bilan du crédit conso en France sur la dernière décennie 2000 à 2010

Panorama du Crédit à la Consommation de SOFINCO

Le marché français duCrédit à la Consommation :

Bilan sur la dernière décennie2000 / 2010

Étude de SOFINCOJanvier 2011

Paris, le 25 janvier 2011 - Panorama du crédit conso de Sofinco - Sofinco est une marque de CA Consumer Finance 1

Cette étude porte sur l’évolution en France du crédit à la consommation au cours de la dernière décennie (2000 à 2010) notamment à partir des données de production de crédits distribués par les sociétés financières spécialisées membres de l’ASF (Association française des Sociétés Financières), soit plus de la moitié du marché français.

La hausse enregistrée en 2010 reste modérée (+2,1%) au regard de la baisse très importante (-15% au cumul en 2008 et 2009) constatée les deux années précédentes. Le 2ème trimestre 2010 marque néanmoins une rupture forte ; depuis, les évolutions enregistrées sont toutes positives ; sur les neuf derniers mois de l’année (avril à décembre 2010), l’évolution a ainsi été de +4,0%.

En euros constants, le volume de crédits à la consommation distribués en 2010 (38,8 milliards d’euros) par les sociétés spécialisées est équivalent à celui observé dix ans auparavant (2000). Le faible niveau actuel de crédits à la consommation distribués s'explique notamment par la baisse de la consommation de certains biens durables en valeur. Lorsqu’ils continuent à acheter, les consommateurs font le choix de biens de moindre coût, comme l'illustre très bien le secteur automobile ; le montant moyen d’un dossier de financement d’une automobile neuve a ainsi diminué de 14% en 2 ans (2008 et 2009) alors que les immatriculations progressaient sur la même période.

Au cours de la dernière décennie (2000/2010), la dynamique pour chaque produit a été très différente :

Le crédit renouvelable perd 7 points en dix ans : en 2010, il représente 37% de la production totale de crédits conso contre 44% en 2000. En 2010, le crédit renouvelable enregistre pour la troisième année consécutive une baisse (-6,3%).

Le crédit sur le lieu de vente reste stable : 36% en 2010, soit un poids identique à celui observé en 2000 (35%).Il existe néanmoins de fortes disparités, en particulier pour l’automobile : les financements liés aux automobiles neuves progressent en 2010 de +6,6% sous l’effet notamment des mesures gouvernementales, les financements liés aux véhicules d’occasion diminuent de -5,1%.

Le prêt personnel gagne 6 points en dix ans : sa part progresse de 21% en 2000 à 27% en 2010. Le prêt personnel a déterminé ces dernières années l’évolution du marché. En 2010, la forte progression du prêt personnel (+18%) a poussé le marché ; sans le prêt personnel, l’évolution en 2010 du marché serait négative (-2,9%).

En finançant la consommation des ménages, principal moteur de l’économie française, le crédit à la consommation soutient la croissance. Au cours des dix dernières années, la consommation des ménages français a en effet généré en moyenne 85% de la croissance économique du pays.Il reste un potentiel significatif de développement en France. Le marché pourrait profiter d’un effet naturel de rattrapage du fait d’un recours au crédit à la consommation inférieur à celui observé dans des économies comparables. Les encours de crédits à la consommation représentent en France 12,6% de la consommation annuelle totale des ménages contre 16,4% en moyenne dans l’Union européenne (chiffres 2009).

Le marché français du crédit à la consommation : 2000 / 2010


+2,1%+3,6%

+4,8%

+9,0%

+4,6%+5,6%

+3,4%

+0,7%-0,7% -2,4% -13,3%

2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010

La production de crédits à la consommation distribués par les sociétés spécialisées (ASF) a progressé en 2010 de +2,0%, soit une hausse modérée après deux années consécutives de forte baisse (-15 % au cumul en 2008 et 2009).

Un sursaut timide du marchUn sursaut timide du marchéé en 2010 (+2,0%) apren 2010 (+2,0%) aprèès deux anns deux annéées de es de baisse importante baisse importante

ÉÉvolution de la production de crvolution de la production de créédits dits àà la consommation (ASF) la consommation (ASF) sur la dernisur la dernièère dre déécennie (2000 / 2010)cennie (2000 / 2010)

Source : données annuelles ASF (Association française des Sociétés Financières)



En euros constants, le volume de crédits à la consommation distribués en 2010 (38,8 milliards d’euros) par les sociétés spécialisées (ASF) est identique à celui enregistré dix ans auparavant (2000).

En euros constants, le volume de crEn euros constants, le volume de créédits dits àà la consommation distribula consommation distribuéés en s en 2010 est 2010 est ééquivalent quivalent àà celui observcelui observéé dix ans auparavantdix ans auparavant

46,7

38,838,5

44,7

38,9 38,5 38,840,2

40,8

43,9

45,2

2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010

Production de crProduction de créédits dits àà la consommation (ASF) en euros constants (en milliards)la consommation (ASF) en euros constants (en milliards)sur la dernisur la dernièère dre déécennie (2000 / 2010)cennie (2000 / 2010)

Source : données annuelles ASF (Association française des Sociétés Financières) ; retraitement Asteres en euros constants avec une base 100 en 2010



Le marchLe marchéé a renoua renouéé avec des avec des éévolutions positives au 2volutions positives au 2èèmeme trimestre 2010trimestre 2010

-10,2%

-3,7%

-18,5%

-12,8%

6%

-4,4%

-0,4%

1,4% 0,7%

-16,0%

-5,6%

5,0% 4,3% 2,8%

T1 T2 T3 T4 T1 T2 T3 T4 T1 T2 T3 T4

2008 2009

Le point le plus bas en évolution a été atteint au second trimestre 2009 (-18,5%). Le 2ème trimestre 2010 a marqué une rupture ; depuis, les évolutions enregistrées sont toutes positives. Au total sur les neuf derniers mois de l’année (avril à décembre 2010), l’évolution a été de +4,0%.

ÉÉvolutions trimestrielles sur les trois dernivolutions trimestrielles sur les trois dernièères annres annééeses

2010

Courbe : moyenne mobile sur trois trimestres




34,5%

35,4%

34,1%33,2% 33,0%

34,5%

32,6%33,4%

33,8%

30,1%

31,7%

2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010

% des ménages détenant au moins un crédit conso

Les trois années de crise expliquent le taux de détention de crédit à la consommation en baisse. Sous l’effet de la diminution des souscriptions observée en 2008 puis 2009, le nombre de ménages qui remboursent actuellement un ou plusieurs crédits à la consommation est en baisse en 2010.

Pourcentage des mPourcentage des méénages dnages déétenant au moins un crtenant au moins un créédit dit àà consommationconsommation

30% des m30% des méénages remboursent un ou plusieurs crnages remboursent un ou plusieurs créédits dits àà la consommation la consommation


Source : Observatoire des crédits aux ménages, janvier 2011


2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010

le crédit renouvelable perd 7 points : en 2010, il représente 37% de la production totale de crédits à la consommation (ASF) contre 44% en 2000 ;

le crédit sur le lieu de vente (crédits affectés + LOA) reste stable : 36% en 2010, soit un poids identique à celui observé en 2000 (35%) ;

le prêt personnel gagne 6 points : sa part progresse de 21 % en 2000 à 27% en 2010.

Le poids des produits financiers a fortement Le poids des produits financiers a fortement ééttéé modifimodifiéé en dix ans en dix ans

44%

37%

36%35%

21%

27%

Poids du Crédit Renouvelable

Poids du Crédit sur le lieu de vente

Poids du Prêt Personnel

Au cours de la dernière décennie (2000/2010), la dynamique des produits n’a pas été identique :

ÉÉvolution du poids de chaque produit dans la production totale devolution du poids de chaque produit dans la production totale de crcréédits dits àà la consommation (ASF) sur la dernila consommation (ASF) sur la dernièère dre déécennie (2000 / 2010)cennie (2000 / 2010)




Évolution par produit (1/4) :

le Crle Créédit Renouvelable baisse pour la 3dit Renouvelable baisse pour la 3èèmeme annannéée conse conséécutivecutive

Le Crédit Renouvelable enregistre pour la troisième année consécutive une baisse, -6,3% en 2010. Il permet notamment de financer des achats de petits montants, dont le volume a également fortement baissé en 2010.Sur la dernière décennie, le poids du crédit renouvelable dans la production totale de crédits à la consommation (ASF) est passé de 44% (2000) à 37% (2010).

0,0% -6,3%

3,1%

5,9%

3,9%

5,9%

3,9%

-2,9%

2,8%

-0,7% -11,2%

2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010

ÉÉvolution de la production de crvolution de la production de créédits renouvelablesdits renouvelablessur la dernisur la dernièère dre déécennie (2000 / 2010)cennie (2000 / 2010)

44%

37%

Poids du CrPoids du Créédit Renouvelable dans la production dit Renouvelable dans la production totale totale

Poids du Crédit Renouvelable Poids des autres produits

20102010

20002000




Évolution des produits (2/4) :

ll’é’évolution du Prêt Personnel guide le marchvolution du Prêt Personnel guide le marchéé

Bien que son poids ne représente en 2010 que 27% du volume de crédits à la consommation distribués, le Prêt Personnel a déterminé ces deux dernières années l’évolution du marché :

en 2010, la forte évolution de la production du Prêt Personnel (+18,2%) a poussé le marché du crédit à la consommation ; sans le Prêt Personnel, l’évolution du marché serait négative (-2,9%) en 2010,

en 2009, la forte baisse du Prêt Personnel (-22,7%) expliquait à elle seule la moitié de la baisse totale du crédit à la consommation.

11,0%

18,2%

12,0%

17,5%

3,7%

8,1%

2,3%-1,1%-3,6% -10,4% -22,7%

2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 21%

27%

Poids du Prêt Personnel dans la production totale Poids du Prêt Personnel dans la production totale

Poids du Prêt Personnel Poids des autres produits

20102010

20002000

ÉÉvolution de la production de prêts personnelsvolution de la production de prêts personnelssur la dernisur la dernièère dre déécennie (2000 / 2010)cennie (2000 / 2010)




La hausse de +2,6% cache une disparité entre :

les financements (crédit + LOA) affectés à l’achat d’automobiles neuves qui progressent en 2010 de +6,6% sous l’effet notamment des mesures gouvernementales,

les financements affectés à l’achat d’automobiles d’occasion qui diminuent en revanche en 2010 de -5,1%.

Le crédit est essentiel pour le secteur automobile : près de 3 automobiles neuves sur 4 et plus d’1 automobile d’occasion sur 2 sont acquises par les particuliers grâce à un financement. Si la proportion d’automobiles acquises à l’aide d’un financement reste très importante, le montant moyen d’un dossier de financement a en revanche fortement diminué, en particulier pour les véhicules neufs avec une baisse de 14% en 2 ans (2008 et 2009).

2,5%

-0,4%-3,4%

1,8%

4,3%5,4%

6,4%

8,3%

-7,0%

3,2%

-5,9%

2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010

Évolution par produit (3/4) :

en hausse en 2010 (+2,6 %), les financements affecten hausse en 2010 (+2,6 %), les financements affectéés automobiles se s automobiles se caractcaractéérisent par une baisse du montant moyenrisent par une baisse du montant moyen

24%

25%

Poids des financements affectPoids des financements affectéés automobiles dans la s automobiles dans la production totale production totale

Poids des financements affectés automobiles Poids des autres produits

20102010

20002000

ÉÉvolution de la production de financements affectvolution de la production de financements affectéés automobiless automobiles(cr(créédit affectdit affectéé auto VN & VO + LOA) auto VN & VO + LOA)

sur la dernisur la dernièère dre déécennie (2000 / 2010)cennie (2000 / 2010)




4,6%

-2,1%

12,5%14,7%

10,3%

3,9%

-3,5%-0,2%

3,4%6,1%

-12,3%

2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010

L’évolution (-2,1%) enregistrée pour les financements affectés hors automobiles, à savoir des crédits principalement dévolus à l’équipement et à l’amélioration de l’habitat, illustre pour partie le lien entre l’investissement immobilier des ménages et le crédit à la consommation. Le repli du marché immobilier deux ans auparavant se retrouve en partie dans la production de crédits à la consommation.

Évolution par produits (4/4) :

les financements affectles financements affectéés hors auto en baisse (s hors auto en baisse (--2,1%)2,1%)

11%

11%

Poids des financements affectPoids des financements affectéés hors automobile s hors automobile dans la production totale dans la production totale

Poids des financements affectés hors automobile Poids des autres produits

20102010

20002000

ÉÉvolution de la production de financements affectvolution de la production de financements affectéés hors autos hors autosur la dernisur la dernièère dre déécennie (2000 / 2010)cennie (2000 / 2010)




-2%

0%

2%

4%

6%

8%

10%

12%

14%

16%

18%

00 01 02 03 04 05 06 07 08 09

Croissance des encours de crédits amortissablesCroissance de la consommation en biens durables (à gauche)

Le crLe créédit soutient la croissance en finandit soutient la croissance en finanççant la consommation des mant la consommation des méénages nages

Le crédit soutient la consommation des ménages qui reste le principal moteur de l’économie française. Au cours des dix dernières années, la consommation des ménages français a ainsi généré en moyenne 85% de la croissance économique du pays (données Asteres). Comme le montrent les illustrations ci-dessous :

Croissance des encours de crédits amortissables et croissance de la consommation en biens durables entre 2000 et 2009 sont fortement liées.

Le crédit renouvelable soutient les achats de petits montants : ameublement, vente à distance, électroménager, etc.

Croissance des encours de Croissance des encours de crcréédits amortissablesdits amortissableset croissance de la consommation en biens durables et croissance de la consommation en biens durables

(glissements annuels, %) entre 2000 et 2009(glissements annuels, %) entre 2000 et 2009

CorrCorréélations (observlations (observéées entre 2000 et 2009) entre croissance es entre 2000 et 2009) entre croissance des encours de des encours de crcréédits renouvelablesdits renouvelables et croissance du C.A. et croissance du C.A.

ggéénnéérréé par le commerce de dpar le commerce de déétail en magasin sptail en magasin spéécialiscialiséé(coefficients de 0 (coefficients de 0 àà 1)1)

Source : les éléments ci-dessous ont été traités par le Cabinet ASTERES d’après les données INSEE et Banque de France


0,33

0,430,46 0,47

Electroménager Matériels informatiques Vente à distance Ameublement


28,6%28,1%

24,9%

23,6%

20,9%

17,4%17,3%

16,4%16,2%

16,1%15,7%

15,2%14,6%

12,5%

11,1%

9,1%8,7%

5,5%5,0%

12,6%16,4%

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10,3%

15,7%

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Le potentiel de dLe potentiel de dééveloppement en France reste important veloppement en France reste important àà moyen termemoyen termeLe ratio des encours de crédits conso par rapport à la consommation annuelle totale des ménages s’élevait en 2009 en France à 12,6%, en-dessous de la moyenne de l’union européenne (16,4%).Si le consommateur français avait un recours au crédit conso identique à celui de son voisin allemand, la progression du crédit à la consommation en France serait de +28%. A plus court terme, le marché restera très dépendant de la consommation des ménages pour certains biens durables (en particulier l’automobile qui représente en France un tiers du volume des crédits à la consommation).

Sources: Banques centrales, Asterès


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Toutes les études de Sofinco sont disponibles sur le site www.ca-consumerfinance.com, rubrique Panorama du Crédit Conso.

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