Présentation générale du Groupe Coface

Présentation générale du Groupe Coface

MARS 2013

TITLE OF PRESENTATION / DATE 1

Sommaire

1. Points clés p. 3

2. Résultats du Groupe 2012 p. 10

3. Cœur de métier p. 18

4. L’offre du Groupe en France p. 24

5. Les garanties publiques gérées par Coface p. 40pour le compte de l’État

Date2TITLE OF PRESENTATION / DATE

1Points clés


/ 4PRÉSENTATION DU GROUPE COFACE / MARS 2013

Historique du Groupe (grandes étapes)

De plus en plus international, le groupe Coface contribue depuis sa création à la bonne marche et au développement d’entreprises de toutes tailles dans le monde, ainsi qu’à la diffusion d’un climat de confiance entre les acteurs économiques.

1946 : Création de Coface, compagnie française d’assurance spécialisée dans l’assurance-crédit à l’exportation

1992 : Début de l’internationalisation. Développement progressif du réseau dans de nombreux pays, (les plus importants : Allemagne, Autriche en 1991 ; Royaume-Uni, Italie en 1992) Création de CreditAlliance, un réseau mondial de sociétés d'assurances, d'information

d'entreprises, de compagnies d'assurance multi lignes et de société d'affacturage

1994 : Privatisation de Coface. Le Groupe continue à gérer des garanties publiques pour le compte de l’Etat Français

/ 55

Historique du Groupe (grandes étapes)

2006 : Coface devient filiale à 100% de Natixis, qui est la banque de financement, de gestion et de services financiers du Groupe BPCE, deuxième acteur bancaire en France

2011 : Recentrage des activités sur l'assurance-crédit, son cœur de métier historique

2012 : Présence directe dans 66 paysAssurance-crédit dans 97 paysLancement de Coface Global Solutions (ensemble de services dédiés aux

multinationales), et de Top Liner, complément de couverture au-delà de l’assurance-crédit classique

PRÉSENTATION DU GROUPE COFACE / MARS 2013

/

Présentation de BPCE et Natixis

6

Banque de financement, de gestion et de services financiers de BPCE, cotée à la Bourse de Paris

22 000 collaborateurs présents dans 68 pays

PNB 2012 : 6 452 M€

Bénéfice net part du Groupe: 1 141 M€

Natixis est noté A par Standard & Poor’s, A+ par Fitch et A2 par Moody’s

Deuxième groupe bancaire français : 2 réseaux de banques commerciales autonomes et complémentaires (20 Banques Populaires et 17 Caisses d’Epargne)

36 millions de clients, 8,6 millions de sociétaires, 8 000 agences bancaires

117 000 collaborateurs

PNB 2012 : 21,9 Mds€

Résultat net part du Groupe hors éléments non-opérationnels : 2,147 Mds€

BPCE est noté A par Standard & Poor’s, A+ par Fitch et A2 par Moody’s


100%

/ 7

Missions du Groupe

Expert des risques commerciaux, Coface accompagne les entreprises, quels que soient leur secteur d’activité, leur taille ou leur nationalité, sur leur propre territoire et à l’international

Coface commercialise des solutions d’assurance-crédit, qui visent à protéger les entreprises contre le risque de défaillance financière de leurs clients

Coface aide en amont les entreprises à évaluer et prévenir les risques, pour que ces dernières puissent prendre les meilleures décisions au meilleur moment. Pour cela, elle leur propose son analyse des risques pays, sectoriels et de crédit

Le Groupe s’appuie sur son puissant réseau international composé de 66 pays de présence directe ainsi que sur ses partenaires pour proposer des services d’assurance-crédit dans 97 pays

En France et au Brésil, Coface gère pour le compte de l’Etat des garanties destinées à soutenir les exportations françaises, portant sur des risques non assurables par le marché privé


/ 8

Chiffres clés 2012

1 571 millions d’euros de chiffre d’affaires

129 millions d’euros de résultat net

4 400 collaborateurs

66 pays de présence directe

Coface est notée AA- (avec perspectives stables) par Fitch et A2 (avec perspectives stables) par Moody’s


/ 9

66 pays de présence directe répartis en 7 régions

Méditerranée et Afrique Afrique du SudAlgérieBeninBurkina FasoCamerounCôte d’IvoireEgypteEmirats Arabes UnisGabon

Asie Pacifique AustralieChineCorée du SudHong-KongIndeIndonésieJaponMalaisieSingapourTaiwanThaïlandeVietnam

Europe de l’OuestBelgiqueEspagneFranceIrlandeLuxembourgPortugalRoyaume-UniSuisse

Europe centrale AutricheBulgarieCroatieEstonieHongrieLettonieLituanie

Amérique latine ArgentineBrésilChiliColombieÉquateurMexiquePérou

Amérique du NordCanadaEtats-Unis

Europe du NordAllemagneDanemarkNorvègePays-BasRussie Suède

PologneRépublique tchèqueRoumanieSerbieSlovaquieSlovénieUkraine

GhanaIsraëlItalieMaliMarocSénégalTogoTurquie


2Résultats du Groupe 2012


/ 11

Une rentabilité en hausse sensible et une croissance durableEn M€

* Hors coûts de restructuration 2011

+10%*

+62%

RÉSULTAT OPÉRATIONNEL

+6,6%*

+80%

RÉSULTAT NET

CHIFFRE D’AFFAIRES

+1,4% dont +3,1% pour les primes

172*189

129121*

71117

1 5501 571


/ 121212

Primes par région : une croissance tirée par les États-Unis et les marchés émergents

En M€

* hors ajustements exceptionnels

2011 2012

288

380

75

129

8967

89

254

389

86

134

102

79

107

0

50

100

150

300

400

Europe duNord

Europe del'Ouest

Europecentrale

Méditerranée& Afrique

Amérique duNord

Amériquelatine

Asie &Pacifique

-11,8% / -2,5% *+2,4%

+14,9%

+4,1%

+18,5%+20,1%

+17%

+14,2%


/ 13

Les encours restent en hausse, malgré le retournement du cycle économique

ENCOURS BRUTS ASSURÉS

· L’expertise des risques de Coface lui permet d’accompagner et de sécuriser le développement de ses clients : encours bruts assurés en hausse de+ 3,5% entre juin 2011 et décembre 2012

16%17%

47%

Jun-11 Dec-12

Risque faibleRisque moyenRisque élevé

46%

416 Mds€402 Mds€

+3,5%36% 38%

16%17%

47%


/ 1414

66

96

76

105

156

202

166

115

7863

45 49 5261 58 64

74

116

9181 83

2007T1

2008T2

2008T3

2008T4

2008T1

2009T2

2009T3

2009T4

2009T1

2010T2

2010T3

2010T4

2010T1

2011T2

2011T3

2011T4

2011T1

2012T2

2012T3

2012T4

2012Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4

GENERAL PRESENTATION OF THE COFACE GROUP / MARCH, 2013

Moyennes mensuelles,en M€

Des déclarations de sinistres qui demeurent contenues…

/ 1515

…tout comme le ratio de sinistres à primes

1515

2011 : 56,9%


2012 : 56,7%

/

Baisse continue des coûts

16

2010 2011 20120.0%

5.0%

10.0%

15.0%

20.0%

25.0%

30.0%

27.7% 25.7% 25.5%

RATIO DE COÛTS À PRIMES EN AMÉLIORATION CONSTANTE :-2,2 PTS EN 2 ANS


/ 17

Un ratio combiné maîtrisé

17

84,9% 82,7% 82,2%

2010 2011 2012

57.2% 56.9% 56.7%

27.7% 25.7% 25.5%

Cost ratioLoss ratio

ratio de sinistres à primes

ratio de coûts à primes


3Cœur de métier


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Le crédit interentreprises: un élément clé de la stratégie financière des entreprises

La principale source de financement des entreprises dans le monde n’est ni le crédit bancaire ni le crédit financier, c’est le crédit interentreprises, autrement dit le crédit fournisseur : celui que Coface protège

Actif Passif

Immobilisations Capitaux propres

Stocks Dettes moyen terme

Créances Dettes court terme

Trésorerie


/ 20

L’assurance-crédit protège le crédit interentreprises

L’assurance-crédit permet à une entreprise de protéger, moyennant le paiement d’une prime, ses créances commerciales contre le risque de non paiement de ses clients quelle que soit leur nationalité

En cas de sinistre, l’assureur-crédit verse une indemnité à hauteur de la part garantie de la créance impayée (généralement 90 %)

Par ailleurs, l’assurance-crédit facilite l’accès à des solutions de financement de leurs créances

Entreprise A - ASSURÉvendeur/fournisseur

Entreprise Bacheteur/client

note l'entreprise B pour évaluer

sa solidité

payeune prime

Assureur-crédit

en cas de défaut de B,indemnise A

à hauteur de 90 %de la perte subie achète des biens ou des services

et règle à 30, 60 ou 90 jours. Elle obtient UN CRÉDIT FOURNISSEUR

vend des produits ou des services et accepte d'être payée à 30, 60

ou 90 jours. Elle consent UN CRÉDIT CLIENT


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L’assurance-crédit : métier cœur de Coface

Leader mondial sur le marché de l’assurance-crédit

416 milliards d’euros de créances garanties (montant brut total des créances garanties par Coface dans le monde)

35 000 clients en assurance-crédit

350 arbitres (experts Coface chargés d'analyser le risque des acheteurs de nos

clients)

12 000 décisions d’arbitrage prises par jour


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L’assurance-crédit : une offre dans 97 pays

Pays dans lesquels Coface est en mesure de proposer une offre d’assurance-crédit

Canada Etats-UnisMexiquePanama

AllemagneAutricheBelgiqueChypre DanemarkEspagne FinlandeFrance Grèce Irlande

BulgarieEstonieHongrieKazakhstanLettonie Lituanie PologneRép. tchèqueRoumanieRussieSlovaquieSlovénieTurquie

ArgentineBrésilChiliColombieEquateurParaguayPérouUruguay

Afrique du SudAlgérieBénin Burkina FasoCameroun Côte d’IvoireDjiboutiGabonGambie Ghana

Arabie SaouditeBahreïnEgypteEmirats Arabes UnisIsraëlJordanieKoweïtLibanLybie Qatar Yémen

AustralieBangladesh Brunei ChineCorée du SudHong KongIndeIndonésieJaponMalaisie Nouvelle ZélandePakistanPhilippinesSingapourTaiwanThaïlandeVietnam

GuinéeMali Mauritanie MarocNigerNigériaSénégalTchadTunisieUganda

ItalieLiechtensteinLuxembourgMalte NorvègePays-BasPortugalRoyaume-UniSuèdeSuisse


/ 23

Des études pour aider les entreprises à gérer leur risque de crédit au quotidien

Panorama risque paysLes évaluations qui y sont reprises indiquent le niveau moyen de risque présenté par les entreprises d’un pays dans le cadre de leurs transactions commerciales à court terme

Panorama secteursGrâce à l’expertise de ses arbitres, Coface analyse comment, pour un secteur d’activité donné, les perspectives conjoncturelles et la situation financière moyenne des entreprises influencent leurs comportements de paiement dans le cadre de transactions à court terme

Panorama des défaillances d'entreprisesCoface publie trimestriellement des données sur les défaillances d'entreprises en France, par extraction des informations contenues dans sa base de données

Évaluations de l’environnement des affaires dans un paysElles mesurent si les comptes des entreprises sont fiables et disponibles, si le système juridique assure une protection équitable et efficace des créanciers et si les institutions du pays constituent un cadre favorable aux entreprises

Ces publications apportent aux entreprises des éléments clés dans l’appréciation de ces risques et leur permettent d’adopter une politique de credit management efficace www.coface.fr


4L’offre du Groupe en France


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Les services d’assurance-crédit

L’assurance-crédit est le métier cœur de Coface

Coface propose des garanties Globales, qui portent sur un courant d’affaires :

› Globalliance› Globalliance solutions› Globalliance one

Ponctuelles, qui concernent des opérations spécifiques et complexes :› L’offre « single risk » d’Unistrat› L’offre « Globalliance Projects Cover »


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L’offre Globalliance

Globalliance permet aux entreprises de garantir leur chiffre d’affaires et de sécuriser leur bilan Protection contre le risque d’impayés sur les acheteurs français et/ou étrangers Un contrat construit selon les spécificités et les besoins du client Flexible, car composé de différents modules, ce contrat est adaptable à toutes

les entreprises. Durée du crédit, quotité garantie ou encore liste des pays couverts font partie des « modules fondamentaux » qui doivent nécessairement être définis. En complément, le client peut décider de retenir ou non des « modules optionnels » tels que l'option litige ou l'extension du contrat à des filiales

La combinaison des modules permet de répondre précisément au cahier des charges de l'entreprise, quelles que soient sa taille, son activité et sa nature

Chaque contrat Globalliance apporte une solution sur mesure à la problématique spécifique d'une entreprise, ses contraintes et ses besoins de gestion du poste clients


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Un accent mis sur la prévention des risques grâce à : la communication du DRA ("Debtor Risk Assessment" ou "évaluation du risque acheteur")

pour tous les acheteurs sur Cofanet la communication d’un indicateur global de risque : le WAP ("Weighted Assessment of

Portfolio" ou "évaluation pondérée du portefeuille" ) un département arbitrage organisé par secteur d’activité

Un niveau de service identique pour l’ensemble des filiales d’un groupe, grâce à la mise en place de programmes internationaux

Un accès au financement facilité grâce à la mise en place, le cas échéant, d’un avenant de transfert des droits aux indemnités au profit d’une banque ou d’un factor

Un recouvrement des factures impayées, pris en charge par Coface dans sa totalité

Des options qui permettent de répondre à certains besoins spécifiques « Option litige » : pour couvrir les créances litigieuses « Risque de fabrication » : pour la couverture des dépenses liées à la fabrication d’un bien

spécifique « Ordres à livrer » : pour couvrir les commandes 3 mois en cas de réduction d'une limite de

crédit


/ 28PRÉSENTATION DU GROUPE COFACE / JANVIER 2013


Cofanet plateforme web sécurisée pour la gestion des flux d’informations outil de gestion en ligne intuitif et complet outil d’information précieux

En quelques clics : vous identifiez vos acheteurs français ou étrangers vous demandez pour chacun de vos clients une limite de crédit qui est liée au

courant d’affaires annuel et au délai moyen de paiement pratiqué vous visualisez le DRA de vos clients vous déclarez vos impayés dans les délais prévus au contrat vous suivez vos indemnisations

/ 29PRÉSENTATION DU GROUPE COFACE / MARS 2013

L'offre Globalliance: la prestation Sérénité Gestion

La prestation Sérénité Gestion, permet aux assurés bénéficiant d’un contrat Globalliance d'en externaliser en toute sécurité la gestion auprès de CERIP-Services Banques, expert des techniques d'assurance-crédit depuis près de 30 ans

Cette filiale de Coface et de grands groupes bancaires français prend en charge les principales étapes de gestion du contrat, notamment les demandes modificatives d'agrément et la préparation des déclarations de chiffre d'affaires

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L’offre Top Liner

Nouvelle offre lancée par Coface en décembre 2012, Top Liner apporte à travers une tarification spécifique une garantie supplémentaire de certains risques, sur acheteurs français ou étrangers partiellement garantis ou non garantis

Cette offre, gérée à travers un seul et même avenant au contrat d’assurance-crédit, permet ainsi d’accompagner les clients lorsque les décisions d’arbitrage de Coface ne les satisfont pas pleinement

Les garanties Top Liner, qui sont non résiliables, sont gérées en ligne sur Cofanet (la réponse à la demande du client et le prix sont affichés immédiatement)

Leur durée va de 30 jours à 90 jours selon les besoins du client


/31

Globalliance One: l'assurance-crédit des petites et moyennes entreprises

Cette offre s'adresse aux entreprises qui réalisent moins de 7,5 millions d'Euros de chiffre d'affaires

Elle est simple à mettre en place et facile à gérer au quotidien:

les ventes en France et à l'export sont couvertes

le montant de la prime est déterminé en fonction de critères simples : chiffre d'affaires, nombre de clients garantis et secteur d'activité

grâce à une tarification forfaitaire annuelle, pas d'aléa budgétaire

PRÉSENTATION DU GROUPE COFACE / MARS 2013 31

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L’offre Unistrat (« single risk »)

Ces garanties sont dédiées à des opérations ponctuelles, complexes, et d'un montant généralement très élevé (supérieur à 5 M€). Chaque opération fait l'objet d'une étude contractuelle spécifique

Ces contrats, gérés par une équipe spécifique d'experts, sont destinés aux entreprises qui exportent, importent ou investissent à l'étranger Garanties pour les opérations d'export et domestiques

Couverture des opérations d'export et domestiques sur les biens d'équipement légers et lourds, les infrastructures, les prestations de services, le bâtiment et les travaux publics, les matières premières et l'énergie

Garanties pour les opérations d'import Couverture des risques encourus par l'importateur pour ses opérations de négoce : préfinancements, contrats de Tolling (produits destinés à être transformés), compensations

Garanties pour les opérations de financement Couverture des opérations de financements sur les préfinancements, les crédits financiers, les confirmations de lettres de crédit, les escomptes sans recours, « forfaiting », les financements de projets, les contrats de location vente

Garanties pour les opérations d'investissements Couverture des risques des entreprises et des établissements financiers qui détiennent des actifs à l'étranger et qui peuvent être la cible de décisions ou d'actes gouvernementaux, notamment dans les pays émergents


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Lorsque : les durées de contrat sont longues (pouvant aller jusqu’à 3 ans) toutes les opérations n’ont pas besoin des mêmes garanties l’entreprise a besoin de décisions fermes de la part de son assureur-crédit

« Globalliance Projects Cover » permet aux fournisseurs de biens d'équipement et/ou aux prestataires de services de couvrir un ensemble d'opérations ponctuelles dans l'année :

› dont le montant est compris entre 100 000 € et 5 millions €› et pour lesquelles la durée de contrat est inférieure à 3 ans

Le point fort de cette offre : proposer une promesse de garantie valable 4 mois et renouvelable dès lors qu'une négociation commerciale est en cours. La promesse permet aux assurés de s'engager sereinement avec leurs acheteurs et d'intégrer le coût estimé de la prime à leurs offres commerciales

La garantie entre en vigueur lors de la prise d'effet du contrat

L’offre Globalliance Projects Cover


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L’affacturage permet aux entreprises de financer leur poste clients et d’optimiser leur trésorerie, en : disposant immédiatement de cash dès la cession des factures assainissant leur compte clients finançant leur croissance sans être freinée par le BFR

Cofacrédit, n°1 français de l’affacturage export est une filiale de Coface et de GE Factofrance, n°1 de l'affacturage en France

Cette offre combine : la garantie contre les impayés la gestion et le recouvrement du poste clients le financement des créances

Offre complémentaire : l’affacturage export avec Cofacrédit


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Offre complémentaire : cautions

La caution consiste en un engagement qui permet en cas de défaillance éventuelle ou de manquements aux obligations contractuelles du débiteur (le cautionné), de couvrir le bénéficiaire de la caution (le créancier)

La garantie apportée par une caution permet à une entreprise de rassurer ses partenaires commerciaux ou financiers, de différer un paiement immédiat et/ou de ne pas réduire ses capacités d'emprunt auprès de sa banque

De plus, dans certaines activités, obtenir une caution est une obligation incontournable pour accéder à certains marchés, en France comme à l'international

Coface propose une gamme de cautions spécifiques qui ont pour objectif d'aider les entreprises à emporter des marchés, en France ou à l'étranger : Cautions de marché Cautions en douane


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Offre complémentaire : l’assurance transport avec le GIE Gatex

Exporter en toute sécurité, c’est aussi assurer le transport des marchandises à livrer (détérioration des produits ou litige commercial durant l’acheminement)

Le GIE Gatex réunit les expertises de Coface pour l'assurance-crédit et d'Axa Corporate Solutions Assurances pour l'assurance transport. Cette mise en commun de moyens permet aux entreprises de bénéficier : De tarifs compétitifs De conseils de prévention personnalisés D'une expérience forte du transport à l'international D'un réseau mondial aguerri pour la gestion des sinistres

Gatex propose aux entreprises Une garantie « tous risques » Une garantie « événements majeurs » limitée aux seuls accidents caractérisés (avaries,

naufrages de navire, accidents aériens ou routiers, etc.) Le client peut opter pour un contrat « au voyage » pour des expéditions

occasionnelles, un contrat « marché » pour l'exécution d'un marché comportant des expéditions échelonnées, ou encore un contrat « d'abonnement », qui lui laisse le choix des expéditions qu'il souhaite garantir


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Offre complémentaire : RBI

Recovery Business Intelligence Un service de recouvrement haut de gamme qui prend en charge tout

dossier de recouvrement important et vous fait bénéficier de l'expérience de Coface

Un diagnostic rapide sur la solvabilité du débiteur et les possibilités de recouvrement

Une recherche d'informations financières et juridiques

La localisation des actifs appartenant au débiteur dans le monde entier

Une assistance dans le choix de la stratégie de recouvrement

Un conseil pendant toute la durée de la procédure

Un suivi de l'évolution des procédures jusqu'au recouvrement effectif


/ 38

L’organisation commerciale

Pour commercialiser son offre de services, Coface utilise :

Son réseau commercial direct composé d’une équipe dédiée à la grande clientèle basée à Paris et de 8 directions interrégionales basées à Lille, Lognes, Lyon, Marseille, Nantes, Rueil, Strasbourg et Toulouse

Des courtiers spécialisés répartis sur tout le territoire national

Des canaux de distribution bancaire


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DIR. IDF OUESTFrançois FONDO

La direction commerciale réseau : 8 directions interrégionales

DIR. RHÔNE-ALPESBernard DUNIS

DIR. NORDEmmanuel THOMAS

DIR. EST Hervé GAMELIN

DIR. SUD OUESTNelly BARTHE

DIR. OUESTOlivier MANISSOL

DIRECTEUR COMMERCIAL

RESEAU Hervé VINCENT

Rueil

Lognes

Lille

Lyon

Toulouse Marseille

Nantes

Strasbourg

DIR. SUDPatrick FIRDION

DIR. IDF ESTIsabelle BENAMOUT


5


Les garanties publiques gérées par Coface pour le compte de l’État

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Garanties publiques

Coface gère, pour le compte et avec la garantie de l’État, une large gamme de produits destinés à faciliter les exportations françaises, en accompagnant les entreprises tout au long de leur parcours à l’export, de la prospection des marchés à l’international à la vente de biens et services, et jusqu’aux investissements effectués à l’étranger. Coface perçoit les primes, verse les indemnités et encaisse les récupérations pour le compte de l’État, qui définit la politique de souscription

La diversité des garanties gérées par Coface dans le cadre fixé par l’État permet aux entreprises d’être accompagnées tout au long de leur parcours à l’export

L’assurance prospection couvre les PME françaises du risque financier lié à la prospection des marchés étrangers

L’assurance risque exportateur couvre les émetteurs de cautions bancaires ainsi que les banques assurant le préfinancement export contre le risque de non-remboursement par l’exportateur


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Garanties publiques

L’assurance-crédit export garantit la réalisation de grands projets à l’étranger contre les risques commerciaux, politiques ou catastrophiques. Elle inclut les marchés des BTP, les exportations de biens d’équipements, de biens immatériels et de services présentant de longues durées d’exécution et/ou assorties d’une durée de crédit de plus de deux ans. Elle s’applique aux contrats commerciaux, à la confirmation des crédits documentaires permettant leur règlement, aux contrats de prêt les finançant, ou encore aux cautions émises dans le cadre de ces marchés

L’assurance change permet à toute entreprise de remettre des offres et/ou de conclure un contrat en devises sans être exposée aux variations de change

La garantie des investissements couvre les entreprises françaises réalisant des investissements à l’étranger et les banques qui les financent contre les risques de spoliation et/ou de destruction d’origine politique


MARS 2013

Présentation du Groupe CofaceCette présentation est un support destiné aux collaborateurs de Coface amenés à présenter l’entreprise en interne ou à l’externe. Elle peut être utilisée de façon complète ou partielle en fonction du thème retenu pour chaque présentation.

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Présentation générale du Groupe Coface