1. Lettre aux actionnaires JUIN 2015 Patrice Caine
Prsident-directeur gnral de Thales EN 2014, THALES A AFFICH DES
PERFORMANCES SOLIDES Madame, Monsieur, Cher Actionnaire, La mise en
uvre de notre vision stratgique Ambition10 et de lensemble des
initiatives concrtes qui laccompagnent, quelles touchent la
croissance, la comptitivit ou aux talents, commencent porter ses
fruits. En tmoigne, par exemple, la forte hausse des prises de
commandes qui progressent de 8% primtre et taux de change constants
pour dpasser les 14milliards deuros. Nous avons ainsi remport lan
dernier 19 grands contrats de plus de 100millions deuros, dont la
moiti dans les marchs mergents. Sur ces marchs, nos commandes ont
augment de plus de 40% en deux ans, confirmant ainsi le bien-fond
de notre vision stratgique. Plus globalement, en 2014, Thales a
tenu, voire dpass, lensemble de ses objectifs, hors impact des
pertes enregistres par DCNS dans le nuclaire civil et sur certains
programmes navals. Si lon exclut cet impact, notre EBIT progresse
de 13% par rapport lan dernier, malgr un chiffre daffaires stable.
Cette volution favorable est directement lie nos
effortsdecomptitivitetdamliorationdanslexcution de nos contrats.
Nous avons par ailleurs continu prparer lavenir, en renforant
encore nos efforts de recherche et dveloppement et nos
investissements industriels. Enfin, notre bonne gnration de
cashflow et la robustesse de notre structure financire, nous
donnent la flexibilit ncessaire afin de conduire des acquisitions
cibles, comme celle de Live TV aux tats- Unis. Ces rsultats
renforcent ma confiance dans la vision long terme que nous avons
pour notre Groupe et ma dtermination dans la mise uvre en uvre
dAmbition 10. En 2015, grce la hausse de nos prises de commandes
depuis deux ans, nous devrions ainsi renouer avec la croissance de
notre chiffre daffaires, pour la premire fois depuis longtemps, et
afficher des rsultats en progression. Au-del, cest en poursuivant
notre croissance, en renforant notre comptitivit, et en dveloppant
les talents des hommes et des femmes de Thales, que nous inscrirons
le Groupe dans une dynamique durable de dveloppement et de
profitabilit. Je vous remercie de votre confiance. Patrice Caine
Q.Reytinas
2. / juin 2015 LETTRE AUX ACTIONNAIRES Chiffres-cls au 1er
trimestre 2015 Chiffre daffaires: 2,6 Md, en progression de 4% par
rapport au 1er trimestre 2014, grce notamment un effet de change
favorable. Prises de commandes: 2,8 Md, en hausse de 36% par
rapport au 31mars 2014, principalement due au contrat Rafale
(24avions) pour le gouvernement gyptien. Rsultats annuels 2014
Prises de commandes: 14,36 Md (+8% primtre et taux de change
comparables) Les prises de commandes du secteur Aros- patial sont
en forte hausse, 5,02Md, tires par lavionique civile, (multimdia de
cabine/connectivit) ainsi que les activits Espace qui enregistrent
8 grandes com- mandes suprieures 100M. Les prises de commandes du
secteur Trans- port progressent de 14% 1,65 Md. Les prises de
commandes dans le secteur DfenseScurit sont en hausse de 7%, 7,61
Md, avec plusieurs grandes com- mandes dans les marchs mergents
(Qa- tar, Indonsie, Mexique, etc.) mais gale- ment des succs
significatifs en France, au Royaume-Uni et en Australie. Au total,
Thales a enregistr comme lan- ne prcdente 19 grandes commandes dun
montant unitaire suprieur 100M avec une progression significative
enregis- tre dans les marchs mergents. Depuis 2012, les prises de
commandes dans les marchs mergents ont ainsi connu une croissance
de plus de 40%. fin dcembre2014, le carnet de com- mandes
atteignait 27,3 Md, soit plus de 2 annes dactivit. Chiffre
daffaires: 12,97 Md (stable primtre et taux de change comparables)
Le chiffre daffaires du Groupe demeure globalement stable. Grce au
dynamisme de lavionique de bord et multimdia de cabine, le chiffre
daffaires du secteur A- rospatial progresse. linverse, le chiffre
daffaires du Transport enregistre une l- gre baisse alors que le
chiffre daffaires de la DfenseScurit est inchang. EBIT(1) : 985M,
aprs -117M dimpact de la perte nette de DCNS (7,6% du chiffre
daffaires) LEBIT (1) reprsente 7,6% du chiffre daffaires et stablit
985M contre 1011M (8% du chiffre daffaires) en 2013. Cette baisse
est intgralement impu- table la contribution fortement ngative de
DCNS en raison dcarts ngatifs sur plusieurs contrats notamment dans
le nu- claire civil ainsi que sur le programme de sous-marin
Barracuda. Hors contribution de DCNS, lEBIT atteint 1102M en
progression de 13% par rapport lexercice prcdent, tmoignant de la
poursuite du dploiement des plans damlioration de la performance.
Les secteurs Arospatial et DfenseScu- rit enregistrent des marges
dEBIT voisines de 10%. linverse, la marge du secteur Transport
(2,3%) a t pnalise par des difficults dexcution sur plusieurs
projets. Rsultat net ajust, part du groupe(2) : 562M (-12%) Aprs
comptabilisation de charges finan- cires et dimpts en lgre hausse,
lexer- cice se solde par un rsultat net ajust de 562M, en retrait
de 12% par rapport 2013. Le rsultat net ajust(2) , part du Groupe,
par action ressort 2,75 contre 3,20 en 2013. Situation financire
solide La trsorerie nette slve 1006M contre 1077M fin dcembre2013
compte tenu notamment de lacquisition de Live TV (multimdia de bord
et connectivit) et de la progression sensible de la distribu- tion
de dividendes. 1. Rsultat oprationnel courant, augment de la quote-
part de rsultats nets des socits mise en quivalence, avant impact
des critures relatives lamortissement des actifs incorporels acquis
(purchase price allocation, PPA) enregistres dans le cadre du
regroupement dentreprises significatifs. 2. Le rsultat net ajust
correspond au rsultat net attribuable aux actionnaires de la
socit-mre, sous dduction des lments suivants: lamortissement des
actifs incorporels acquis, le rsultat de cessions, variations de
primtre et autres, les variations de valeur des instruments drivs
de change, ainsi que les carts actuariels sur les avantages long
terme, nets des effets impts.
3. / juin 2015 LETTRE AUX ACTIONNAIRES Lgypte choisit le Rafale
et la frgate FREMM pour quiper ses forces 24 avions de combat
omnirle Rafale et 1 frgate multi-missions FREMM ont t commands par
les autorits gyptiennes pour qui- per ses forces. Thales fournit de
nombreux quipements et systmes la pointe de la technologie pour le
Rafale, la FREMM et leur armement respectif. La part Thales
reprsente environ 25% de la valeur totale du Rafale et 20% de la
FREMM. Thales assurera la scurit du trafic arien en Australie
Thales a sign un accord-cadre avec Airservices Australia pour
lancer le programme OneSKYde modernisation des infrastructures de
gestion de la totalit du trafic arien (ATM) civil et militaire
australien. Ce programme constitue le projet de modernisation ATM
le plus ambi- tieux jamais lanc en Australie. Il sinscrit dans le
sillage du programme Marshall mis en uvre au Royaume-Uni, renforant
le leadership mon- dial de Thales sur le march de lATM. Lancement
oprationnel de la Fondation Thales Afin de renforcer lengagement
socital du Groupe, la Fondation Thales a t lance le 10septembre
2014. La Fondation Thales se concentre sur deux axes prioritaires:
lducation, travers lenseignement des sciences et linnovation
pdagogique, et le soutien aux professionnels de lurgence
humanitaire. Dores et dj, 13 projets ports par les salaris ont
bnfici du soutien de la fondation. Assemble gnrale du 13 mai 2015
LAssemble gnrale mixte de Thales sest runie le 13mai dernier au
Palais Brongniart Paris sous la prsidence de Patrice Caine. Henri
Proglio ayant dmissionn de ses fonctions dadministrateur, le
conseil dadministration a dcid de ne pas mettre en uvre le projet
de gouvernance dissocie annonc en dcembre2014, et de confirmer
Patrice Caine au poste de Prsident-directeur gnral. Le conseil a en
consquence dcid de retirer de lordre du jour de lassemble gnrale
les rsolutions 18, 20, 23 et 24. Lensemble des autres rsolutions
soumises lapprobation de lassemble gn- rale a t adopt. En
particulier, lassemble gnrale a approuv les comptes de lexer- cice
2014 et dcid le versement dun dividende de 1,12 par ac- tion,
comprenant lacompte de 0,34 dj vers en dcembre 2014. Dassault
Thales Q.Reytinas
4. / juin 2015 LETTRE AUX ACTIONNAIRES Carnet de lactionnaire
Thales en bourse (volution du cours depuis le 1er janvier 2015)
Thales Tour Carpe Diem 31, place des Corolles CS 20001 92098 Paris
La Dfense Relations Investisseurs Tl.: 33 (0)1 57 77 89 02
[email protected] Actionnariat salari Tl.: 33 (0)1 57 77 80 65
Fax: 33 (0)1 57 77 84 46 [email protected]
Socit Gnrale (titres au nominatif pur) Dpartement TitresBourse
BP81236 44312 Nantes cedex 3 www.nominet.socgen.com CONTACTS 23
juillet 2015 : publication des rsultats semestriels 2015 21 octobre
2015 : publication de linformation trimestrielle relative au
troisime trimestre 2015 CALENDRIER Mmento de lactionnaire Marchs de
cotation: Euronext Paris (compartiment A) Principaux indices de
rfrence: CAC Next20, SBF250, CAC Large60 et CAC AllShares Nombre
dactions au 31 dcembre 2014: 207 841 111 Cours le plus haut depuis
le 1er janvier: 58,49 (26 mai 2015) Cours le plus bas depuis le 1er
janvier: 44,10 (6 janvier 2015) Dividende vers au titre de 2014:
1,12 Dividende LAssemble gnrale de Thales, runie le 13mai 2015, a
approuv le versement dun dividende de 1,12 par action au titre de
lexercice 2014. Ce dividende a t pay intgralement en numraire le
29mai 2015 pour un montant de 0,78 par action, un acompte de 0,34
ayant t vers en dcembre2014. Pour plus de dtails, veuillez
consulter votre intermdiaire financier ou https://www.
thalesgroup.com/fr/investisseurs- actionnariat/dividendes/. 90 95
100 105 110 115 120 125 135 130 jan 2015 fv 2015 mars 2015 avril
2015 mai 2015 Thales +27 % CAC 40 +19 %
