Communication Financière

du 8 Septembre 2014

1

Sommaire

Réalisations 2013 & 2014 et Budget 2014Faits marquants:

CroissanceCorporateInvestissementDéveloppementOrganisation et IT

3

Chiffre d’Affaires par activité (en M TND)

17,423,0

25,6

32,1

45,1

64,1*

0

10

20

30

40

50

60

70

2009 2010 2011 2012 2013 2014*IT / Télécommunication Travaux publics Climatisation Ascenseurs Total

4

Servicom Consolidé (K TND)

DésignationAU 30/06

31/12/2012 31/12/2013 31/12/2014*Variation

13/12Variation

14*/132013 2014 Variation

1-Produits d'exploitation 19 072 29 714 56% 32 062 45 08 0 64 048 41% 42%

SERVICOM 2 529 1 857 -27% 5 917 3 740 4 010 -37% 7%

SERVITRA 8 606 15 966 86% 12 323 20 562 30 313 67% 47%

SERVITRADE 5 547 6 942 25% 11 784 14 646 17 518 24% 20%

SERVIRAMA 1 038 1 508 45% 1 807 4 444 6 192 146% 39%

Autres 1 352 3 441 155% 231 1 687 6 015 630% 256%

2-Charges d'Exploitation 17 542 27 510 57% 28 658 39 924 59 856 39% 50%

dont Charges de personnel 2 250 3 906 74% 2 901 5 042 7 141 74% 42%

3- EBITDA 2 999 3 650 22% 5 024 8 317 7 143 66% -14%

4-EBIT 1 530 2 204 44% 3 404 6 105 4 192 79% -19%

5-Marge d'Exploitation 8,0% 7,4% 10,6% 13,5% 6,5%

6-Charges Financières 749 1 706 128% 1 466 3 248 3 584 122% 10%

5

Servitra (K TND)

DésignationAU 30/06

31/12/2012 31/12/2013 31/12/2014*Variation

13/12Variation

14*/132013 2014 Variation

1-Produits d'exploitation 8 606 15 966 186% 12 320 20 562 30 313 67% 147%

Hydraulique 879 1 931 120% 1 712 1 069 2 364 -38% 121%

Routes et VRD 6 590 13 261 101% 10 318 18 422 24 778 79% 35%

Bâtiment 1 137 774 -32% 293 1 071 3 171 266% 196%

2-Charges d'Exploitation 7 903 14 580 184% 10 940 17 708 27 837 62% 157%

dont Charges de personnel 1 155 2 081 80% 1 233 2 629 3 536 113% 34%

3-EBITDA 1 299 2 226 71% 3 891 4 045 4 340 4% 7%

4-EBIT 703 1 386 197% 2 674 2 854 2 476 7% -13%

5-Marge d'Exploitation 8,2% 8,7% 14,8% 13,9% 8,2%

6-Charges Financières Nettes

408 857 210% 1 769 1 654 1 867 -7% 13%

6

Servitrade (K TND)

DésignationAU 30/06

31/12/2012 31/12/2013 31/12/2014*Variation

13/12Variation

14*/132013 2014 Variation

1-Produits d'exploitation 5 547 6 942 25% 11 784 14 646 17 518 24% 20%

Climatisation 2 986 4 215 41% 7 870 7 470 9 896 -5% 32%

Ascenseurs 2 561 2 726 6% 3 914 7 176 7 622 83% 6%

2-Charges d'Exploitation 4 871 6 275 29% 10 334 12 753 13 459 23% 6%

dont Charges de personnel 611 959 57% 836 1 121 1 855 34% 66%

3-EBITDA 898 931 4% 1 643 2 336 1 885 42% -19%

4-EBIT 676 667 -1% 1 450 1 893 1 378 31% -27%

5-Marge d'Exploitation 12,2% 9,6% 12,3% 12,9% 7,9%

6-Charges Financières 220 266 21% 500 754 592 51% -22%

7

Servicom Individuel (K TND)

DésignationAU 30/06

31/12/2012 31/12/2013 31/12/2014*Variation

13/12Variation

14*/132013 2014 Variation

1-Produits d'exploitation 2 529 1 857 -27% 5 917 3 740 4 010 -37% 7%

2-Charges d'Exploitation 2 278 1 754 -23% 5 148 2 411 4 106 -53% 70%

dont Charges de personnel 327 252 -23% 524 642 548 23% -15%

3-EBITDA 686 209 -70% 1 397 1 474 182 6% -88%

4-EBIT 251 103 -59% 770 1 330 -96 73% -107%

5-Marge d'Exploitation 9.9% 5.5% 13% 35.6% -2.4%

6-Charges Financières nettes

121 562 365% 299 975 1 039 226% 7%

8

Servirama (K TND)

DésignationAU 30/06

31/12/2012 31/12/2013 31/12/2014*Variation

13/12Variation

14*/132013 2014 Variation

1-Produits d'exploitation 1 038 1 476 42% 1 807 4 444 6 192 146% 39%

Climatisation 0 405 1807 2 661 3 528 47% 33%

Ascenseurs 0 1 071 0 1 783 2 664 49%

2-Charges d'Exploitation 985 1 707 73% 1 789 4 353 5 943 143% 37%

dont Charges de personnel 0 321 252 449 674 78% 50%

3-EBITDA 63 -118 -287% 58 146 306 152% 110%

4-EBIT 35 -231 -760% 18 91 249 406% 174%

5-Marge d'Exploitation 3,4% -15,7% 1,0% 2,0% 4,0%

6-Charges Financières0

8 6 15 31 150% 106%

9

Récapitulatif des réalisations et des prévisions

En MDT 2011 2012 2013 2014*

Chiffre d’Affaires 25.6 32.1 45.1 64.1

EBITDA 3 5 8.3 7.1

EBIT 2.1 3.4 6.1 4.2

10

Les ratios de dette

1,0 1,6 2,90,9

2,8 3,1 4,2 4,3

8,310

12,3

34,2

8,5

16,3

35,1

30,3

35,2

8,3 7,1

0

5

10

15

20

25

30

35

2011 2012 2013 30/06/2014

Dette nette / Fonds propres Dette nette / ebitda Fonds propres (Mdt) Dette nette (Mdt) Ebitda (Mdt)

11

Ressources Humaines (Taux d’Encadrement 50%)

12

85 94 111 117 15221820 23 20 31 1722

367212 108 95

142

198

0

100

200

300

400

500

2009 2010 2011 2012 2013 30/06/2014

Agents liés aux chantiers Agents liés à l’administration Cadres supérieurs

Charge salariale (KDT) 2012 2013 2014*IT & Télécoms 602 843 1 067Travaux Publics 1 233 2 629 3 536Climatisation & Ascenseurs 836 1 570 2 529Consolidée 2 901 5 042 7 141% de la Production 9,1% 11,2% 11,1%

Total nombre de salariés 243 311 438% d’encadrement 48,1% 48,9% 49,8%

Investissements

13

0,2 0,1 0,3 0,3 0,5 0,71,4

0,3 0,6

4,2

5,86,3

0,0

1,0

2,0

3,0

4,0

5,0

6,0

7,0

8,0

2009 2010 2011 2012 2013 2014*

IT / Télécommunications Climatisation & Ascenseurs Travaux publics

Sommaire

Réalisations 2013 & 2014 et Budget 2014Faits marquants:

Croissance CorporateInvestissementDéveloppementOrganisation et IT

Accélération de la croissance du volume d’affaires

Croissance de 41% en 2013 et 42% prévue en 2014.

0

10

20

30

40

50

60

70

2011 2012 2013 2014*

Chiffre d'affaires M TND

25.632.1

45.1

64.1*

42%*

41%

25%

15

Croissance du volume d’affaires au Maroc

Plus que doublement du volume d’affaires au Maroc (représentation de HITACHI en climatisation et distribution et installation d’ascenseurs): des ventes de 4,4 M TND en 2013.

0

1

2

3

4

5

6

7

2012 2013 2014

Volume d'affaires M TND

1.8

4.4

6.1*

*

38%*

144%

16

Croissance chiffre d’affaires activité ascenseurs en Tunisie

Montée en puissance de l’activité ascenseurs en Tunisie: 7,1 M TND de chiffre d’affaires en 2013 et une position de leader atteinte en moins de trois années d’activité.

0

1

2

3

4

5

6

7

8

2012 2013 2014*

Chiffre d'affaires activité ascenseurs en Tunisie

3.91

7.177.6*

83%

6%*

17

Décollage de l’activité construction en Tunisie

3,3 M TND de chiffre d’affaires prévu en 2014.

0

0,5

1

1,5

2

2,5

3

3,5

2012 2013 2014*

Chiffre d'affaires activité Construction (M TND)

0.29

1.07

3.3*

268%

208%*

18

Développement à l’International

Poursuite du développement à l’international: évolution de la part à l’international dans le chiffre d’affaires de 10,9% en 2013 à 13,1% en 2014.

29,9

40,2

55,7

1,84,4 6,2

0,2 2,11,84

32,1

45,1

64,1*

0

10

20

30

40

50

60

70

2012 2013 2014*

Tunisie

Maroc

Algérie &LibyeFrance

Total

120%

19

Sommaire

Réalisations 2013 & 2014 et Budget 2014Faits marquants:

CroissanceCorporateInvestissementDéveloppementOrganisation et IT

Augmentation de Capital

Augmentation de capital totalement souscrite de 20 millions de dinars en Mai 2014. Création d’une société holding regroupant les actionnaires fondateurs et l’entrée de l’un des fonds d’investissement géré par Africinvest dans son capital.

21

SERVIOM Holding

Actionnaires fondateurs& management

Opération de levée de fonds au niveau de la Holding

• Africinvest avec les actionnaires fondateurs et une partie du senior management ont injecté 10 Millions de dinars,

Opération de levée de fonds sur la bourse de Tunis

• Levée de 20 millions de dinars via une OPS sur la bourse de Tunis

• Servicom Holding a souscrit à hauteur de 10 millions de dinars dans l’augmentation de capital de Servicom et détient à présent 50,02% du Groupe Servicom

10 MDT

10 MDT

Restructuration de la dette et financement du plan d’expansion

• 20 millions de dinars vont être déployés afin de financer le plan de développement du Groupe Servicom à travers ses filiales

50,02%

49,98%

20 MDT

Changement de la charte graphique

Accord avec une grande agence de communication de la place: changement de la charte graphique et création de la marque Servicom en téléphonie mobile et en ascenseurs.

22

Sommaire

Réalisations 2013 & 2014 et Budget 2014Faits marquants:

CroissanceCorporateInvestissementDéveloppementOrganisation et IT

Matériel et engins de travaux publics

Investissement important en matériel et engins de travaux publics dans le but d’accompagner la croissance soutenue de l’activité en Tunisie et de préparer son internationalisation (5,8 M DT en 2013 et 6,3 M DT prévus en 2014).

24

Acquisition d’une centrale d’asphalte

Acquisition d’une centrale d’asphalte pour un investissement totalisant 2,2 M DT et son implantation à Sidi Bouzid: elle contribuera à l’amélioration des volumes d’affaires et des marges de l’activité Routes à partir du dernier trimestre 2014.

25

Sommaire

Réalisations 2013 & 2014 et Budget 2014Faits marquants:

CroissanceCorporateInvestissementDéveloppementOrganisation et IT

Démarrage de l’activité ascenseurs en France et en Algérie

Environ 1 M TND de ventes et installation d’ascenseurs prévus en 2014 en France.

1 M TND

27

Lancement des premiers téléphones Servicom

Lancement avec succès du premier téléphone Servicom en Janvier 2014 et du premier smartphone Servicom en Juillet 2014: 3,6 M TND de ventes de téléphones prévues en 2014.

28

Création de Servicom Industries

Création de la première usine de fabrication d’ascenseurs en Tunisie: sortie du premier ascenseur prévue fin 2014.

Commerce

Installation

SAV

Groupage

Production

R&D

• Equipes directes

• Porteurs stables

• Sous-taitants

• Maintenance préventive

• Maintenance curative

• Garantie produit étendue

• Equipe commercial et SAV

• Stock de pièces de rechange

• Assemblage et groupage sur projet Servicomen Europe, Turquieet Tunisie

• Production d’une gamme Servicomciblée sur les besoins typiques des clients Servicom

• Grande capacité de présentation

• Conception de plans et projets personnalisés

• Conceptions d’outils informatiques pour la gestion du préinstallé

Etc... 29

Accord régional avec Ariston et Chaffoteaux

Accord régional avec les deux leaders mondiaux du chauffage Ariston et Chaffoteaux: démarrage de l’activité en Tunisie et en Algérie.

30

Extension du centre de formation

Extension du centre de formation en Climatisation à l’Ariana pour couvrir le métier des ascenseurs: installation d’un ascenseur didactique.

31

Sommaire

Réalisations 2013 & 2014 et Budget 2014Faits marquants:

CroissanceCorporateInvestissementDéveloppementOrganisation et IT

Organisation par département

Mise en place d’une organisation par département : commercial, Avant Vente, Technique/Gestion de projets et Support, et généralisation à tous les métiers et tous les pays.

Avant vente

Vente

Technique et SAV

Support

• Chiffrage clients• Marketing• Relation

fournisseur• Dossier

technique

• Relation clients• Conseil

technico commerciaux

• Gestion CRM

• Installation • Maintenance• Audit qualité • Gestion

projets

• Administration • Finance • contrôle

33

Amélioration continue du système d’information

Refonte de tout le système d’information vers des technologies Workflow, Cloud, Mobile et Intégré.

Workflow Cloud

Intégration Mobile

ERP

34

Création d’un numéro bleu pour soutenir les activités de maintenance

Réorganisation en des entités à part des activités de Maintenance Préventive et Maintenance Curative pour les métiers de Climatisation et Ascenseurs. Création d’un numéro bleu: 82 10 13 11

35

www.servi.com.tn