) plus incitatif qu’ailleurs en

Europe et aux business angels (18% vs 9%) . A contrario, le recours aux banques est en retrait (33%vs 39%). le

statut Jeune Entreprise Innovante est utilisé par 1 répondant sur 5 qui en bénéficie.


Plus l’entreprise est importante, plus le recours au financement public augmente. Concernant les financements privés, leur utilisation par les entreprises est plus classique : structuration du début de la chaine du financement autour des business angels (25%) avec un passage de relais au capital investissement

Corporate Finance (hors Capital Risque / Capital Développement)

Capital Risque / Capital Développement

Business Angels

Statut Jeune Entreprise Innovante

Crédits bancaires

Subventions et avances remboursables (Oseo, FEDER, FSE, FUI, PCRD, ANR, Eureka/Eurostars)

Crédit d’impôt Recherche

10.0%

11.0%

18.0%

20.5%

33.0%

54.0%

64.0%

16

Point clé : si l’utilisation des fonds publics croit en fonction de la taille de l’entreprise, leurs poids relatifs varient beaucoup plus :• Pour les TPE, PME, ETI, les financements externes couvrent entre 45 et 50% du total à financer• Les ETI semblent être les plus dépendantes des financements publics à l’innovation avec un part relative de 31% (vs 17% pour les groupes et 26% pour les PME)• Pour les grands groupes, l’investissement est assuré aux 2/3 sur fonds propres


QUELS UTILISATIONS DES DISPOSITIFS PAR LES

ENTREPRISES INNOVANTES


Le CIR reste le dispositif phare, en France comme en Europe. Il est en cela de plus en plus présent dans les plans de financements des entreprises qui prônent la stabilité du dispositif pour pouvoir déterminer leur plan d’investissement.

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LE DISPOSITIF PHARE RESTE LE CIR EN France COMME EN EUROPE


•Cette année, 64% des entreprises interrogées utilisent le CIR. 18% sont des primo-déclarantes. Cette utilisation varie selon leur taille: plus l'entreprise est grande, plus le CIR est utilisé. Les TPE sont 47% à l’utiliser, 66% pour les PME, 74% pour les ETI et un taux qui monte à 100% pour les grands groupes.

•Depuis 2008, on constate les même freins à l’utilisation du dispositif : activités considérées comme non éligibles (25%) ou encore de la méconnaissance des mécanismes du dispositif (18%).

•Le CIR reste cependant le premier dispositif de financement externe utilisé par les entreprises.

• •La part du CIR dans le financement R&D en progression pour les entreprises•Le CIR représente en moyenne 15% des ressources financières utilisées par une entreprise innovante en France (pour une part d’autofinancement estimée à 55% des financements totaux) et représente 34% des financements externes (vs 27% en 2011), rendant les entreprises plus dépendantes face au dispositif. Pour les entreprises interrogées, le CIR est en premier lieu, le dispositif clé de soutien à l’innovation (52%). C’est ensuite une manière de rendre le coût de la recherche en France plus compétitif (30%). C’est aussi pour 11% d’entre elles, il représente une bouffée d’oxygène dans un contexte économique difficile. 84% des entreprises de notre échantillon perçoivent un CIR inférieur à 500K€.

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LE CIR RESTE LE DISPOSITIF PHARE

L’utilisation du CIR varie selon la taille des entreprises

Cette année, 58% des interrogés utilisent le CIR. 18% sont des primo-déclarants.

Plus l'entreprise est grande, plus le CIR est utilisé


Sur les trois dernières années, quelles ressources externes votre entreprise

a-t-elle utilisées pour financer ses projets de R&D ?

-10 salariés

de 10 à 250

salariés

de 250 à 500

salariés

de 500 à 5000

salariés5000

salariés Soit oui %

Crédit d'impôt Recherche 41,60% 57,76% 70,59% 86,67% 75,00% 58,06%

moins de 10 salariés

10 à 250

250 à 500

500 à 5000

5000 salariés

47%

66%

74%

100%

92%

En France

20

• Depuis 2008, on constate les même freins à l’utilisation du dispositif : activités considérées comme non éligibles (25%) ou encore de la méconnaissance des mécanismes du dispositif (18%).

• Le CIR reste cependant le premier dispositif de financement externe utilisé par les entreprises.


En pensant au CIR, quelles sont, parmi les affirmations suivantes, les 3 avec lesquelles vous êtes le plus d'accord ? Score

Le dispositif clé de soutien à l'innovation 29%Une incitation à prendre des risques 18%Une manière de rendre le coût de la recherche en France plus compétitif 30%Un outil d’attractivité du territoire (attirer les talents, les entreprises étrangères) 8%Un dispositif inutile 2%Une bouffée d’oxygène dans un contexte économique difficile 14%

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LE DISPOSITIF PHARE RESTE LE CIR EN France COMME EN EUROPE


Activité non éligible

Méconnaissance du dispositif

Intérêt financier trop faible

Complexité du dispositif

Manque de compétences fiscales et scientifiques

Instabilité du dispositif

Confidentialité des projets de recherche

Crainte du redressement fiscal

27%

22%

20%

17%

10%

10%

9%

5%

25%

18%

14%

16%

9%

9%

5%

4%

2012

2011


Comment le CIR 2011 va-t-il être principalement réinvesti par votre entreprise ?

-10 salariésde 10 à 250

salariésde 250 à 500

salariés

de 500 à 5000

salariés

5000 salariés

Moyenne

En facilité de trésorerie / Paiement fournisseurs 24% 30% 29% 33% 25% 29%

Maintien de l'emploi 13% 8% 11% 8% 5% 9%

Embauches 6% 3% 0% 5% 5% 4%

En R&D et en brevets 38% 33% 38% 35% 55% 36%

En acquisition d'équipements 6% 9% 9% 8% 5% 8%

Dépenses de commercialisation de ses innovations 11% 13% 11% 10% 0% 12%

Autre 3% 3% 2% 1% 5% 3%


Paiement de fournisseurs (R&D)

Autre

En acquisition d'équipements (R&D)

En dépôt ou extension de brevets (R&D)

Embauches (R&D)

Dépenses de commercialisation de ses innovations (R&D)

Maintien de l'emploi (R&D)

En facilité de trésorerie

Développement de nouveaux produits (R&D)

2.00%

2.00%

3.00%

3.50%

4.00%

8.00%

10.00%

30.00%

37.50%

24

Le montant moyen de CIR alloué

En termes de montants alloués, 87,8% des CIR distribués sont inférieurs à 500 000€. On distingue :• L’importance des tickets < 50K€ drainés en grande majorité par les TPE/PME.• La prépondérance des montants compris entre 100K€ et 500K€ permettant au plus grand nombre

de consolider leur assise R&D.

Cette augmentation de la distribution de CIR de montants plus faibles s’explique en grande partie par la démocratisation et le plébiscite que connaît le dispositif depuis 2 ans. Cela se manifeste notamment en France depuis la réforme du CIR en 2008 (intensité d’aide, avec le bonus pour les primo-déclarants) et au Royaume Uni avec une « super déduction » augmentée pour les PME.

Montant moyen en France en 2010


Montant moyen du CIR en Europe en 2010

30,7%

18,4%

35,1%

9,7%

6,1%

0,0%

5,0%

10,0%

15,0%

20,0%

25,0%

30,0%

35,0%

40,0%

<50K€ >=50 K€ et <100K€ >=100K€ et <500K€ >=500K€ et <2M€ >=2M€ et <10M€

LE CIR : PREMIER DISPOSITIF DE FINANCEMENT POUR LES ENTREPRISES

25

L’innovation, levier stratégique de développement des entreprises

En R&D 56,3%

En facilité de trésorerie sans poste précis 12,0%

Maintien de l'emploi 10,1%

Autres 7,6%

Dans des projets de développement durable 4,4%

Embauches 4,1%

En acquisition d'équipements 3,5%

Paiement de fournisseurs 2,2%

Comment le CIR 2010 va-t-il être principalement réinvesti (Europe) ?


En R&D 60,2%

En facilité de trésorerie sans poste précis 13,3%

Maintien de l'emploi 11,5%

En acquisition d'équipements 4,4%

Embauches 3,5%

Autres 3,5%

Dans des projets de développement durable 2,7%

Paiement de fournisseurs 0,9%

Comment le CIR 2010 va-t-il être principalement réinvesti (France) ?

26

Les craintes des entreprises innovantes

Disparition du dispositif 54,15%

Réduction des postes de dépenses éligibles 33,19%

Réduction du montant d'aide global pour votre entreprise

29,26%

Complexification du dispositif 27,51%

Suppression des modalités d'octroi de l'aide (imputation, remboursement immédiat)

18,34%

Restriction du bénéfice à une seule catégorie d'entreprise (PME par exemple)

16,16%

Dans les débats actuels, quelles sont vos principales craintes concernant une éventuelle remise en cause du CIR par le législateur?



Disparition du dispositif 43,0%Réduction du montant d'aide global pour votre entreprise

41,1%

Réduction des postes de dépenses éligibles 36,5%

Complexification du dispositif 29,0%Suppression des modalités d'octroi de l'aide (imputation, remboursement immédiat)

27,1%

Restriction du bénéfice à une seule catégorie d'entreprise (PME par exemple)

11,2%

En Europe

En France

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Si le CIR s’inscrit dans l’esprit des entreprises comme une mesure clé, c’est qu’il a un réel effet de levier sur la compétitivité des entreprises :

Augmentation… x1 x1,5 x2 x3

des emplois en R&D 51,47% 31,25% 13,97% 3,31%

des emplois hors R&D 74,79% 19,33% 5,04% 0,84%

du nombre d'innovations commercialisées 38,52% 35,02% 19,46% 7,00%

de votre CA sur vos nouvelles offres 41,50% 36,76% 18,18% 3,56%

de votre présence à l'international 62,70% 20,08% 13,11% 4,10%

de vos partenariats de R&D 56,00% 26,80% 15,60% 1,60%

de projets de développement durable 58,26% 29,34% 10,74% 1,65%

Selon vous, quel a été l’effet levier procuré par le CIR sur chacun des éléments ci-dessous ?


Augmentation … x1 x1.5 x2 x3

des emplois en R&D 36% 39% 22% 3%

des emplois hors R&D 79% 16% 4% 1%

du nombre d'innovations commercialisées 25% 38% 24% 14%

de votre CA sur vos nouvelles offres 36% 33% 25% 7%

de votre présence à l'international 63% 21% 12% 5%

de vos partenariats de R&D 45% 34% 18% 2%

de vos projets de développement durable 67% 18% 14% 0%

EuropeFrance


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De quelles subventions à la R&D (innovation, éco-innovation et ou environnement) votre entreprise a-t-elle bénéficié ?

Si la maturité des agences nationales d’innovation est avérée, on assiste à la montée en puissance des agences régionales qui assurent à la fois l’allocation des fonds sur leur territoire mais également l’utilisation d’un certain nombre de fonds européens (FEDER notamment) et des missions d’accompagnement des PME vers l’Europe. Notons ainsi la forte augmentation des demandes de financements régionaux et européens, ce qui concerne 1 entreprise sur 2 en 2011 (vs moins d’1 entreprise sur 3 en 2010).


LES AIDES ET SUBVENTIONS

Près de 51% des entreprises européennes répondantes ont sollicité des aides et subventions à l’innovation sur les 36 derniers mois.

29

En termes de montants alloués, si les tickets inférieurs à 100K€ restent majoritaires (principalement drainés par les TPE), la part des tickets supérieurs à 500K€ (17,6%) est importante au regard des montants alloués (en comparaison, seulement 12,3% des entreprises ont bénéficié d’un CIR >500K€) et à l’effet structurant qu’il procure dans certains domaines de pointe.

L’innovation, levier stratégique de développement des entreprises

De quel montant d'aide votre entreprise a-t-elle bénéficié en 2010 ? ( Europe)


LES AIDES ET SUBVENTIONS

Selon vous, quel a été l’effet levier procuré par les aides et subventions sur chacun des éléments ci-dessous ?

30

Zoom Jeune Entreprise Innovante (France uniquement)

Le statut JEI a été utilisé par plus de 24% des répondants et son utilisation est rentré dans le processus de développement de ces jeunes pousses puisque 53,7 % d’entre elles en bénéficie dès leur 1ère année de création.


En termes d’impacts, le statut JEI remplit parfaitement son rôle et a su trouver sa cible : • Près de 80% des bénéficiaires grâce à ces avantages ont vu leur effectif de R&D augmenter.• Près de 86% d’entre eux le nombre d’innovation commercialisées augmenter (pour 40% d’entre

elles, ce nombre à doubler) et 66% une croissance de leur CA sur de nouvelles offres.• 54% d’entre eux ont vu leur partenariat de R&D se développer.

Malgré des bénéfices réels et sa forte popularité auprès des entrepreneurs, ce dispositif s’est

pourtant vu réformé par la loi de finances pour 2011 et ses avantages réduits.

Quelles sont les conséquences directes de la réforme du dispositif JEI au travers de la loi de finances pour 2011 ?

Documents

8ième baromètre de l'innovation 041012