36
Ce document est la propriété du Groupe LACROIX et ne peut être reproduit ou communiqué à des tiers sans autorisation écrite. SFAF SFAF SFAF SFAF 21 21 21 21 janvier janvier janvier janvier 2014 2014 2014 2014 – – Paris Paris Paris Paris

21 21 janvier janvier janvier 2014 2014 2014 … · Télécom), Automobile Clients : Grands comptes se concentrant sur leur ... TUNISIE Zriba Low Mix / High Volume 75% Domotique 15%

Embed Size (px)

Citation preview

Page 1: 21 21 janvier janvier janvier 2014 2014 2014 … · Télécom), Automobile Clients : Grands comptes se concentrant sur leur ... TUNISIE Zriba Low Mix / High Volume 75% Domotique 15%

Ce document est la propriété du Groupe LACROIX et ne peut être reproduit ou communiqué à des tiers sans autorisation écrite.

SFAF SFAF SFAF SFAF 21 21 21 21 janvier janvier janvier janvier 2014 2014 2014 2014 –––– ParisParisParisParis

Page 2: 21 21 janvier janvier janvier 2014 2014 2014 … · Télécom), Automobile Clients : Grands comptes se concentrant sur leur ... TUNISIE Zriba Low Mix / High Volume 75% Domotique 15%

Ce document est la propriété du Groupe LACROIX et ne peut être reproduit ou communiqué à des tiers sans autorisation écrite.

SommaireSommaireSommaireSommaire

� Analyse Analyse Analyse Analyse par activitépar activitépar activitépar activité

Métiers et positionnementMoyens et stratégie de développementFaits majeurs 2013Résultats au 30.09.2013Perspectives 2014

� Comptes Comptes Comptes Comptes consolidés Groupe Lacroixconsolidés Groupe Lacroixconsolidés Groupe Lacroixconsolidés Groupe Lacroix

Résultats au 30.09.2013Bilan simplifié au 30.09.2013

NB : Les éléments sectoriels sont issus d’éléments de gestionNB : Les éléments sectoriels sont issus d’éléments de gestionNB : Les éléments sectoriels sont issus d’éléments de gestionNB : Les éléments sectoriels sont issus d’éléments de gestion

2

Page 3: 21 21 janvier janvier janvier 2014 2014 2014 … · Télécom), Automobile Clients : Grands comptes se concentrant sur leur ... TUNISIE Zriba Low Mix / High Volume 75% Domotique 15%

Ce document est la propriété du Groupe LACROIX et ne peut être reproduit ou communiqué à des tiers sans autorisation écrite.

Présentation du GroupeNos trois métiersNos trois métiersNos trois métiersNos trois métiers

Lacroix SA

Télégestion Signalisation

179 M€54,5%

2165

119 M€36,3 %

674

CACACACA% Groupe

Effectifs

Au 30 septembre 2013

30 M€9,2 %

139

CA CA CA CA 2013201320132013 : : : : 328 328 328 328 MMMM€€€€

Électronique

3

Page 4: 21 21 janvier janvier janvier 2014 2014 2014 … · Télécom), Automobile Clients : Grands comptes se concentrant sur leur ... TUNISIE Zriba Low Mix / High Volume 75% Domotique 15%

Ce document est la propriété du Groupe LACROIX et ne peut être reproduit ou communiqué à des tiers sans autorisation écrite.

ElectroniqueElectroniqueElectroniqueElectronique

4

Page 5: 21 21 janvier janvier janvier 2014 2014 2014 … · Télécom), Automobile Clients : Grands comptes se concentrant sur leur ... TUNISIE Zriba Low Mix / High Volume 75% Domotique 15%

Ce document est la propriété du Groupe LACROIX et ne peut être reproduit ou communiqué à des tiers sans autorisation écrite. 5

ElectroniqueMétiers et positionnementMétiers et positionnementMétiers et positionnementMétiers et positionnement

MétiersMétiersMétiersMétiers PositionnementPositionnementPositionnementPositionnement

Conception et fabrication de cartes Conception et fabrication de cartes Conception et fabrication de cartes Conception et fabrication de cartes électroniques : électroniques : électroniques : électroniques :

Développement, industrialisation, achat composants, production et intégration d’ensembles et sous-ensembles électroniques.

� Electronique professionnelleElectronique professionnelleElectronique professionnelleElectronique professionnelle(40% du marché de l’électronique)

� Petites & moyennes séries Petites & moyennes séries Petites & moyennes séries Petites & moyennes séries complexes à valeur ajoutéecomplexes à valeur ajoutéecomplexes à valeur ajoutéecomplexes à valeur ajoutée

� Secteurs visés :Secteurs visés :Secteurs visés :Secteurs visés :Aéronautique, défense, médical, industriel (domotique, recherches pétrolières, Télécom),Automobile

� Clients : Clients : Clients : Clients : Grands comptes se concentrant sur leur cœur de métier (Valéo, Bosch, Safran)Sociétés non spécialisées en électronique (Sercel, Somfy, Carrier, Vaillant,…)

� Marché en croissance annuelle de Marché en croissance annuelle de Marché en croissance annuelle de Marché en croissance annuelle de 10% 10% 10% 10% (Externalisation de la fonction)

Page 6: 21 21 janvier janvier janvier 2014 2014 2014 … · Télécom), Automobile Clients : Grands comptes se concentrant sur leur ... TUNISIE Zriba Low Mix / High Volume 75% Domotique 15%

Ce document est la propriété du Groupe LACROIX et ne peut être reproduit ou communiqué à des tiers sans autorisation écrite. 6

ElectroniqueMoyensMoyensMoyensMoyensUne capacité d’Etudes et de Développement forte de 75 ingénieurs et techniciens.

Bureaux d’EtudesVern/Seiche (France ) Ramonville (France ) Willich (Allemagne)

20 ressourcesISO9001 - EN 9100Part 21G - Part 145

20 ressourcesISO9001 - EN 9100Part 21G - Part 145

4 ressourcesISO9001 - ISO/TS16949

4 ressourcesISO9001 - ISO/TS16949

25 ressources ISO9001 - ISO/TS16949

EN9100

25 ressources ISO9001 - ISO/TS16949

EN9100

Fontaine (France )

15 ressourcesISO9001

ISO/TS16949

15 ressourcesISO9001

ISO/TS16949

Quimper (France )

21 ressourcesISO9001

ISO/TS16949

21 ressourcesISO9001

ISO/TS16949

Quatre usines de production complémentaires.

Saint-Pierre (France) Kwidzyn (Pologne)

7 000 m² - 135 pers.ISO9001 - ISO/TS16949 ISO14001 - ISO 13485

7 000 m² - 135 pers.ISO9001 - ISO/TS16949 ISO14001 - ISO 13485

12 000 m² - 760 pers.ISO9001 - ISO/TS16949

ISO14001

12 000 m² - 760 pers.ISO9001 - ISO/TS16949

ISO14001

Zriba (Tunisie)

12 000 m² - 420 pers.ISO9001 - EN9100

ISO/TS16949 - ISO14001

12 000 m² - 420 pers.ISO9001 - EN9100

ISO/TS16949 - ISO14001

Willich (Allemagne)

7 500 m² - 650 pers.ISO9001 – EN9100

ISO14001

7 500 m² - 650 pers.ISO9001 – EN9100

ISO14001

Sites de production

Page 7: 21 21 janvier janvier janvier 2014 2014 2014 … · Télécom), Automobile Clients : Grands comptes se concentrant sur leur ... TUNISIE Zriba Low Mix / High Volume 75% Domotique 15%

Ce document est la propriété du Groupe LACROIX et ne peut être reproduit ou communiqué à des tiers sans autorisation écrite. 7

ElectroniqueImplantationsImplantationsImplantationsImplantations

POLOGNEKwidzyn

Med Mix / Med & High Volume65% Automobile35% Industriel

POLOGNEKwidzyn

Med Mix / Med & High Volume65% Automobile35% Industriel

FRANCESt-Pierre-Montlimart

High Mix / Low Volume60% Industriel25% Aero / Défense10% Médical5% Automobile

FRANCESt-Pierre-Montlimart

High Mix / Low Volume60% Industriel25% Aero / Défense10% Médical5% Automobile

ALLEMAGNEWillich

High Mix / Low Volume60% Industriel15% Domotique15% Aero / Défense5% Automobile5% Médical

ALLEMAGNEWillich

High Mix / Low Volume60% Industriel15% Domotique15% Aero / Défense5% Automobile5% Médical

TUNISIEZriba

Low Mix / High Volume75% Domotique15% Industriel10% Aero / Défense

TUNISIEZriba

Low Mix / High Volume75% Domotique15% Industriel10% Aero / Défense

ROUMANIEUrziceni

Intégration manuelle100% IndustrielPartenaire LACROIXcablâge manuel

ROUMANIEUrziceni

Intégration manuelle100% IndustrielPartenaire LACROIXcablâge manuel

Page 8: 21 21 janvier janvier janvier 2014 2014 2014 … · Télécom), Automobile Clients : Grands comptes se concentrant sur leur ... TUNISIE Zriba Low Mix / High Volume 75% Domotique 15%

Ce document est la propriété du Groupe LACROIX et ne peut être reproduit ou communiqué à des tiers sans autorisation écrite. 8

ElectroniqueStratégieStratégieStratégieStratégie

Accompagner nos clients dans des secteurs en croissance par une gestion complète du cycle de vie de leurs produits :

� Conception

� Lancement, vie série, maintenance et gestion de fin de vie produit

� Force de proposition au cours du cycle de vie du produit

Page 9: 21 21 janvier janvier janvier 2014 2014 2014 … · Télécom), Automobile Clients : Grands comptes se concentrant sur leur ... TUNISIE Zriba Low Mix / High Volume 75% Domotique 15%

Ce document est la propriété du Groupe LACROIX et ne peut être reproduit ou communiqué à des tiers sans autorisation écrite.

60 000

80 000

100 000

120 000

140 000

160 000

180 000

200 000

2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013

Chiffre d'Affaires en K

Chiffre d'Affaires en K

Chiffre d'Affaires en K

Chiffre d'Affaires en K€€ €€

Evolution du Chiffre d'Affaires ElectroniqueEvolution du Chiffre d'Affaires ElectroniqueEvolution du Chiffre d'Affaires ElectroniqueEvolution du Chiffre d'Affaires Electronique

9

ElectroniqueEvolution du chiffre d’affairesEvolution du chiffre d’affairesEvolution du chiffre d’affairesEvolution du chiffre d’affairesPériode 2004 à Période 2004 à Période 2004 à Période 2004 à 2013201320132013

Implantation Implantation Implantation Implantation TunisieTunisieTunisieTunisie

Certification Certification Certification Certification Aéronautique Aéronautique Aéronautique Aéronautique et Défenseet Défenseet Défenseet Défense

Acquisition Acquisition Acquisition Acquisition Allemagne Allemagne Allemagne Allemagne

et BE et BE et BE et BE TharsysTharsysTharsysTharsys

Certification Certification Certification Certification MédicalMédicalMédicalMédical

Reprise Reprise Reprise Reprise activité BE activité BE activité BE activité BE

TESTESTESTES

Page 10: 21 21 janvier janvier janvier 2014 2014 2014 … · Télécom), Automobile Clients : Grands comptes se concentrant sur leur ... TUNISIE Zriba Low Mix / High Volume 75% Domotique 15%

Ce document est la propriété du Groupe LACROIX et ne peut être reproduit ou communiqué à des tiers sans autorisation écrite. 10

ElectroniqueFaits majeurs Faits majeurs Faits majeurs Faits majeurs 2013201320132013

1. Forte progression du chiffre d’affaires en S2 (+20% / S1), conformément aux prévisions

2. Activité bénéficiaire grâce à un S2 largement positif (ROC S2 : + 1.7M€)

3. Persistance des foyers de pertes : études et Allemagne (3,6 M€ au total)Mesures prises :

� Allemagne : plan réduction charges de 800 K€

� EtudesRepositionnement de notre offreRenforcement commercial en lien avec activité manufacturing

4. Extension de l’usine polonaise

5. Nouveau Directeur Général (arrivée Juin 2013)

Page 11: 21 21 janvier janvier janvier 2014 2014 2014 … · Télécom), Automobile Clients : Grands comptes se concentrant sur leur ... TUNISIE Zriba Low Mix / High Volume 75% Domotique 15%

Ce document est la propriété du Groupe LACROIX et ne peut être reproduit ou communiqué à des tiers sans autorisation écrite. 11

ElectroniqueRésultats au Résultats au Résultats au Résultats au 30.09.201330.09.201330.09.201330.09.2013

En M En M En M En M €€€€ Sept. 2013Sept. 2013Sept. 2013Sept. 2013 Sept. 2012Sept. 2012Sept. 2012Sept. 2012

CHIFFRE D'AFFAIRES HT 183,8 100,0% 172,5 100,0%

RESULTAT OPERATIONNEL COURANTRESULTAT OPERATIONNEL COURANTRESULTAT OPERATIONNEL COURANTRESULTAT OPERATIONNEL COURANT 0,90,90,90,9 0,4% 0,70,70,70,7 0,4%

RESULTAT OPERATIONNEL 0,1 NS 0,7 0,4%

RESULTAT NET (0,1) NS 0,7 0,4%

MARGE BRUTE D’AUTOFINANCEMENTMARGE BRUTE D’AUTOFINANCEMENTMARGE BRUTE D’AUTOFINANCEMENTMARGE BRUTE D’AUTOFINANCEMENT 3,53,53,53,5 1,9% 4,44,44,44,4 2,6%

INVESTISSEMENTS NETS 3,9 2,0% 3,6 2,1%

FREE CASH FLOW (hors variation BFR) (0,4) (0,1%) 0,8 0,5%

Page 12: 21 21 janvier janvier janvier 2014 2014 2014 … · Télécom), Automobile Clients : Grands comptes se concentrant sur leur ... TUNISIE Zriba Low Mix / High Volume 75% Domotique 15%

Ce document est la propriété du Groupe LACROIX et ne peut être reproduit ou communiqué à des tiers sans autorisation écrite. 12

ElectroniquePerspectives Perspectives Perspectives Perspectives 2014201420142014

1. Poursuite de la croissance notamment en PolognePoursuite de la croissance notamment en PolognePoursuite de la croissance notamment en PolognePoursuite de la croissance notamment en Pologne� Top 5 clients Electronique : 2013 : 45%

2014 : 42%

2. Allemagne : reprise activité en S2Allemagne : reprise activité en S2Allemagne : reprise activité en S2Allemagne : reprise activité en S2

3. Etudes : Etudes : Etudes : Etudes : � Baisse du point mort : reformatage des équipes

� Actions commerciales renforcées et ciblées

Page 13: 21 21 janvier janvier janvier 2014 2014 2014 … · Télécom), Automobile Clients : Grands comptes se concentrant sur leur ... TUNISIE Zriba Low Mix / High Volume 75% Domotique 15%

Ce document est la propriété du Groupe LACROIX et ne peut être reproduit ou communiqué à des tiers sans autorisation écrite.

TélégestionTélégestionTélégestionTélégestion

13

Page 14: 21 21 janvier janvier janvier 2014 2014 2014 … · Télécom), Automobile Clients : Grands comptes se concentrant sur leur ... TUNISIE Zriba Low Mix / High Volume 75% Domotique 15%

Ce document est la propriété du Groupe LACROIX et ne peut être reproduit ou communiqué à des tiers sans autorisation écrite.

TélégestionMétiers et positionnementMétiers et positionnementMétiers et positionnementMétiers et positionnement

MétiersMétiersMétiersMétiers PositionnementPositionnementPositionnementPositionnement

Conception et commercialisation de systèmes permettant de surveiller, commander et gérer à distance des installations techniques réparties ou isolées de réseaux d’eau.

Leader en France avec 85 % de parts de marché.

14

Page 15: 21 21 janvier janvier janvier 2014 2014 2014 … · Télécom), Automobile Clients : Grands comptes se concentrant sur leur ... TUNISIE Zriba Low Mix / High Volume 75% Domotique 15%

Ce document est la propriété du Groupe LACROIX et ne peut être reproduit ou communiqué à des tiers sans autorisation écrite.

TélégestionMoyensMoyensMoyensMoyens

Bureau d’études hautement qualifié en automatisme, électronique et télécom :

20 personnes + réseau partenaires=> soit 40 personnes

France : 18 commerciaux

Export (20% du CA) : Filiales en Espagne (Madrid) et Italie (Gènes) + Réseau distributeurs en Europe et au Maghreb

15

Page 16: 21 21 janvier janvier janvier 2014 2014 2014 … · Télécom), Automobile Clients : Grands comptes se concentrant sur leur ... TUNISIE Zriba Low Mix / High Volume 75% Domotique 15%

Ce document est la propriété du Groupe LACROIX et ne peut être reproduit ou communiqué à des tiers sans autorisation écrite.

TélégestionStratégieStratégieStratégieStratégie

� FranceFranceFranceFranceConsolidation de nos positions en France avec maintien du haut niveau de rentabilité

Développement du génie climatique

� ExportExportExportExportCroissance du chiffre d’affaires s’appuyant sur une offre produit adaptée.

Importance de la veille technologiqueImportance de la veille technologiqueImportance de la veille technologiqueImportance de la veille technologique

16

Page 17: 21 21 janvier janvier janvier 2014 2014 2014 … · Télécom), Automobile Clients : Grands comptes se concentrant sur leur ... TUNISIE Zriba Low Mix / High Volume 75% Domotique 15%

Ce document est la propriété du Groupe LACROIX et ne peut être reproduit ou communiqué à des tiers sans autorisation écrite.

14 000

16 000

18 000

20 000

22 000

24 000

26 000

28 000

30 000

32 000

2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013

chiff

re d

'affa

ires

en K

Evolution du chiffre d'affaires TélégestionEvolution du chiffre d'affaires TélégestionEvolution du chiffre d'affaires TélégestionEvolution du chiffre d'affaires Télégestion

TélégestionEvolution du chiffre d’affairesEvolution du chiffre d’affairesEvolution du chiffre d’affairesEvolution du chiffre d’affairesPériode 2004 à Période 2004 à Période 2004 à Période 2004 à 2013201320132013

Création filiale

ItalienneLancement

gamme S500

Lancement LS

Création force de vente

Génie Climatique

- - - - : hors contrats exceptionnels2007 : Italie : 3,6 M€2011 : Ryad : 1,2 M€

17

Page 18: 21 21 janvier janvier janvier 2014 2014 2014 … · Télécom), Automobile Clients : Grands comptes se concentrant sur leur ... TUNISIE Zriba Low Mix / High Volume 75% Domotique 15%

Ce document est la propriété du Groupe LACROIX et ne peut être reproduit ou communiqué à des tiers sans autorisation écrite.

TélégestionFaits majeurs Faits majeurs Faits majeurs Faits majeurs 2013201320132013

� Poursuite de la croissance en FrancePoursuite de la croissance en FrancePoursuite de la croissance en FrancePoursuite de la croissance en FranceEau : + 3,2% Génie climatique : + 8,7%

� Tassement du CA (Tassement du CA (Tassement du CA (Tassement du CA (----3,5%) à l’export dû au report de certaines 3,5%) à l’export dû au report de certaines 3,5%) à l’export dû au report de certaines 3,5%) à l’export dû au report de certaines affairesaffairesaffairesaffaires

� Augmentation des charges de R&DAugmentation des charges de R&DAugmentation des charges de R&DAugmentation des charges de R&D2008 : 1,9 M€2011 : 2,6 M€2013 : 3,0 M€

� Nouvelle direction générale Nouvelle direction générale Nouvelle direction générale Nouvelle direction générale (arrivée Septembre)

18

Page 19: 21 21 janvier janvier janvier 2014 2014 2014 … · Télécom), Automobile Clients : Grands comptes se concentrant sur leur ... TUNISIE Zriba Low Mix / High Volume 75% Domotique 15%

Ce document est la propriété du Groupe LACROIX et ne peut être reproduit ou communiqué à des tiers sans autorisation écrite.

TélégestionRésultats au Résultats au Résultats au Résultats au 30.09.201330.09.201330.09.201330.09.2013

En M En M En M En M €€€€ Sept. 2013Sept. 2013Sept. 2013Sept. 2013 Sept. 2012Sept. 2012Sept. 2012Sept. 2012

CHIFFRE D'AFFAIRES HT 30,5 100,0% 30,0 100,0%

RESULTAT OPERATIONNEL COURANTRESULTAT OPERATIONNEL COURANTRESULTAT OPERATIONNEL COURANTRESULTAT OPERATIONNEL COURANT 7,17,17,17,1 23,7% 7,57,57,57,5 25,1%

RESULTAT OPERATIONNEL 7,17,17,17,1 23,7% 7,57,57,57,5 25,1%

RESULTAT NET 4,7 15,4% 5,0 16,7%

MARGE BRUTE D’AUTOFINANCEMENTMARGE BRUTE D’AUTOFINANCEMENTMARGE BRUTE D’AUTOFINANCEMENTMARGE BRUTE D’AUTOFINANCEMENT 4,94,94,94,9 16,1% 5,35,35,35,3 17,6%

INVESTISSEMENTS NETS 0,4 1,3% 0,3 1,0%

FREE CASH FLOW (hors variation BFR) 4,5 14,7% 5,0 16,7%

19

Page 20: 21 21 janvier janvier janvier 2014 2014 2014 … · Télécom), Automobile Clients : Grands comptes se concentrant sur leur ... TUNISIE Zriba Low Mix / High Volume 75% Domotique 15%

Ce document est la propriété du Groupe LACROIX et ne peut être reproduit ou communiqué à des tiers sans autorisation écrite.

TélégestionPerspectives Perspectives Perspectives Perspectives 2014201420142014

� Poursuite Poursuite Poursuite Poursuite de la croissance en de la croissance en de la croissance en de la croissance en FranceFranceFranceFrance, notamment grâce au génie climatique

� Rebond à l’export Rebond à l’export Rebond à l’export Rebond à l’export avec moyens commerciaux renforcés

� Budget R&D soutenusBudget R&D soutenusBudget R&D soutenusBudget R&D soutenus

� Déploiement d’un plan Déploiement d’un plan Déploiement d’un plan Déploiement d’un plan stratégique de stratégique de stratégique de stratégique de développement à développement à développement à développement à l’internationall’internationall’internationall’international

20

Page 21: 21 21 janvier janvier janvier 2014 2014 2014 … · Télécom), Automobile Clients : Grands comptes se concentrant sur leur ... TUNISIE Zriba Low Mix / High Volume 75% Domotique 15%

Ce document est la propriété du Groupe LACROIX et ne peut être reproduit ou communiqué à des tiers sans autorisation écrite.

SignalisationSignalisationSignalisationSignalisation

21

Page 22: 21 21 janvier janvier janvier 2014 2014 2014 … · Télécom), Automobile Clients : Grands comptes se concentrant sur leur ... TUNISIE Zriba Low Mix / High Volume 75% Domotique 15%

Ce document est la propriété du Groupe LACROIX et ne peut être reproduit ou communiqué à des tiers sans autorisation écrite.

SignalisationMétiers et positionnementMétiers et positionnementMétiers et positionnementMétiers et positionnement

MétiersMétiersMétiersMétiers PositionnementPositionnementPositionnementPositionnement

Spécialiste de la signalisation routière Spécialiste de la signalisation routière Spécialiste de la signalisation routière Spécialiste de la signalisation routière verticale statique (signalisation verticale statique (signalisation verticale statique (signalisation verticale statique (signalisation police, directionnelle, temporaire) et police, directionnelle, temporaire) et police, directionnelle, temporaire) et police, directionnelle, temporaire) et dynamique (panneaux à message dynamique (panneaux à message dynamique (panneaux à message dynamique (panneaux à message variable et feux tricolores) :variable et feux tricolores) :variable et feux tricolores) :variable et feux tricolores) :

- conception- fabrication- commercialisation- services associés (gestion de chantiers, pose …)

Leader en France dans la Leader en France dans la Leader en France dans la Leader en France dans la signalisation statique signalisation statique signalisation statique signalisation statique : 25% de parts de marché

2222èmeèmeèmeème acteur en France pour les acteur en France pour les acteur en France pour les acteur en France pour les feux tricolores feux tricolores feux tricolores feux tricolores : 20% de parts de marché

Leader en France dans les Leader en France dans les Leader en France dans les Leader en France dans les Panneaux Message Variable Panneaux Message Variable Panneaux Message Variable Panneaux Message Variable (PMV): 31% de parts de marché

22

Page 23: 21 21 janvier janvier janvier 2014 2014 2014 … · Télécom), Automobile Clients : Grands comptes se concentrant sur leur ... TUNISIE Zriba Low Mix / High Volume 75% Domotique 15%

Ce document est la propriété du Groupe LACROIX et ne peut être reproduit ou communiqué à des tiers sans autorisation écrite.

SignalisationMoyensMoyensMoyensMoyens

Fabrication

3 usines :

. Signalisation statique : St Herblain (44) : 300 personnes Bilbao (Espagne) : 40 personnes

. Signalisation dynamiqueCarros (06) : 120 personnes

Lacroix Signalisation St Herblain (44)

23

Page 24: 21 21 janvier janvier janvier 2014 2014 2014 … · Télécom), Automobile Clients : Grands comptes se concentrant sur leur ... TUNISIE Zriba Low Mix / High Volume 75% Domotique 15%

Ce document est la propriété du Groupe LACROIX et ne peut être reproduit ou communiqué à des tiers sans autorisation écrite.

SignalisationMoyensMoyensMoyensMoyens

Commercialisation et servicesCommercialisation et servicesCommercialisation et servicesCommercialisation et services LogistiqueLogistiqueLogistiqueLogistique

CommercialisationCommercialisationCommercialisationCommercialisationFrance : 11 agences

36 commerciaux

Espagne : 3 agences5 commerciaux

ServicesServicesServicesServicesFrance : 9 filiales

84 personnes

Espagne : 3 agences25 personnes

ERP (SAP) gérant plus de 40 000 références pour plus de 10 000 clients

24

Page 25: 21 21 janvier janvier janvier 2014 2014 2014 … · Télécom), Automobile Clients : Grands comptes se concentrant sur leur ... TUNISIE Zriba Low Mix / High Volume 75% Domotique 15%

Ce document est la propriété du Groupe LACROIX et ne peut être reproduit ou communiqué à des tiers sans autorisation écrite.

SignalisationStratégieStratégieStratégieStratégie

StratégieStratégieStratégieStratégie

Conservation de notre leadership en Conservation de notre leadership en Conservation de notre leadership en Conservation de notre leadership en France France France France avec amélioration progressive de la rentabilité

Développement produits et systèmes nouveaux (mobilier urbain, gestion de trafic…)

Offre de service ciblée en support des produits vendus

Développement à l’international

25

Page 26: 21 21 janvier janvier janvier 2014 2014 2014 … · Télécom), Automobile Clients : Grands comptes se concentrant sur leur ... TUNISIE Zriba Low Mix / High Volume 75% Domotique 15%

Ce document est la propriété du Groupe LACROIX et ne peut être reproduit ou communiqué à des tiers sans autorisation écrite.

80 000

85 000

90 000

95 000

100 000

105 000

110 000

115 000

120 000

125 000

130 000

2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013

Chiffre d'affaies en K€

Evolution du chiffre d'affaires Signalisation

SignalisationEvolution du chiffre d’affairesEvolution du chiffre d’affairesEvolution du chiffre d’affairesEvolution du chiffre d’affairesPériode 2004 à Période 2004 à Période 2004 à Période 2004 à 2013201320132013

Création Création Création Création activité activité activité activité services services services services

(Kangourou)(Kangourou)(Kangourou)(Kangourou)

Prise de parts Prise de parts Prise de parts Prise de parts de marchéde marchéde marchéde marché

Lancement Lancement Lancement Lancement gamme gamme gamme gamme AlumixAlumixAlumixAlumix(feux tricolores)(feux tricolores)(feux tricolores)(feux tricolores)

Lancement Lancement Lancement Lancement gamme LXgamme LXgamme LXgamme LX

Lancement Lancement Lancement Lancement gamme City gamme City gamme City gamme City

(mobilier urbain) (mobilier urbain) (mobilier urbain) (mobilier urbain) et Métis (radar et Métis (radar et Métis (radar et Métis (radar pédagogique)pédagogique)pédagogique)pédagogique)

Marchés Marchés Marchés Marchés exceptionnels exceptionnels exceptionnels exceptionnels Signalisation Signalisation Signalisation Signalisation DynamiqueDynamiqueDynamiqueDynamique

26

Page 27: 21 21 janvier janvier janvier 2014 2014 2014 … · Télécom), Automobile Clients : Grands comptes se concentrant sur leur ... TUNISIE Zriba Low Mix / High Volume 75% Domotique 15%

Ce document est la propriété du Groupe LACROIX et ne peut être reproduit ou communiqué à des tiers sans autorisation écrite.

SignalisationFaits majeurs Faits majeurs Faits majeurs Faits majeurs 2013201320132013

� Lente remontée des prixLente remontée des prixLente remontée des prixLente remontée des prix

� Réalisation du marché EcotaxesRéalisation du marché EcotaxesRéalisation du marché EcotaxesRéalisation du marché Ecotaxes

� Centralisation de l’activité portiqueCentralisation de l’activité portiqueCentralisation de l’activité portiqueCentralisation de l’activité portique----potence, à Carrospotence, à Carrospotence, à Carrospotence, à Carros

� Services :Services :Services :Services :

Recentrage de notre offre sur nos expertises avec redimensionnement

des moyens

� Croissance du mobilier urbainCroissance du mobilier urbainCroissance du mobilier urbainCroissance du mobilier urbain

� Développement à l’international pénalisé par l’EspagneDéveloppement à l’international pénalisé par l’EspagneDéveloppement à l’international pénalisé par l’EspagneDéveloppement à l’international pénalisé par l’Espagne

27

Page 28: 21 21 janvier janvier janvier 2014 2014 2014 … · Télécom), Automobile Clients : Grands comptes se concentrant sur leur ... TUNISIE Zriba Low Mix / High Volume 75% Domotique 15%

Ce document est la propriété du Groupe LACROIX et ne peut être reproduit ou communiqué à des tiers sans autorisation écrite.

SignalisationRésultats au Résultats au Résultats au Résultats au 30.09.201330.09.201330.09.201330.09.2013

En M En M En M En M €€€€ Sept. 2013Sept. 2013Sept. 2013Sept. 2013 Sept. 2012Sept. 2012Sept. 2012Sept. 2012

CHIFFRE D'AFFAIRES HT 119,4 100,0% 127,1 100,0%

RESULTAT OPERATIONNEL COURANTRESULTAT OPERATIONNEL COURANTRESULTAT OPERATIONNEL COURANTRESULTAT OPERATIONNEL COURANT 3,63,63,63,6 3,0% 3,73,73,73,7 2,9%

RESULTAT OPERATIONNEL 2,1 1,8% 2,1 1,6%

RESULTAT NET 0,6 0,5% 0,1 0

MARGE BRUTE D’AUTOFINANCEMENTMARGE BRUTE D’AUTOFINANCEMENTMARGE BRUTE D’AUTOFINANCEMENTMARGE BRUTE D’AUTOFINANCEMENT 2,92,92,92,9 2,4% 4,0 4,0 4,0 4,0 (2)(2)(2)(2) 3,3%

INVESTISSEMENTS NETS 2,5 2,1% 0,7 (1) 0,6%

FREE CASH FLOW (hors variation BFR) 0,4 0,3% 3,3 2,6%

(1) y compris cession de la SAAM de 0,8 M€(2) y compris dépréciation goodwill cession SAAM pour 1,4 M€

28

Page 29: 21 21 janvier janvier janvier 2014 2014 2014 … · Télécom), Automobile Clients : Grands comptes se concentrant sur leur ... TUNISIE Zriba Low Mix / High Volume 75% Domotique 15%

Ce document est la propriété du Groupe LACROIX et ne peut être reproduit ou communiqué à des tiers sans autorisation écrite.

SignalisationPerspectives Perspectives Perspectives Perspectives 2014201420142014

Baisse du chiffre d’affaires : Baisse du chiffre d’affaires : Baisse du chiffre d’affaires : Baisse du chiffre d’affaires :

Non récurrence marché Ecotaxe

Marché en légère baisse

StatiqueStatiqueStatiqueStatique

Maintien de nos parts de marché

Poursuite croissance mobilier urbain

Amélioration en Espagne

Optimisation de nos coûts

29

DynamiqueDynamiqueDynamiqueDynamique

Développement à l’international

avec stratégie et moyens redéfinis

Page 30: 21 21 janvier janvier janvier 2014 2014 2014 … · Télécom), Automobile Clients : Grands comptes se concentrant sur leur ... TUNISIE Zriba Low Mix / High Volume 75% Domotique 15%

Ce document est la propriété du Groupe LACROIX et ne peut être reproduit ou communiqué à des tiers sans autorisation écrite.

Comptes consolidés Comptes consolidés Comptes consolidés Comptes consolidés Groupe LacroixGroupe LacroixGroupe LacroixGroupe Lacroix

30

Page 31: 21 21 janvier janvier janvier 2014 2014 2014 … · Télécom), Automobile Clients : Grands comptes se concentrant sur leur ... TUNISIE Zriba Low Mix / High Volume 75% Domotique 15%

Ce document est la propriété du Groupe LACROIX et ne peut être reproduit ou communiqué à des tiers sans autorisation écrite.

Groupe LacroixRésultats simplifiés Résultats simplifiés Résultats simplifiés Résultats simplifiés 30.09.201330.09.201330.09.201330.09.2013

En M En M En M En M €€€€ Sept. 2013Sept. 2013Sept. 2013Sept. 2013 Sept. 2012Sept. 2012Sept. 2012Sept. 2012

CHIFFRE D'AFFAIRES HT 328,8 100,0% 324,9 100,0%

RESULTAT OPERATIONNEL COURANTRESULTAT OPERATIONNEL COURANTRESULTAT OPERATIONNEL COURANTRESULTAT OPERATIONNEL COURANT 11,211,211,211,2 3,4% 11,411,411,411,4 3,5%

RESULTAT OPERATIONNEL 8,9 2,7% 9,8 3,0%

RESULTAT NET 4,8 1,4% 5,9 1,8%

MARGE BRUTE D’AUTOFINANCEMENTMARGE BRUTE D’AUTOFINANCEMENTMARGE BRUTE D’AUTOFINANCEMENTMARGE BRUTE D’AUTOFINANCEMENT 11,011,011,011,0 3,3% 13,813,813,813,8 3,8%

INVESTISSEMENTS NETS 6,9 2,4% 6,6 (1) 1,5%

FREE CASH FLOW (hors variation BFR) 4,1 1,2% 8,0 2,6%

31

(1) Hors cession SAAM

Page 32: 21 21 janvier janvier janvier 2014 2014 2014 … · Télécom), Automobile Clients : Grands comptes se concentrant sur leur ... TUNISIE Zriba Low Mix / High Volume 75% Domotique 15%

Ce document est la propriété du Groupe LACROIX et ne peut être reproduit ou communiqué à des tiers sans autorisation écrite.

Groupe LacroixBilans simplifiés Bilans simplifiés Bilans simplifiés Bilans simplifiés 30.09.201330.09.201330.09.201330.09.2013

En M En M En M En M €€€€ Sept. 2013Sept. 2013Sept. 2013Sept. 2013 Sept. 2012Sept. 2012Sept. 2012Sept. 2012

CAPITAUX PROPRES 95,4 93,1

DETTES + 1 AN et Provisions 32,0 30,4

CAPITAUX PERMANENTS 127,3 123,5

ACTIF NET 55,5 55,2

FONDS ROULEMENT (en jours de cattc ) 65,7 63,2

B F R ( en jours de cattc ) 75,9 78,5

GEARINGGEARINGGEARINGGEARING 0,300,300,300,30 0,360,360,360,36

32

Page 33: 21 21 janvier janvier janvier 2014 2014 2014 … · Télécom), Automobile Clients : Grands comptes se concentrant sur leur ... TUNISIE Zriba Low Mix / High Volume 75% Domotique 15%

Ce document est la propriété du Groupe LACROIX et ne peut être reproduit ou communiqué à des tiers sans autorisation écrite.

Groupe LacroixEvolution du chiffre d’affairesEvolution du chiffre d’affairesEvolution du chiffre d’affairesEvolution du chiffre d’affairesPériode 2004 à Période 2004 à Période 2004 à Période 2004 à 2013201320132013

x 2 en 9 ans

33

150000

175000

200000

225000

250000

275000

300000

325000

350000

2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013

Chiffre d'Affaires en K

Chiffre d'Affaires en K

Chiffre d'Affaires en K

Chiffre d'Affaires en K€€ €€

Evolution du Chiffre d'Affaires consolidéEvolution du Chiffre d'Affaires consolidéEvolution du Chiffre d'Affaires consolidéEvolution du Chiffre d'Affaires consolidé

Page 34: 21 21 janvier janvier janvier 2014 2014 2014 … · Télécom), Automobile Clients : Grands comptes se concentrant sur leur ... TUNISIE Zriba Low Mix / High Volume 75% Domotique 15%

Ce document est la propriété du Groupe LACROIX et ne peut être reproduit ou communiqué à des tiers sans autorisation écrite.

Groupe LacroixCommuniqué de presse Communiqué de presse Communiqué de presse Communiqué de presse –––– 07/01/1407/01/1407/01/1407/01/14Résultats Résultats Résultats Résultats –––– Exercice Exercice Exercice Exercice 12/1312/1312/1312/13

34

Le Conseil de Surveillance de Lacroix S.A. a examiné les comptes sociaux et consolidés de l’exercice clos au 30 septembre 2013. Ils font apparaître les évolutions suivantes :

(en millions d’Euros) 30.09.13 30.09.12 Variation

Chiffre d’affaires 328,8 324,9 + 1,2%

Résultat opérationnel courant (ROC) 11,2 11,4 - 1,8%

Résultat opérationnel 8,9 9,8 - 9,2%

Résultat net (part du Groupe) 4,8 5,9 - 18,6%

Dettes nettes / Fonds propres (Gearing) 0,30 0,36 N/A Les procédures d’audit sur les comptes consolidés ont été effectuées. Le rapport de certification sera émis après vérification du rapport de gestion et publication du rapport financier annuel.

L’exercice s’est caractérisé :

� En Electronique (55% du CA), par une croissance soutenue (+6,5%) grâce à un S2 nettement supérieur au S1 (+20% de CA), permettant ainsi à cette activité de dégager un ROC légèrement supérieur (0,9 M€) à celui de l’année précédente (0,7 M€).

� En Télégestion (9%du CA), par un ROC en léger retrait (-5.8%) car impacté par des

charges non récurrentes et des investissements commerciaux à l’export.

� En Signalisation (36% du CA), dans un contexte difficile, par un maintien du ROC malgré une baisse de chiffre d’affaires (-6.1%), fruit d’une exploitation mieux maitrisée.

Le Groupe confirme à nouveau sa capacité à dégager dans chacune de ses divisions un résultat positif dans un environnement perturbé. Malgré la non récurrence de certains contrats réalisés en 2013 (notamment le marché Ecotaxe pour 15,2 M€), le Groupe anticipe pour l’exercice en cours une hausse de son Chiffre d’Affaires et de son résultat. Avec une capacité d’investissement renforcée, le Groupe dispose des moyens pour mettre en œuvre sa stratégie de développement dans chacun de ses 3 métiers. Dans ce contexte, il sera proposé le versement d’un dividende de 0,50€ par action lors de l’assemblée générale ordinaire.

Page 35: 21 21 janvier janvier janvier 2014 2014 2014 … · Télécom), Automobile Clients : Grands comptes se concentrant sur leur ... TUNISIE Zriba Low Mix / High Volume 75% Domotique 15%

Ce document est la propriété du Groupe LACROIX et ne peut être reproduit ou communiqué à des tiers sans autorisation écrite.

Groupe LacroixOrganigramme Organigramme Organigramme Organigramme

35

Nicolas BEDOUINDirection Financière

Conseil de Surveillance

Jean BEDOUIN Président

Vincent BEDOUIN Direction Opérationnelle

Branche TélégestionCatherine FAILLIETDirection GénéraleLACROIX Sofrel

Branche SignalisationPascal ROUCHET Direction Générale

LACROIX Signalisation

Branche ElectronicsFrançois BEAUXISDirection Générale

LACROIX Electronics

Directoire

Yves KROTOFFPrésident

Page 36: 21 21 janvier janvier janvier 2014 2014 2014 … · Télécom), Automobile Clients : Grands comptes se concentrant sur leur ... TUNISIE Zriba Low Mix / High Volume 75% Domotique 15%

Ce document est la propriété du Groupe LACROIX et ne peut être reproduit ou communiqué à des tiers sans autorisation écrite.

Groupe LacroixAxes du directoireAxes du directoireAxes du directoireAxes du directoire

36

� Accélérer la réduction des foyers de perte

� Clarifier les axes stratégiques de développement

� Préparer les conditions pour le développement de chaque division