ANALYSE DE LA TRANSITION DES NORMES FRANCAISES AUX NORMES · PDF filedécembre 2005 seront établis selon les normes comptables internationales IAS/IFRS ... une information financière

ANALYSE DE LA TRANSITION DES NORMES FRANCAISES AUX NORMES IFRS 1 – CONTEXTE DE LA PUBLICATION 2 – PRINCIPES RETENUS POUR LA PREPARATION DES PREMIERS ETATS FINANCIERS DU

GROUPE EN IFRS 3 – ANALYSE DE LA TRANSITION DU BILAN AU 01/01/2004 4 – ANALYSE DE LA TRANSITION DU BILAN AU 30/06/2004 5 – ANALYSE DE LA TRANSITION DU COMPTE DE RÉSULTAT AU 30/06/2004 ET 31/12/2004 6 – ANALYSE DE LA TRANSITION DU TABLEAU DE FLUX DE TRÉSORERIE AU 30/06/2004 ET 31/12/2004 7 – ANALYSE DE LA TRANSITION DES TABLEAUX DE VARIATION DES CAPITAUX PROPRES AUX 01/01/2004, 30/06/2004 ET 31/12/2004

> ANALYSE DE LA TRANSITION DES NORMES FRANCAISES AUX NORMES IFRS

CONTEXTE DE LA PUBLICATION En application du règlement européen 1606/2002 du 19 juillet 2002 sur les normes comptables internationales, les comptes consolidés du groupe GL events au titre de l’exercice clos le 31 décembre 2005 seront établis selon les normes comptables internationales IAS/IFRS applicables au 31 décembre 2005 telles qu’approuvées par l’Union européenne. Les premiers comptes annuels complets publiés selon ce nouveau référentiel comptable seront ceux de l’exercice 2005, présentés avec un exercice comparatif au titre de l’exercice 2004 établi selon le même référentiel, y compris les normes IAS 32 et IAS 39. En vue de la publication de l’exercice comparatif 2004, et conformément à la recommandation de l’AMF relative à la communication financière pendant la période de transition, GL events a préparé une information financière 2004 sur la transition aux normes IAS/IFRS présentant l’impact chiffré attendu du passage aux IFRS sur : • le bilan à la date de transition, soit le 1er janvier 2004, date à laquelle les impacts définitifs de

la transition seront enregistrés en capitaux propres lors de la publication des comptes consolidés 2005 ;

• le rapprochement au 31 décembre 2004 entre le bilan en normes françaises et le bilan en normes IFRS ;

• le rapprochement entre le compte de résultat de la situation intermédiaire au 30 juin 2004 en normes françaises et le compte de résultat en normes IFRS ;

• le rapprochement entre le compte de résultat de l’exercice 2004 en normes françaises et le compte de résultat en normes IFRS ;

• le rapprochement entre le tableau des flux de trésorerie de la situation intermédiaire au 30 juin 2004 en normes françaises et le tableau des flux de trésorerie en normes IFRS ;

• le rapprochement entre le tableau des flux de trésorerie de l’exercice 2004 en normes françaises et le tableau des flux de trésorerie en normes IFRS ;

• le rapprochement entre le tableau des capitaux propres au 1er janvier 2004 en normes françaises et le tableau des capitaux propres en normes IFRS.

Les états de rapprochement IFRS de l’exercice 2004 ont fait l’objet d’un examen par le Comité d’Audit et de diligences d’audit par les Commissaires aux Comptes. PRINCIPES RETENUS POUR LA PREPARATION DES PREMIERS ETATS FINANCIERS DU GROUPE EN IFRS La préparation des informations financières IFRS 2004 repose sur les normes et interprétations publiées au 31 décembre 2004 et adoptées par l’Union Européenne, et sur les options retenues par la Direction de GL events. Les options retenues et les exemptions utilisées sont celles que GL events retiendra selon toute vraisemblance pour l’établissement de ses premiers comptes annuels consolidés IFRS en 2005. Les éventuelles évolutions de normes IFRS en 2005 pourraient toutefois conduire à modifier le bilan d’ouverture au 1er janvier 2004 et les états financiers retraités IFRS de l’exercice 2004 lors de la publication des comptes consolidés de l’exercice 2005. Ainsi, GL events a appliqué dans ses informations financières IFRS 2004 toutes les normes et interprétations IFRS / IFRIC obligatoires au 1er janvier 2005 et par anticipation les normes IAS 32 & IAS 39 sur les instruments financiers à compter du 1er janvier 2004. Concernant les contrats de délégation et concessions de palais des congrès ou parc d’exposition, la norme est toujours en cours de discussion. L’IFRIC ayant publié le 3 mars 2005 des projets


d’interprétations sur le traitement comptable de ces activités, l’approbation définitive par l’IASB devrait intervenir au cours du second semestre 2005. Dans l’état actuel, le traitement des contrats de délégation et concessions du groupe ne rentrerait pas dans le cadre de cette norme. Dans l’attente de la publication des interprétations définitives de l’IFRIC, GL events a choisi de maintenir, à ce stade, dans les bilans IFRS au 1er janvier 2004 et au 31 décembre 2004, le traitement comptable actuellement appliqué dans ses comptes en normes françaises, à savoir le modèle du contrat de location simple. Retraitements liés à la première application du référentiel IAS / IFRS Conformément aux options offertes par la norme IFRS 1 Première application des normes d’information financière internationales, le groupe a choisi pour son bilan d’ouverture :

- de maintenir les coûts historiques pour ses immobilisations corporelles et n’a donc procédé à aucune réévaluation ;

- d’opter pour l’application des normes IAS 32 et 39 relatives aux instruments financiers à compter de l’exercice 2004 ;

- de ne pas retraiter les opérations de regroupement antérieures au 1er janvier 2004 ; - d’opter pour la remise à zéro des écarts de conversion au 1er janvier 2004, relatifs à la

conversion en euros des comptes des filiales ayant une devise étrangère comme monnaie de fonctionnement.

- d’opter pour l’application de la norme IFRS 2 relative au paiement en actions uniquement pour les plans mis en place après le 7 novembre 2002.

Impact du passage aux normes IAS / IFRS Les principaux impacts liés à l’application du nouveau référentiel, indépendamment des nouveaux formats de présentation des états financiers, sont relativement limités et concernent : - le non-amortissement des écarts d’acquisition à compter du 1er janvier 2004 ; - l’annulation des charges à répartir. Présentation des principaux changements apportés par l’application du référentiel IAS / IFRS IAS 1 - Présentation des états financiers GL events a décidé d’appliquer la recommandation du Conseil National de la Comptabilité n°2004-R.02 en date du 27 octobre 2004 relative aux formats de compte de résultat, de tableau de flux de trésorerie et de tableau de variation des capitaux propres. Cette recommandation est conforme aux principes contenus dans la norme IAS 1 Présentation des états financiers. Compte de résultat Compte tenu de la pratique et de la nature de l’activité, la présentation du compte de résultat par nature de produits et de charges, jugée préférable à la présentation par fonction, a été maintenue. Les principales modifications affectant le compte de résultat sont :

- la notion de Résultat opérationnel et de Résultat opérationnel courant, la différence entre les deux étant les Autres produits et charges opérationnels qui ne doivent comprendre que des éléments en nombre très limité, inhabituels et peu fréquents, de montant particulièrement significatif, généralement repris dans la communication financière ;

- la suppression du résultat exceptionnel. Bilan Les principales modifications concernent : - la ventilation des actifs et des passifs en courants et non courants ; - la prise en compte des intérêts minoritaires dans les capitaux propres.


Tableau des flux de trésorerie Aucune modification due au changement de référentiel n’étant apportée à la Trésorerie nette, les seules différences par rapport à la présentation antérieure consistent en des reclassements et indications plus détaillées. IFRS 3 – Regroupements d’entreprises Les fonds de commerce issus d’affectations de différences de première consolidation antérieurement pratiquées en normes françaises ont été regroupés avec les écarts d’acquisition. IAS 36 révisée supprime l’amortissement des écarts d’acquisition mais impose désormais de pratiquer un test de dépréciation annuel (et chaque fois qu’intervient l’indication d’une éventuelle perte de valeur) pour les actifs incorporels ayant une durée de vie indéterminée et pour les goodwills issus d’un regroupement d’entreprises. L’amortissement constaté en normes françaises sur l’exercice 2004 a donc été extourné en principes IFRS. Comme l’indique la note 1 du chapitre « Méthodes et règles d’évaluation » de l’annexe des comptes consolidés (page 64 du rapport annuel 2004), des tests de dépréciation des actifs incorporels fondés sur la méthode des flux nets de trésorerie futurs actualisés étaient déjà mis en œuvre par le groupe précédemment. IAS 38 - Immobilisations incorporelles Les frais de pré-ouverture et de premier établissement ne répondant pas aux critères d’immobilisation de la norme IAS 38 sont comptabilisés en charges. Sous les normes françaises, ces frais étaient activés et amortis sur une durée de trois à cinq ans. La valeur nette au 1er janvier 2004 des frais de pré-ouverture et de premier établissement a été annulée par la contrepartie des capitaux propres. Le traitement est identique pour les charges à répartir et charges différées qui ne répondent pas aux critères d’immobilisation de la norme IAS 38. IAS 16 – Immobilisations corporelles Les immobilisations corporelles continuent de figurer au bilan pour leur coût historique d’acquisition. Elles ne font l’objet d’aucune réévaluation. Compte tenu des pratiques antérieures, l’application de la norme IAS 16 Immobilisations corporelles n’a pas d’incidence sur les comptes du groupe. IFRS 2 – Stock-options La norme IFRS 2 Paiements fondés sur des actions, publiée en février 2004, traite des transactions réalisées avec le personnel ou avec d’autres tiers dont le paiement est fondé sur des actions. Son application à GL events concerne uniquement les options de souscription d’actions accordées au personnel. Suivant la faculté offerte par la norme, seules les options attribuées à compter du 7 novembre 2002 ont été prises en compte. IAS 39 – Instruments financiers Les instruments financiers seront évalués à la juste valeur. Sur l’ensemble des instruments utilisés par le groupe, il a été identifié un contrat de couverture considéré comme spéculatif au regard de la norme IAS 39, pour lequel les variations de valeur seront enregistrées en résultat. Les autres contrats sont des instruments de couverture de flux de trésorerie, les variations de valeur seront enregistrées en mouvements de réserves pour la partie efficace et en mouvements de résultat pour la partie inefficace.

> ANALYSE DE LA TRANSITION DU BILAN AU 01/01/2004

ACTIF 01/01/04

Net IAS 1 IAS 38 IAS 38 IFRS 3 IAS 39 IFRS 1 01/01/04

Net

(milliers d'euros) Normes Françaises reclassement

frais de préouverture

frais d'établisst et charges à répartir

mino / écartsd'acq, amort FDC et EA

couverture de taux

écarts de conversion

Normes IFRS

Ecarts d'acquisitions 96 596 185 96 780

Autres immo incorporelles 2 787 (320) (6) 2 461

Terrains et Constructions 9 623 9 623

Autres Immo corporelles 9 383 9 383

Matériels locatifs 52 917 52 917

Impôts différés 2 089 1 290 181 3 560

Immobilisations financières

3 738 3 738

ACTIFS NON COURANTS 175 045 2 089 970 175 185 178 463

Stocks et en-cours 11 345 11 345

Créances clients 84 116 84 116

Autres créances 19 119 19 119

Impôts différés 2 089 (2 089)

Charges constatées d’avance

6 825 (3 365) (527) 2 933

Val mobilières placement 43 904 43 904

Disponibilités 11 735 11 735

ACTIFS COURANTS 179 133 (2 089) (3 365) (527) 173 152

TOTAL 354 178 (2 395) (353) 185 351 615


PASSIF 01/01/04 IAS 1 IAS 38 IAS 38 IFRS 3 IAS 39 IFRS 1 01/01/04



frais d'établisst et

charges à répartir

mino / écarts d'acq, amort FDC et EA

couverture de taux


Normes IFRS

Capital 54 147 54 147

Primes et Réserves 53 373 (1 916) (350) (592) (2 789) 47 727

Ecarts de conversion (2 789) 2 789 0

Résultat net 12 759 12 759

Capitaux propres part duGroupe

117 491 (1 916) (350) (592) 114 633

Intérêts minoritaires 2 989 (479) (1) 185 2 694

CAPITAUX PROPRES 120 480 (2 395) (350) 185 (592) 117 327

Prov risques et charges 4 105 (2 723) 1 382

Impôts différés 2 221 (2) (309) 1 910

Dettes financières moyen et long terme

63 738 901 64 640

PASSIFS NON COURANTS 6 326 61 015 (2) 592 67 931

Prov risques et charges 2 723 2 723

Dettes financières 88 411 (63 738) 24 673

Concours Bancaires 10 853 10 853

Avances et acomptes 4 573 4 573

Dettes fournisseurs 54 604 54 604

Dettes fiscales et sociales 34 688 34 688

Autres dettes 10 016 10 016

Produits constatés d’avance 24 226 24 226

PASSIFS COURANTS 227 372 (61 015) 166 356

TOTAL 354 178 (2 395) (353) 185 351 615


ACTIF 31/12/04

Net IAS 1 IAS 38 IAS 38 IFRS 3 IAS 39 IFRS 1 31/12/04

Net




mino / écartsd'acq, amort FDC et EA

couverture de taux


Normes IFRS

Ecarts d'acquisitions 106 167 2 099 108 267

Autres immo incorporelles 3 041 (2) 3 039

Terrains et Constructions 8 896 8 896

Autres Immo corporelles 12 238 29 12 267

Matériels locatifs 57 898 57 898

Impôts différés 2 285 1 935 22 4 243

Immobilisations financières

4 482 (106) 4 376

ACTIFS NON COURANTS 192 723 2 285 1 935 49 2 099 (106) 198 985

Stocks et en-cours 13 533 13 533

Créances clients 92 308 92 308

Autres créances 25 238 25 238

Impôts différés 2 285 (2 285)

Charges constatées d’avance

8 679 (5 375) (129) 3 175

Val mobilières placement 58 391 58 391

Disponibilités 15 852 15 852

ACTIFS COURANTS 216 284 (2 285) (5 375) (129) 208 495

TOTAL 409 008 (3 439) (81) 2 099 (106) 407 481


PASSIF 31/12/04 IAS 1 IAS 38 IAS 38 IFRS 3 IAS 39 IFRS 1 IFRS 2 31/12/04

(milliers d'euros) Normes Françaises

reclassement frais de

préouverture


mino / écarts d'acq,

amort FDC et EA

couverture de taux


Stock-options

Normes IFRS

Capital 54 882 54 882

Primes et Réserves 62 428 (1 916) (350) (622) (2 789) 58 56 810

Ecarts de conversion (3 048) (9) 2 705 (352)

Résultat net 14 014 (879) 281 1 873 178 18 (58) 15 428

Capitaux propres part du groupe

128 277 (2 795) (68) 1 864 (444) (65) 0 126 768

Intérêts minoritaires 3 522 (699) 236 3 058

CAPITAUX PROPRES 131 798 (3 493) (68) 2 099 (444) (65) 129 827

Prov risques et charges 4 629 (3 017) (41) 1 571

Impôts différés 2 335 54 (13) (227) 2 150

Dettes financières moyen et long terme

86 910 671 87 581

PASSIFS NON COURANTS

6 964 83 893 54 (13) 444 (41) 91 302

Prov risques et charges 3 017 3 017

Dettes financières 114 769 (86 910) 27 859

Concours Bancaires 8 883 8 883

Avances et acomptes 2 355 2 355

Dettes fournisseurs 56 361 56 361

Dettes fiscales et sociales 38 734 38 734

Autres dettes 16 935 16 935 Produits constatés

d’avance 32 208 32 208

PASSIFS COURANTS 270 245 (83 893) 186 352

TOTAL 409 008 (3 439) (81) 2 099 (106) 407 481

> ANALYSE DE LA TRANSITION DU COMPTE DE RÉSULTAT AU 30/06/2004

(en milliers d’euros) 30/06/04 IAS 38 IAS 38 IFRS 3 IAS 39 IFRS 2 IAS 1 IAS 1 IAS 1 30/06/04

Normes

Françaises frais de

préouverture

frais d'établisst

et charges à répartir

mino / écarts d'acq, amort

FDC et EA

couverture de taux stock options

reclassements transferts de

charges et subventions

reclassement production

immobilisée etstockée

reclassement exceptionnel Normes IFRS

Chiffre d'affaires 181 660 181 660

Production stockée et immobilisée 4 723 (4 723) 0

Autres produits de l’activité 2 980 (864) (160) (729) 396 1 623

Produits opérationels 189 362 (864) (160) (729) (4 723) 396 183 283

Achats consommés (16 708) 2 327 (14 381)

Charges externes (92 491) (2) 574 1 738 (90 180)

Impôts, taxes (3 695) (3 695)

Charges de personnel, participation (48 073) (16) 154 658 (47 276)

Dotations aux amort. et provisions (12 755) 105 (586) (13 235)

Autres charges d’explotation (1 237) (573) (1 810)

Charges opérationnelles (174 958) 0 103 (16) 729 4 723 (1 159) (170 578)

RÉSULTAT OPERATIONELCOURANT

14 404 (864) (56) (16) 0 0 (763) 12 705

Autres produits et charges opérationnels

29 29

RÉSULTAT OPERATIONEL 14 404 (864) (56) (16) 0 0 (734) 12 734

Produits financiers 1 327 323 1 650

Charges financières (2 228) (2 228)

RÉSULTAT FINANCIER (901) 323 0 0 (577)

RÉSULTAT AVANT IMPÔT 13 503 (864) (56) 323 (16) (734) 12 156

Produits exceptionnels 448 (448)

Charges exceptionnels (1 182) 1 182

Résultat exceptionnel (734) 734

Impôts sur les bénéfices (4 214) 302 19 (111) (4 003)

RÉSULTAT NET AVANT RST DESACTIVITÉS ARRÊTÉES OU CÉDÉES 8 556 (562) (38) 212 (16) 0 8 153

Dot amort. écarts d'acq. et fonds de commerce

(895) 895 0

Rst net activités arrêtées ou cédées 0

RÉSULTAT NET 7 661 (562) (38) 895 212 (16) 8 153

Intérêts minoritaires (419) 112 (1) (23) (331)

RÉSULTAT NET PART DU GROUPE 7 242 (449) (38) 871 212 (16) 7 822

Nombre d'actions moyen 13 536 803 13 547 845 Bénéfice Net par Action (euros) 0,53 0,58

Nombre d'actions moyen dilué 14 476 996 14 444 496 Bénéf. Net dilué/Action (euros) 0,50 0,54

> ANALYSE DE LA TRANSITION DU COMPTE DE RÉSULTAT AU 31/12/2004

(en milliers d’euros) 31/12/04 IAS 38 IAS 38 IFRS 3 IAS 39 IFRS 1 IFRS 2 IAS 1 IAS 1 IAS 1 31/12/04

Normes

Françaises frais de

préouverture

frais d'établisst et

charges à répartir

mino / écarts d'acq, amort

FDC et EA

couverture de taux


stock options

reclassements transferts

de charges et subventions

reclassement production immobilisée et stockée

reclassement exceptionnel

Normes IFRS

Chiffre d'affaires 355 474 355 474

Production stockée et immobilisée 7 203 203) (7 0

Autres produits de l’activité 12 045 (1 883) (97) (4 337) 1 192 6 920

Produits opérationels 374 722 (1 883) (97) (4 337) (7 203) 1 192 362 394

Achats consommés (39 805) (44) 4 336 (35 513)

Charges externes (175 563) 29 4 186 2 261 (169 087)

Impôts, taxes (7 324) 34 (5) (7 294)

Charges de personnel, participation (96 198) (58) 160 437 (95 659)

Dotations aux amort. et provisions (25 345) 193 499 (635) (25 289)

Autres charges d’exploitation (2 234) 1 173 (1853) (3 913)

Charges opérationnelles (346 470) 193 528 (58) 4 337 7 203 (2 489) (336 755)

RÉSULTAT OPERATIONELCOURANT

28 252 (1 690) 431 (58) 0 0 (1 296) 25 639

Autres produits et charges opérationnels

(13) (13)

RÉSULTAT OPERATIONEL 28 252 (1 690) 431 (58) 0 0 (1 309) 25 626

Produits financiers 2 187 276 2 2 464

Charges financières (4 534) 17 (4 517)

RÉSULTAT FINANCIER (2 348) 276 18 0 (2 053)

RÉSULTAT AVANT IMPÔT 25 904 (1 690) 431 276 18 (58) (1 309) 23 573

Produits exceptionnels 3 687 (41) (3 646) 0

Charges exceptionnels (4 997) 41 4 956 0

Résultat exceptionnel (1 309) 0 1 309 0

Impôts sur les bénéfices (7 903) 591 (148) (98) (7 558)

RÉSULTAT NET AVANT RST DESACTIVITÉS ARRÊTÉES OU CÉDÉES 16 692 (1 098) 282 178 18 (58) 0 0 16 015

Dot amort. écarts d'acq. et fonds de commerce

(1 924) 1 924 0

Rst net activités arrêtées ou cédées 0

RÉSULTAT NET 14 768 (1 098) 282 1 924 178 18 (58) 16 015

Intérêts minoritaires (754) 220 (1) (51) (586)

RÉSULTAT NET PART DU GROUPE 14 014 (879) 281 1 873 178 18 (58) 15 428

Nombre d'actions moyen 13 547 845 13 547 845

Bénéfice Net par Action (euros) 1,03 1,14

Nombre d'actions moyen dilué 14 444 496 14 444 496Bénéfice Net dilué par Action (euros)

0,97 1,07

> ANALYSE DE LA TRANSITION DU TABLEAU DE FLUX DE TRÉSORERIE AU 30/06/2004

(en milliers d’euros) 30/06/2004 IAS 38 IAS 38 IFRS 3 IAS 39 IFRS 2 30/06/2004

Normes Françaises




couverture de taux

stock options Normes IFRS

Trésorerie à l'ouverture 44 786 44 786

OPERATIONS D'EXPLOITATION

Résultat net 7 242 (449) (38) 871 212 (16) 7 822

Elimination des charges et produits sans incidence sur la trésorerie ou non liés à l'exploitation :

Amortissements et provisions 12 795 (105) (895) 11 796

Gains et pertes latents liés aux variations de juste valeur (323) (323)

Charges et produits liés aux stock-options 16 16

Transferts de charges au compte de charges à répartir (160) 160 0

Plus et moins values de cession (356) (356)

Part des minoritaires dans le résultat 419 (112) 1 23 331

(Produits) charges de l'imposition différée (386) (302) (19) 111 (596)

Capacité d'autofinancement 19 555 (864) (2) 0 0 0 18 690

Variation de stocks (2 548) (2 548)

Variation sur clients, produits constatés d'avance, EENE (19 394) (19 394)

Variations sur fournisseurs, charges constatées d’avance 8 759 8 759

Variations sur autres postes 245 245

Variation du besoin en fonds de roulement (12 938) 0 (12 938)

Flux de trésorerie d'exploitation (A) 6 617 (864) (2) 5 751

OPERATIONS D'INVESTISSEMENT

Acquisition d'immo. corporelles et de matériels locatifs (14 990) (14 990)

Acquisition d'immobilisations incorporelles (1 637) 864 2 (771)

Cession d'immobilisations corporelles et incorporelles 1 250 1 250

Acquisition d'immobilisations financières (320) (320)

Cession d'immobilisations financières 295 295

Trésorerie nette affectée aux acq. et cess de filiales (2 513) (2 513)

Flux de trésorerie d'investissement (B) (17 915) 864 2 (17 049)

OPERATIONS DE FINANCEMENT

Augmentation de capital 199 199

Dividendes versés aux actionnaires de la société mère (5 006) (5 006)

Dividendes versés aux minoritaires des sociétés intégrées 0

Encaissements provenant de nouveaux emprunts 17 500 17 500

Remboursements d'emprunts (12 579) (12 579)

Flux de trésorerie de financement (C) 114 114

Incidences des variations de taux de change (D) 99 99

Variation de trésorerie (A + B + C + D) (11 085) (11 085)

Trésorerie à la clôture 33 702 33 702

> ANALYSE DE LA TRANSITION DU TABLEAU DE FLUX DE TRÉSORERIE AU 31/12/2004

(en milliers d’euros) 31/12/2004 IAS 38 IAS 38 IFRS 3 IAS 39 IFRS 1 IFRS 2 31/12/2004

IFRS frais de préouverture



couverture de taux


stock options IFRS

Trésorerie à l'ouverture 44 786 44 786

OPERATIONS D'EXPLOITATION

Résultat net 14 014 (879) 281 1 873 178 18 (58) 15 428

Elimination des charges et produits sans incidence sur la trésorerie ou non liés à l'exploitation :

Amortissements et provisions 23 882 (193) (499) (1 924) 21 266

Gains et pertes latents liés aux variations de juste valeur (276) (276)

Charges et produits liés aux stock-options 58 58

Transferts de charges au compte de charges à répartir (97) 97 0

Plus et moins values de cession 880 880

Part des minoritaires dans le résultat 754 (220) 1 51 586

(Produits) charges de l'imposition différée (590) (591) 148 98 (935)

Capacité d'autofinancement 38 843 (1 883) 29 0 0 18 0 37 008

Variation de stocks (1 197) (1 197)

Variation sur clients, produits constatés d'avance, EENE (3 083) (3 083)

Variations sur fournisseurs, charges constatées d’avance 913 913

Variations sur autres postes (699) (18) (718)

Variation du besoin en fonds de roulement (4 066) 0 0 (18) (4 085)

Flux de trésorerie d'exploitation (A) 34 777 (1 883) 29 0 0 0 0 32 923

OPERATIONS D'INVESTISSEMENT

Acquisition d'immo. corporelles et de matériels locatifs (26 493) (29) (26 522)

Acquisition d'immobilisations incorporelles (3 599) 1 883 (1 717)

Cession d'immobilisations corporelles et incorporelles 2 862 2 862

Acquisition d'immobilisations financières (1 406) (1 406)

Cession d'immobilisations financières 1 032 1 032

Trésorerie nette affectée aux acq. et cess de filiales (9 244) (9 244)

Flux de trésorerie d'investissement (B) (36 848) 1 883 (29) (34 994)

OPERATIONS DE FINANCEMENT

Augmentation de capital 2 449 2 449

Dividendes versés aux actionnaires de la société mère (5 006) (5 006)

Dividendes versés aux minoritaires des sociétés intégrées (193) (193)

Encaissements provenant de nouveaux emprunts 50 263 50 263

Remboursements d'emprunts (24 609) (24 609)

Flux de trésorerie de financement (C) 22 904 22 904

Incidences des variations de taux de change (D) (260) (260)

Variation de trésorerie (A + B + C + D) 20 574 20 574

Trésorerie à la clôture 65 360 65 360

> ANALYSE DE LA TRANSITION DES CAPITAUX PROPRES AU 01/01/2004, 30/06/2004 ET 31/12/2004

Part du groupe

(milliers d’euros milliers d'actions)

Total Nombre d'actions (milliers)

Capital social

Primes liées au capital

Réser-ves

Résultat de

l'exer-cice

Ecarts de

conver-sion

Total part du Groupe

Part des mino-

ritaires

Capitaux propres au 01/01/2004 Normes Françaises 120 480 13 537 54 147 14 195 39 179 12 759 (2 789) 117 491 2 989

IAS 38 frais de préouverture (2 395) (1 916) (1 916) (479)

IAS 38 frais d'établisst et charges à répartir

(350) (349) (349) (1)

IFRS 3 mino / écarts d'acq 185 0 185

IAS 39 couverture de taux (592) (592) (592)

IFRS 1 écarts de conversion 0 (2 789) 2 789 0

Capitaux propres au 01/01/2004 Normes IFRS 117 327 13 537 54 147 14 195 33 532 12 759 0 114 633 2 694

Capitaux propres au 30/06/2004 Normes Françaises

124 057 13 537 54 147 14 195 46 933 7 242 (2 074) 120 444 3 613

IAS 38 frais de préouverture (2 957) (1 916) (449) (2 365) (591)

IAS 38 frais d'établisst Et charges à répartir

(388) (350) (38) (388) (0)

IFRS 3 mino / écarts d'acq, amort FDC et EA 1 080 871 0 872 208

IAS 39 couverture de taux (414) (627) 212 (414)

IFRS 2 stock-options 0 16 (16) 0

IFRS 1 écarts de conversion (65) (2 789) 2 724 (65)

Capitaux propres au 30/06/2004 Normes IFRS

121 312 13 537 54 147 14 195 41 268 7 822 650 118 083 3 230

Capitaux propres au 31/12/2004 Normes Françaises

131 798 13 721 54 882 15 508 46 920 14 014 (3 048) 128 277 3 522

IAS 38 frais de préouverture (3 493) (1 916) (879) (2 795) (699)

IAS 38 frais d'établisst Et charges à répartir

(68) (350) (281) (68) (0)

IFRS 3 mino / écarts d'acq, amort FDC et EA

2 099 1 873 (9) 1 864 236

IAS 39 couverture de taux (444) (622) 178 (444)

IFRS 2 stock-options 0 58 (58) 0

IFRS 1 écarts de conversion (65) (2 789) 18 2 705 (65)

Capitaux propres au 31/12/2004 Normes IFRS

129 827 13 721 54 882 15 508 41 302 15 428 (352) 126 768 3 058

Documents

ANALYSE DE LA TRANSITION DES NORMES FRANCAISES AUX NORMES · PDF filedécembre 2005 seront établis selon les normes comptables internationales IAS/IFRS ... une information financière