PERSPECTIVES ET TENDANCES DU SECTEUR

MINIERPrésenté par NOCHANE ROUSSEAU et MAXIME GUILBAULT

PwC

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Signes de vie?Reprise?

Faits saillants et analyse des 100 premières sociétés minières3

CAPITALISATION BOURSIÈRE À LA TSX-V, DE 2007 À 2016

(en millions de $ CA)

4

Nombre de compagnies minières 1 071 1 101 1 178 1 275 1 309 1 287 1 201 1 101 991Capitalisation boursière moyenne (en M $) 27,5 12,6 19,4 29,0 15,9 8,6 10,9 6,9 17,2Top 100/Mining (%) 29 62 54 55 56 59 60 63 67Mining/TSXV (%) 50 56 61 57 51 35 36 29 53

STADE DES ACTIVITÉS DES 100 PREMIÈRES SOCIÉTÉS MINIÈRES

2016

5

CAPITALISATION BOURSIÈRE AU TSX-V, 5 PREMIÈRES SOCIÉTÉS MINIÈRES DE 2016

6

PwC

PRIX DES ACTIONSAUTRES PETITES SOCIÉTÉS MINIÈRES AU CANADA(en dollars canadiens)

Source: TSX.com, Capital IQ 7

Prix de l’action en date du :Société

30 sept. 2016 31 déc. 2015 31 déc. 2014 2016 vs 2015

Roxgold Inc. 1,75 $ 0,70 $ 0,550 $ 150 %

First Mining Finance Corp. 0,85 $ 0,34 $ - 150%

Gold Reserve Inc. 4,04 $ 3,51 $ 3,690 $ 15 %

Gold Standard Ventures Corp. 3,34 $ 0,95 $ 0,500 $ 250 %

Integra Gold Corp. 0,77 $ 0,34 $ 0,195 $ 126 %

Victoria Gold Corp. 0,63 $ 0,15 $ 0,110 $ 320 %

Bear Creek Mining Corporation 2,81 $ 0,58 $ 1,420 $ 384 %

Brazil Resources Inc. 2,98 $ 0,45 $ 0,580 $ 436 %

Chesapeake Gold Corp. 5,24 $ 1,76 $ 2,040 $ 197 %

Auryn Resources Inc. 2,97 $ 1,08 $ 0,950 $ 180 %

PwC

PRIX DES ACTIONSSOCIÉTÉS MINIÈRES AU QUÉBEC(en dollars canadiens)

Source: TSX.com Capital IQ 8

Prix de l’action en date du :Société 30 sept.

201631 déc.

201531 déc.

20142016 vs

2015

Arianne Phosphate Inc. Phosphate 0,97 $ 1,00 $ 0,83 $ -3 %

Abitibi Royalties Inc. Royauté 7,50 $ 3,35 $ 2,60 $ 124 %

Critical Elements Corp Lithium 0,47 $ 0,18 $ 0,21 $ 147 %

Robex Resources Inc. Or 0,11 $ 0,06 $ 0,09 $ 57 %

Pershimco Resources Inc. Or 0,30 $ 0,11 $ 0,16 $ 172 %

Monarques Gold Or 0,45 $ 0,06 $ 0,11 $ 650 %

Midland Exploration Inc. Divers 1,11 $ 0,64 $ 0,65 $ 73 %

Sirios Resources Inc. Or 0,89 $ 0,10 $ 0,06 $ 790 %

Metanor Resources Inc. Or 0,08 $ 0,03 $ 0,07 $ 100 %

Algold Resources Ltd. Or 0,40 $ 0,09 $ 0,24 $ 344 %

Nemaska Lithium Lithium 1,33 $ 0,44 $ 0,17 $ 202 %

Mason Graphite Graphite 1,44 $ 0,34 $ 0,63 $ 323 %

Falco Or 1,17 $ 0,27 $ 0,42 $ 333 %

FINANCEMENT PAR CAPITAUX PROPRES ET FINANCEMENT PAR EMPRUNT

9

FINANCEMENT PAR CAPITAUX PROPRES ET FINANCEMENT PAR EMPRUNT, SELON LE STADE DES ACTIVITÉS MINIÈRES

10

(en millions de $ CA)

TRÉSORERIE100 premières sociétés

Texte• Sous-texte

11

(en milliards de $ CA)

PwC

COMPARAISON DES INDICES GLOBAUX S&P/TSX

Source: Capital IQ 12

PwC

COMPARAISON DES INDICES GLOBAUX S&P/TSX

Source: Capital IQ 13

PwC

PRIX DES MÉTAUX

Sources: WorldBank, Goldbroker, Mergent 14

30 sept. 2016 30 juin 2016 31 déc. 201530 sept. 2016/

12 déc. 2015$CA $US $CA $US $CA $US $CA $US

Or($/troy oz)

1 724 1 317 1 659 1 276 1 491 1 075 15 % 22 %

Argent ($/troy oz)

25,14 19,20 22,47 17,28 19,58 14,17 31 % 36 %

Cuivre($/mt)

2,89 2,20 2,70 2,08 2,92 2,10 -1 % 1 %

Zinc ($/mt)

3 119 2 383 2 961 2 277 2 1185 1 527 47 % 56 %

Nickel ($mt)

14 041 10 725 13 480 10 365 12 072 8 707 16 % 23 %

Pétrole (WTI)($/bbl)

63,15 48,20 58,20 44,76 51,61 37,23 24 % 30 %

$ (CA) 1,32 0,76 1,30 0,77 1,39 0,72

PwC

HORLOGE DE L’EXPLORATION

Source: Capital IQ

L'exploration minière est très cyclique, chaque cycle durant entre 5 à 10 ans.

15Source: Lion Selection Group Limited

PwC

DES SIGNES DE REPRISE QUI NE MENTENT PAS

Source: Capital IQ 16

Dec. 12 Dec. 13 Dec. 14 Dec. 15 Ju. 2016 -

20

40

60

80

100

120

Prix de l'action Compagnies de forage - Décembre 2012 au 30

juin 2016

Des questions?

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