7. Le plan financier

Pour que le business plan soit complet, lepremier volet économique doits’accompagner d’un dossier financier. Celui-ci donne la description détaillée deséléments chiffrés et les projectionsfinancières qui permettent d’évaluer larentabilité du projet.

Le dossier financier comporte un certainnombre de tableaux chiffrés faisant étatdes éléments suivants :

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Exercice 1

A l’aide d’une feuille de papier A4, Répondez à chacune des 10 questions ci-dessous (3 minutes maxi par question)

1. Qu’est-ce qu’un dossier financier ?2. Pourquoi préparer un dossier financier ?3. Quand faut-il rédiger un dossier financier ?4. Quels sont les différents types de dossiers financiers ?5. Qui rédige un dossier financier ?6. Comment s’y prendre pour écrire un dossier financier ?7. A quoi sert un dossier financier ?8. A quoi ressemble un dossier financier ?9. Quelles informations contient un dossier financier ?10. Quelles sont les rubriques d’un dossier financier ?

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1-Qu’est-ce qu’un dossier financier ?

Un document qui donne la description détaillée deséléments chiffrés du projet.Un guide structuré qui présente la projectionfinancière de votre entreprise.Un tableau de bord qui permet d’évaluer la rentabilitédu projet.Un document qui présente le patrimoine de votreentreprise ainsi que leurs sources de financement.Un support chiffré qui ressort le chiffre d’affaire,les dépenses et le résultat de votre entreprise.Un document qui présente les investissements àréaliser pour la mise en place du projet.

3

2-Pourquoi préparer un dossier financier ?

Un dossier financier est réalisé pour aider à :

Connaître le coût du projet

Savoir si le projet est rentable

Prendre des décisions quant au financement du projet

Obtenir des financements venant de sources extérieures

Présenter les investissement à réaliser au démarrage du projet

Mieux organiser les ressources de l’entreprise

Communiquer sur les prévisions financières avec les parties intéressées

Présenter la santé financière que pourrait avoir votre entreprise

Comparer les performances financières de l’entreprise avec celles qui avaient été prévues

Mieux suivre l’activité financière de votre entreprise

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3-Quand faut-il rédiger un dossier financier ?

Après le dossier technique et économique d’un plan d’affaire

Lorsque un nouvel investissement intervient

Lorsqu’on veut évaluer financièrement un projet

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4-Quels sont les différents types de dossier financier ?

Pour des entreprises commerciales (détaillants, grossistes, ..)

Pour des entreprises de services

Pour des entreprises industrielles

Pour des entreprises agricoles

Pour tout autre type d’entreprise

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5-Qui rédige le dossier financier ?

Chaque promoteurs d’entreprise écrit undossier financier qu’il veut démarrer

Une agence de conseil ou d’appui, ou unprofessionnel, comme par exemple uncomptable, peut assister à la rédaction decertaines parties du dossier financier, afin delui donner un aspect professionnel

Un logiciel informatique fournissant uncanevas qui peut être adapté à votreentreprise.

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6-Comment s’y prendre pour écrire un dossier financier ?

En faisant la liste des éléments dont on a besoin pourréaliser le projet et leur coûtEn déterminant les revenus possibles de l’entrepriseEn collectant toutes les informations (opérations) quipourraient engendrer des dépenses pour l’entrepriseEn comparant les différentes chiffres pour sortir unrésultatEn prenant une décision d’agir sur certains chiffresEn projetant ces chiffres sur la durée du projet

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7-Que fait-on avec un dossier financier ?

Le propriétaire le consulte régulièrement pourvérifier la pertinence des informationschiffrées qu’il a fourni

Intégré dans le plan d’affaire, il est la partiesur laquelle s’appui le promoteur pour négocierdes fonds à la banque

Le promoteur l’utilise pour rechercher desamis, des frères et autres personnes quisouhaiteraient investir dans votre entreprise

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8-A quoi ressemble un dossier financier ?

Il contient beaucoup de chiffres

Il se présente sous forme de plusieurs tableaux

Il est aéré et contient peu de texte

Il suit un ordre chronologique des tableaux

Chaque tableau suit une évolution des chiffresallant de 3 à 5 ans et même plus

Il contient des données chiffrées directementliées aux informations dans les dossierstechniques et financiers

Le nombre de rubriques ou de tableau dépend dela nature de l’entreprise

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9-Quelles informations contient un dossier technique ?

Les équipements et investissementsLe chiffre d’affaireLes chargesLe coût du projetLe financement sollicitéLe taux d’intérêtL’amortissement des équipementL’amortissement du créditLe bilanLe compte d’exploitationLe tableau de financementLes résultats financiers

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10- Quelles sont les rubriques d’un dossier financier ?

1. Evaluation des investissements2. Evaluation des besoins en fonds de roulement3. Tableau de financement4. Bilan d’ouverture5. Tableau de remboursement et des intérêts à payer6. Evaluation du Chiffre d’Affaires (CA) prévisionnel7. Evaluation des charges d’exploitation8. Tableau d’amortissement des éléments de l’actif9. Plan de trésorerie prévisionnel mensuel10. Compte d’exploitation prévisionnel11. Plan de financement annuel12. Rentabilité

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1. Que signifie Evaluation des investissements et qu’ellessont les rubriques qui la composent ?

2. Que signifie Besoin en Fonds de Roulement et qu’ellessont les rubriques qui le composent ?

3. Que signifie Tableau de financement et qu’elles sont lesrubriques qui le composent ?

4. Que signifie Bilan d’ouverture et qu’elles sont lesrubriques qui le composent ?

5. Que signifie Tableau de remboursement et des intérêtsà payer et qu’elles sont les rubriques qui le composent?

6. Que signifie Evaluation du Chiffre d’Affaires prévisionnel?

7. Que signifie Evaluation des charges d’exploitation etqu’elles sont les rubriques qui la composent?

8. Que signifie Tableau d’amortissement des éléments del’actif et qu’elles sont les rubriques qui le composent?

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Exercice 2

9. Que signifie Plan de trésorerie prévisionnelmensuel et qu’elles sont les rubriques qui lecomposent ?

10. Que signifie Compte d’exploitation prévisionnelet qu’elles sont les rubriques qui le composent ?

11. Que signifie Plan de financement annuel etqu’elles sont les rubriques qui le composent ?

12. Que signifie Rentabilité et qu’elles sont lesrubriques qui la composent?

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Suite Exercice 2

1- Evaluation des investissements ?

Il sera décrit sous cette rubrique les coûtsd’investissements requis pour le démarrage de l’entreprise.

Les rubriques sont:

- Frais d’établissement

- Construction

- Matériel (exploitation, bureau, informatique, transport,etc.)

Rubriques Quantité Prix unitaire Coût

Frais de création 1 70 000 70 000

TOTAL

Exemple: Frais d’établissement

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2- Besoin en fonds de roulement ?

Il prend en compte la liquidité nécessaire pour ledémarrage des activités.

Les rubriques sont:

- Charges d’exploitation

Rubriques Unité Quantité Prix unitaire

Coût

Achat de marchandises kg 10 30 000 300 000

Loyer mois 3 15 000 45 000

TOTAL 345 000

Exemple: Besoin en fonds de roulement

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3- Tableau de financement ?

Le tableau de financement indique le mode de financement duprojet. Il indique par rapport au coût total du projetquelle est la part de financement qui est susceptibled’être assurée par un apport personnel ou par un emprunt.

Les rubriques sont:

Rubriques Coût total Apport personnel

Emprunt

Frais d’établissement

Construction

Matériel

Besoin en Fonds de roulement

TOTAL

100% ……..% ……..%

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4- Bilan d’ouverture ?

Le bilan d’ouverture est un tableau à deux (02) colonnesau moins, présentant la situation de l’entreprise à sondémarrage. Il est composé de deux (02) parties : l’Actifet le Passif. L’Actif est composé de tout ce que possèdel’entreprise. Le Passif indique les sources definancement de l’entreprise. On l’appelle Passif parcequ’il est constitué de l’ensemble des fonds n’appartenantpas à l’entreprise et qui devront être remboursés sil’entreprise doit s’arrêter.

Les rubriques sont:

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4- Bilan d’ouverture ?

ACTIF PASSIF

Rubriques Montan Rubriques Montant

Frais d’établissement 50 000 Apport personnel 120 000

Construction 0 Emprunt 155 000

Matériel 150 000

Besoin en Fonds de roulement 75 000

TOTAL 275 000 TOTAL 275 000

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5- Tableau de remboursement et des intérêts à payer ?

Il indique les conditions de financement de l’emprunt et le calcul deséchéances de remboursement.

Les rubriques sont:

- Durée du remboursement : …… mois/an

- Taux d’intérêt : …… %

- Différé : …… mois

Mois Principal Début du mois Remboursement Intérêt Annuité

1

2

3

4

….

36

TOTAL

20

6- Evaluation du chiffre d’affaires ?

Il s’agit d’indiquer ici le prévisionnelle des ventes, etéventuellement d’expliquer les taux d’accroissement desventes.

VentesAnnées

1 2 3

1 ………………

2 ……………..

3 ……………..

TOTAL des ventes

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7- Evaluation des charges d’exploitation ?

Il sera décrit sous cette rubrique les charges defonctionnement de l’entreprise et d’en faire leursprévisionnelles. Leurs taux d’accroissement devront êtreindiqués et expliqués.

Les rubriques sont:

- Achat de marchandises/intrants/matières premières

- Achat de fournitures

- Transport

- Frais du personnel

- Autres services extérieurs (loyer, entretiens, publicité, etc)

- Charges diverses

- Impôts et taxes

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7- Evaluation des charges d’exploitation ?

DésignationAnnées

1 2 3

Achat

Transport

……….

TOTAL

23

8- Tableau d’amortissement des éléments de l’actif ?

Il retrace les montants prélevés sur la durée de vie du matériel afin de le renouveler.

Rubrique Montant Durée (an) Amortissement annuel

Frais d’établissement 50 000 2 25 000

Construction 2 500 000 10 250 000

Matériel d’exploitation

Matériel et Mobilier de bureau

Matériel roulant

TOTAL

a) Tableau d’amortissement des éléments de l’actif

24

Suite

DésignationAnnées

1 2 3

Frais d’établissement 25 000 25 000

Construction 250 000 250 000 250 000

Matériel d’exploitation

Matériel et Mobilier de bureau

Matériel roulant

TOTAL

a) Tableau d’amortissement prévisionnel

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9- Plan de trésorerie prévisionnel mensuel ?

Ce document représente les mouvements d’entrées et desorties d’argent dans l’entreprise. Il sert à prévoir les besoinsen argent liquide de l’entreprise.

Le plan de trésorerie est un outil de planification et decontrôle essentiel pour tout dirigeant d’entreprise. Grâce àcelui-ci, il peut prévoir à l’avance ses besoins en argent etcontrôler les encaissements et les décaissements de sonentreprise et apporter des changements à ses opérations sicela est nécessaire.

• Les encaissements constituent l’ensemble du passif du bilanet des recettes du compte d’exploitation.

• Les décaissements constituent l’ensemble des actifs du bilanet des dépenses du compte de résultat.

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9- Plan de trésorerie prévisionnel mensuel ?

Le tableau se présente comme suit:Mois

1 2 3 4 5 6

1. Solde début mois

Encaissements

Vente

Apport personnel

Emprunt

2. Total encaisse.

Décaissements

Achats matières premières

Achats fournitures

Transport

Personnel

Autres services

Charges financières

Investissement

Remboursement

3. Total décaissement

4. Solde mois = 2 - 3

5. Solde fin du mois =1+-4 27

10- Compte d’exploitation prévisionnel ?

C’est le document financier qui retrace la vie de l’entreprise.

Il se compose :

• des dépenses ou les charges de l’entreprise ;

• des recettes ou les produits de l’entreprise.

Vous devez connaître :

• Le montant de vos ventes pour le premier mois ;

• Le montant de vos ventes annuelles ;

• Le montant mensuel de vos achats ;

• Le montant annuel de vos achats ;

• Tous les autres frais (de façon exhaustive) auxquels sera

confrontée votre entreprise.

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Suite: Compte d’exploitation prévisionnel ?

DésignationAnnées

1 2 3

Chiffre d'affaires 700 000

Total ventes (A) 700 000

Charges d'exploitation 120 000

Amortissements 275 000

Charges financières 50 000

Total Charges (B) 445 000

RESULTAT BRUT (C=A-B) 255 000

Impôt / résultat (D) 30 000

RESULTAT NET (C-D) 225 000

Le tableau se présente comme suit:

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11- La Rentabilité ?

A. Le seuil de rentabilité d'une entreprise est le chiffre d'affaires pour lequel l'entreprise couvre la totalité de ses charges (sans bénéfice, ni perte). Ce seuil de rentabilité est encore appelé chiffre d'affaires critique ou point mort.

Le point mort indique la date à laquelle le chiffre d'affaires critique est atteint.

Les éléments du calcul

Pour calculer le seuil de rentabilité, il te faut identifier ou calculer :

-Frais variables : charges directement liées à votre exploitation et proportionnelles à l'activité (prix d'achat des matières premières utilisées et des marchandises, frais de transport sur achats et sur ventes, commissions sur les ventes) ;

- Frais fixes : charges supportées même si vous ne produisez rien (salaires, loyer, primes d'assurance,...)

- Le chiffre d’affaires : l’ensemble des ventes

30

Suite - La Rentabilité ?

Etapes de calcul

1. Marge sur coût variable = montant des ventes prévues - charges variables.

2. Taux de marge sur coût variable = (marge sur coût variable /montant du chiffre d'affaires)x100.

3. Seuil de rentabilité = Montant des charges fixes / taux de marge

4. Point mort (en nombre de jours) = seuil de rentabilité / chiffres d’affaires x 360

DésignationAnnées

1 2 3

CA 500 000

Charges variables 150 000

Charges fixes 100 000

Seuil de rentabilité

CA critique 142 857

Point Mort 102,85

31

Suite- La Rentabilité ?

B. Ratio de rentabilité

Plus le ratio est élevé mieux se portera le projet

DésignationAnnées

1 2 3

Résultat net d’exploitation / CA ….% ….% ….%

32

Le plan d’investissement en immobilisations et le tableau d’amortissement.

Le besoin en fonds de roulement Le Coût du projetLe bilan d’ouvertureLe plan de trésorerieLe compte d’exploitationLe plan de financement prévisionnelLes bilans prévisionnelsLes indices de rentabilité

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8. Le calendrier de réalisation et les risques

Cette partie présente le calendrier deréalisation des opérations qui feramention de toutes les étapes lors dulancement de votre entreprise.L’investisseur doit pouvoir suivre defaçon chronologique l’évolution de votreentreprise.

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a) Calendrier général

Quelles sont toutes les opérations rattachées audémarrage de l’entreprise et à quelle date doivent-elles être effectuées ? quelques exemples :

- constitution légale de votre entreprise

- choix de l’emplacement

- achat des équipements

- engagement du personnel

- parution de la publicité

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b) Les risques

Quels sont les principaux risques etproblèmes que vous prévoyezrencontrer ? comment comptez-vous lesréduire ?

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FIN

MERCI POUR VOTRE ATTENTION

90

QUESTIONS

91