...

Comment calculer et optimiser son seuil de rentabilite ?

by netpme

on

Report

Download: 2

Comment: 0

1,748

views

Comments

Description

Download Comment calculer et optimiser son seuil de rentabilite ?

Transcript

  • Coûts FIXES : 1 440 000 Euros Coûts fixes : 1 440 k€ Marge sur coûts variables : 60,0 % Marge sur coûts variables : 45,0 % Seuil de rentabilité = Coûts fixes / Marge sur coûts variables Seuil de rentabilité en valeur (point mort) : 2 400 k€ Commande moyenne : 15 000,0 Euros HT Seuil de rentabilité en volume : 160 commandes Estimation de l'EBE en fonction de variations de 10% du chiffre d'affaires de l'exercice 10 Variation CA -50% -40% -30% -20% -10% 0 10% 20% 30% 40% 50% CA 1 200 1 440 1 680 1 920 2 160 2 400 2 640 2 880 3 120 3 360 3 600 Charges 1 920 2 016 2 112 2 208 2 304 2 400 2 496 2 592 2 688 2 784 2 880 EBE -720 -576 -432 -288 -144 0 144 288 432 576 720 Charges = Coûts fixes + Coûts variables Estimation du point mort en fonction de variations de 5% de la marge sur coûts variables 5,0 Variation marge -25,0% -20,0% -15,0% -10,0% -5,0% 0,0 5,0% 10,0% 15,0% 20,0% 25,0% Marge % 35,0% 40,0% 45,0% 50,0% 55,0% 60,0% 65,0% 70,0% 75,0% 80,0% 85,0% Coûts fixes 1 440 1 440 1 440 1 440 1 440 1440 1 440 1 440 1 440 1 440 1 440 Point mort (CA) 4 114 3 600 3 200 2 880 2 618 2 400 2 215 2 057 1 920 1 800 1 694 Estimation du point mort en fonction de variations de 10% des coûts fixes 10,0 Variation coûts fixes -50,0% -40,0% -30,0% -20,0% -10,0% % 10,0% 20,0% 30,0% 40,0% 50,0% Coûts fixes 720 864 1008 1152 1296 1440 1584 1728 1872 2016 2160 Marge % 60,0 60,0 60,0 60,0 60,0 60,0 60,0 60,0 60,0 60,0 60,0 Point mort (CA) 1 200 1 440 1 680 1 920 2 160 2 400 2 640 2 880 3 120 3 360 3 600 Le tableau et le graphique ci-dessous indiquent l'évolution du point mort en fonction du niveau de coûts fixes. Plus les coûts fixes seront réduits et plus le point mort sera rapidement atteint ! Par exemple, si les coûts fixes sont inférieurs de 20% aux 1440 k€ de notre exemple initial (soit 1152 k€), le point mort est atteint à partir de 1920 k€ de ventes, contre 2400 k€ auparavant. A contrario, si les coûts fixes sont supérieurs de 30% à notre exemple initial, il faudrait un CA de 3120 k€ pour atteindre le point mort. ProgiTop est une société de services informatiques qui emploie 20 personnes, ce qui représente une masse salariale annuelle de 1020 k€, soit 85 k€ (85000 €) par mois. Ses autres coûts fixes annuels sont de 420 k€, essentiellement constitués de charges locatives, de coûts publi-promotionnels et de frais généraux. Ses coûts fixes annuels sont par conséquent de 1 440 k€ (1 440 000 Euros). Sa marge sur coûts variables est de 60%, une partie des prestations étant sous-traitée à des prestataires externes qui représentent 40% du CA. Le point mort d'exploitation (ou seuil de rentabilité) est par conséquent de 2400 k€ (2,4 M€) : en effet, une marge de 60% permet de couvrir le 1440 k€ de coûts fixes. Les commandes se montant en moyenne à 15000 Euros HT, le seuil de rentabilité en volume se situe par conséquent à 160 commandes. Dans cet exemple, l'Excédent Brut d'Exploitation (EBE) de la société est de zéro lorsque le chiffre d'affaires (CA) atteint 2400 k€. Un chiffre d'affaires inférieur de 10% par rapport au point mort serait de 2400x0,9 soit 2160 k€. Dans ce cas, les charges fixes demeurant par nature fixes (1440 k€) et les coûts variables étant de 40% du CA soit 864 k€, l'Excédent Brut d'Exploitation serait de -144 k€, ce qui représente une perte mensuelle moyenne de 12 k€. Un chiffre d'affaires supérieur de 20% par rapport au point mort serait de 2400x1,2 = 2880 k€. Les charges fixes étant de 1440 k€ et les coûts variables se montant à 40% du CA soit 1152 k€, l'Excédent Brut d'Exploitation serait dans ce cas de +288 k€, soit un excédent mensuel moyen de 24 k€. Le tableau et le graphique ci-dessous indiquent l'évolution du point mort en fonction de différents taux de marge sur coûts variable. Plus cette marge sera importante et plus le point mort sera rapidement atteint ! Par exemple, si notre marge sur coût variables n'est plus de 60% mais de 70%, le point mort passe de 2400 à 2057 k€. A contrario, si cette marge sur coûts variables n'était "que" de 45%, il faudrait un CA de 3200 k€ pour atteindre le point mort. Analyse du seuil de rentabilité (Exemple) ProgiTop SA -720 -576 -432 -288 -144 0 144 288 432 576 720 1 200 1 440 1 680 1 920 2 160 2 400 2 640 2 880 3 120 3 360 3 600 -1 000 -500 0 500 1 000 1 500 2 000 2 500 3 000 3 500 4 000 -50% -40% -30% -20% -10% 0 10% 20% 30% 40% 50% EBE CA Charges Evolution de l'Excédent Brut d'Exploitation (EBE) en fonction des variations du CA par paliers de x% autour du point mort 1 440 1 440 1 440 1 440 1 440 1440 1 440 1 440 1 440 1 440 1 440 4 114 3 600 3 200 2 880 2 618 2 400 2 215 2 057 1 920 1 800 1 694 0 500 1 000 1 500 2 000 2 500 3 000 3 500 4 000 4 500 35,0% 40,0% 45,0% 50,0% 55,0% 60,0% 65,0% 70,0% 75,0% 80,0% 85,0% Coûts fixes Point mort (CA) Evolution du point mort (CA) en fonction de la marge sur coûts variables par paliers de x% de marge autour de la marge actuelle 720 864 1008 1152 1296 1440 1584 1728 1872 2016 2160 1 200 1 440 1 680 1 920 2 160 2 400 2 640 2 880 3 120 3 360 3 600 0 500 1000 1500 2000 2500 3000 3500 4000 60,0 60,0 60,0 60,0 60,0 60,0 60,0 60,0 60,0 60,0 60,0 Coûts fixes Point mort (CA) Evolution du point mort (CA) en fonction des coûts fixes par paliers de x% autour du niveau actuel de coûts Marge sur coûts variables (%) Marge sur coûts variables (%) Marge sur coûts variables (%) Marge sur coûts variables (%)
  • Coûts FIXES : 1 440 000 Euros Coûts fixes : 1 440 k€ Marge sur coûts variables : 60,0 % Marge sur coûts variables : 45,0 % Seuil de rentabilité = Coûts fixes / Marge sur coûts variables Seuil de rentabilité en valeur (point mort) : 2 400 k€ Commande moyenne : 15 000,0 Euros HT Seuil de rentabilité en volume : 160 commandes Estimation de l'EBE en fonction de variations de 10% du chiffre d'affaires de l'exercice 10 Variation CA -50% -40% -30% -20% -10% 0 10% 20% 30% 40% 50% CA 1 200 1 440 1 680 1 920 2 160 2 400 2 640 2 880 3 120 3 360 3 600 Charges 1 920 2 016 2 112 2 208 2 304 2 400 2 496 2 592 2 688 2 784 2 880 EBE -720 -576 -432 -288 -144 0 144 288 432 576 720 Charges = Coûts fixes + Coûts variables Estimation du point mort en fonction de variations de 5% de la marge sur coûts variables 5,0 Variation marge -25,0% -20,0% -15,0% -10,0% -5,0% 0,0 5,0% 10,0% 15,0% 20,0% 25,0% Marge % 35,0% 40,0% 45,0% 50,0% 55,0% 60,0% 65,0% 70,0% 75,0% 80,0% 85,0% Coûts fixes 1 440 1 440 1 440 1 440 1 440 1440 1 440 1 440 1 440 1 440 1 440 Point mort (CA) 4 114 3 600 3 200 2 880 2 618 2 400 2 215 2 057 1 920 1 800 1 694 Estimation du point mort en fonction de variations de 10% des coûts fixes 10,0 Variation coûts fixes -50,0% -40,0% -30,0% -20,0% -10,0% % 10,0% 20,0% 30,0% 40,0% 50,0% Coûts fixes 720 864 1008 1152 1296 1440 1584 1728 1872 2016 2160 Marge % 60,0 60,0 60,0 60,0 60,0 60,0 60,0 60,0 60,0 60,0 60,0 Point mort (CA) 1 200 1 440 1 680 1 920 2 160 2 400 2 640 2 880 3 120 3 360 3 600 Le tableau et le graphique ci-dessous indiquent l'évolution du point mort en fonction du niveau de coûts fixes. Plus les coûts fixes seront réduits et plus le point mort sera rapidement atteint ! Par exemple, si les coûts fixes sont inférieurs de 20% aux 1440 k€ de notre exemple initial (soit 1152 k€), le point mort est atteint à partir de 1920 k€ de ventes, contre 2400 k€ auparavant. A contrario, si les coûts fixes sont supérieurs de 30% à notre exemple initial, il faudrait un CA de 3120 k€ pour atteindre le point mort. ProgiTop est une société de services informatiques qui emploie 20 personnes, ce qui représente une masse salariale annuelle de 1020 k€, soit 85 k€ (85000 €) par mois. Ses autres coûts fixes annuels sont de 420 k€, essentiellement constitués de charges locatives, de coûts publi-promotionnels et de frais généraux. Ses coûts fixes annuels sont par conséquent de 1 440 k€ (1 440 000 Euros). Sa marge sur coûts variables est de 60%, une partie des prestations étant sous-traitée à des prestataires externes qui représentent 40% du CA. Le point mort d'exploitation (ou seuil de rentabilité) est par conséquent de 2400 k€ (2,4 M€) : en effet, une marge de 60% permet de couvrir le 1440 k€ de coûts fixes. Les commandes se montant en moyenne à 15000 Euros HT, le seuil de rentabilité en volume se situe par conséquent à 160 commandes. Dans cet exemple, l'Excédent Brut d'Exploitation (EBE) de la société est de zéro lorsque le chiffre d'affaires (CA) atteint 2400 k€. Un chiffre d'affaires inférieur de 10% par rapport au point mort serait de 2400x0,9 soit 2160 k€. Dans ce cas, les charges fixes demeurant par nature fixes (1440 k€) et les coûts variables étant de 40% du CA soit 864 k€, l'Excédent Brut d'Exploitation serait de -144 k€, ce qui représente une perte mensuelle moyenne de 12 k€. Un chiffre d'affaires supérieur de 20% par rapport au point mort serait de 2400x1,2 = 2880 k€. Les charges fixes étant de 1440 k€ et les coûts variables se montant à 40% du CA soit 1152 k€, l'Excédent Brut d'Exploitation serait dans ce cas de +288 k€, soit un excédent mensuel moyen de 24 k€. Le tableau et le graphique ci-dessous indiquent l'évolution du point mort en fonction de différents taux de marge sur coûts variable. Plus cette marge sera importante et plus le point mort sera rapidement atteint ! Par exemple, si notre marge sur coût variables n'est plus de 60% mais de 70%, le point mort passe de 2400 à 2057 k€. A contrario, si cette marge sur coûts variables n'était "que" de 45%, il faudrait un CA de 3200 k€ pour atteindre le point mort. Analyse du seuil de rentabilité (Exemple) ProgiTop SA -720 -576 -432 -288 -144 0 144 288 432 576 720 1 200 1 440 1 680 1 920 2 160 2 400 2 640 2 880 3 120 3 360 3 600 -1 000 -500 0 500 1 000 1 500 2 000 2 500 3 000 3 500 4 000 -50% -40% -30% -20% -10% 0 10% 20% 30% 40% 50% EBE CA Charges Evolution de l'Excédent Brut d'Exploitation (EBE) en fonction des variations du CA par paliers de x% autour du point mort 1 440 1 440 1 440 1 440 1 440 1440 1 440 1 440 1 440 1 440 1 440 4 114 3 600 3 200 2 880 2 618 2 400 2 215 2 057 1 920 1 800 1 694 0 500 1 000 1 500 2 000 2 500 3 000 3 500 4 000 4 500 35,0% 40,0% 45,0% 50,0% 55,0% 60,0% 65,0% 70,0% 75,0% 80,0% 85,0% Coûts fixes Point mort (CA) Evolution du point mort (CA) en fonction de la marge sur coûts variables par paliers de x% de marge autour de la marge actuelle 720 864 1008 1152 1296 1440 1584 1728 1872 2016 2160 1 200 1 440 1 680 1 920 2 160 2 400 2 640 2 880 3 120 3 360 3 600 0 500 1000 1500 2000 2500 3000 3500 4000 60,0 60,0 60,0 60,0 60,0 60,0 60,0 60,0 60,0 60,0 60,0 Coûts fixes Point mort (CA) Evolution du point mort (CA) en fonction des coûts fixes par paliers de x% autour du niveau actuel de coûts Marge sur coûts variables (%) Marge sur coûts variables (%) Marge sur coûts variables (%) Marge sur coûts variables (%)
Fly UP