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SOMMAIRE 1- Objet de ltude.03 2- Prsentation de lentreprise...........0302.01. Identit............03 02.02. Localisation............03 02.03. Domiciliation bancaire...03 02.04. Comptabilit03 02.05. Communication....................03 02.06. Dirigeants....03 02.07. Ressources Humaines....................04 02.08. Investissements existants...........................................................................................05 02.09. Fonction commerciale................................................................................................05 02.10. Politique de produit.....................06 02.11. Politique de distribution..............................................................................................06 02.12. Gestion financire..06

3- Analyse des tats financiers de lentreprise : annes n-3 n-1...0703.01. Bilans financires n-3 n-1, prsents en tableau et suivis dexplications.07 03.02. Bilans retraits n-3 n-1..07 03.03. Activit- Rentabilit- TCR (n-3 n-1).08

4- Vision et axes stratgiques de dveloppement de lentreprise.09 5- Prsentation du projet dinvestissement...0905.01. Objet et justification de linvestissement.....................................................................09 05.02. Descriptif du projet dinvestissement..........................................................................09 05.03. Localisation du projet..................................................................................................09 05.04. Evaluation du cot global de linvestissement.................................................10 05.05. Dlais et planning de ralisation de linvestissement..10

6- Prsentation et justification des besoins dexploitation et des financements sollicits.10 7- Plan de financement1107.01. Plan de financement..11 07.02. Tableau damortissement de crdit dinvestissement moyen terme..11 07.03. Evolution de la structure financire....12 07.04. Analyse de la rentabilit du projet (VAN, TRI, dlai de rcupration)..12

8- Plan de trsorerie de lanne-n-....13 9- Garanties1309.01. Garanties dj donnes13 09.02. Garanties restantes...13

10- Projections sur les cinq prochains exercices...1310.01. Etablir des bilans comptables prvisionnels sur 05 annes...13 10.02. Etabir des TCR prvisionnel sur 05 annes..13 10.03. Etablir une projection des flux financiers...13 10.04. Etablir des bilans prvisionnels retraits sur 05 annes.13 10.05. Etablir des plans de trsorerie prvisionnels sur 03 annes n+1, n+2, n+313

11- Conclusion...............................................................................................................................1411.01. Opinion sur la fiabilit du projet..................................................................................14 11.02. Bancarisation du projet...............................................................................................14

12- Annexes.15

Page 2 sur 15 Ce sommaire ne doit pas tre modifi dans sa codification chiffre. Si vous estimez quun Item na pas tre renseign, indiquez- le, tout en gardant la numrotation sans aucun changement

1-Objet de ltude Le projet porte sur la cration dune entreprise de travaux publics et hydraulique. Lide dun tel projet, dans la rgion de Bougaa, est de participer la cration de postes de travails et baiss le taux de chaumage que connat cette rgion, ainsi que la contribution lamliorabilit de lenvironnement en gnral. 2-Prsentation de lentreprise 02. 01. Identit :

Raison sociale : EURL ENTREPRISE ZOGHBI ABDESLAM. N Registre de commerce : 06 B 0086499 du 20/02/2006. Matricule fiscal : / Identifiant fiscal / Forme juridique : E U R L Objet social : Travaux Publics et hydraulique. Date de cration : 20/02/2006 Date dentre en exploitation : En cours. Capital social : 100 000 DA Actionnaires : ZOGHBI ABDSLAM.

Historique de lvolution du capital : capital initial :100 000 DA, une augmentation est prvue aprs accord de financement par la banque.

02. 02. Localisation

Sige social : Cit Hachemi extension 2eme N 126 SETIF. Etablissement principal : /

02. 03. Domiciliation bancaire

Domiciliation(s) bancaire(s) : BDL BOUGAA. Situation avec la (les) banque(s) : aucun engagement - Dettes dinvestissement, dettes financires : nature des crdits, montants actuels, banques, chances, garanties donnes- valeur.

04. Comptabilit

Tenue de la comptabilit -interne ou sous traiteLogiciels Effectif de la comptabilit et qualification Contrle lgal -oui/non-

05. Communication

Tlphone Fax E-mail Site internet Interlocuteur : coordonnes

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06. Dirigeants

Profil des dirigeants : ge, formation, cursus , participation au capital, autres fonctions

2.

07. Ressources humaines

02. 07. 01. Organigramme : description des principales fonctions 02. 07. 02. Structure du personnel durant les 3 dernires annes

Rpartition par catgorie Cadres Matrise Excution

Technique Administratif Commercial

Rpartition par tranche dge Technique Administrati f Commercial Total

- de 25 ans De 25 30 ans De 30 40 ans De 40 50 ans Plus de 50 ans Total

Anciennet du personnel Technique Administrati f Commercial Total

de 0 2 ans de 2 5 ans de 10 15 ans Plus de 10 ans Total

Turn over n-2 n-1 n

Nouveaux employs Dpart la retraite Autres dparts

Nombre de jours de travail Organisation du travail

02. 07. 03. Gestion des ressources humaines

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Grille des salaires Rglement intrieur Contrats de travail Fiches descriptives de postes Intressement du personnel Politique de formation

02. 08. Investissements existants 2. 08. 01. Terrains et btiments dexploitation existants

Terrains : adresse et n titre foncier, superficie totale, accs (routes..), valorisation Btiments : nature, types de constructions, matriaux, superficie construite, usage, valorisation Biens hypothqus Propritaire/locataire

2. 08.02. Equipements dexploitation : Nature, marque, technologies, capacits de production, anne dacquisition, valeur dacquisition, tat, observations 2. 08. 03. Parc roulant : Nature, marque, observations technologie, anne dacquisition, valeur dacquisition,

2.

09. Fonction commerciale 02. 09. 01. Environnement commercial

Organisation interne de la fonction commerciale Effectif Qualification Logiciel(s) : fonctions Plan marketing

02. 09. 02. Rglementation spcifique

Lgale, sanitaire, environnement

02. 09. 03. Concurrence sur le march Analyse du march au niveau national/rgional local : volume total/ segmentation/dveloppement/ tendances Concurrence (locale, trangre) Positionnement de lentreprise :part de march/points forts et faibles de lentreprise

02. 09. 04. Profils de la concurrence

Prix

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Qualit Rseau de distribution Effort de promotion et daprs vente

02. 09. 05. Clients

Principaux clients : nombre, rpartition des ventes/catgorie clients, ventes/rgion, ventes par mois.

02. 09. 06. Rpartition des charges dans la structure des produits de lentreprise 02.09. 07. Politique de fixation des prix : qui les fixe, rduction la grande clientle 02. 09. 08. Etude de marchs : dates, sources, mthodes, 02.10. Politique de produit

2. 10. 01. Production

Description des types de produit/service : gamme de produits, formats, volumes des ventes, qualits, importance dans le C.A, qualification ISO Distribution/export Production : processus de fabrication, technologie/capacits, licence Stocks : approvisionnements, gestion, volution, produits finis, produits semifinis, Capacits de production

02. 10. 02. Fournisseurs

-

Fournisseurs / sous traitants : typologies : approvisionnements / emballages nombre paiements

2. 10. 03. Prix

Calcul des prix de revient, prix de vente, prix dinstallation Comptabilit analytique

2.

11. Politique de distribution

Circuits de distribution Dlais de distribution :dpendances, retards Exportations Segmentations

02. 12. Gestion financire

Existence dune gestion financire Tableaux de bord Contrle de gestion budgetsRelations bancaires Tenue de la comptabilit - logicielle Etat de rapprochement

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Manuel de procdures

3-Analyse des tats financiers de lentreprise : n-3 n-1 03.01. Bilans financiers n-3 n-1, prsents en tableau et suivis dexplications de postes. Montant n-3 n-2 n-1 Unit = KDA Montant n-3 n-2 n-1

ActifActif Immobilis Frais prliminaires Terrains Btiments Equipements de production Autres investissements Stocks Marchandises Matires et Fournitures Crances Clients Avances d'exploitation Autres avances dexploitation Avance pour compte Autres crances Disponibilits Rsultat (dficit) Total

PassifFonds propres Capital Rserves Rsultats en instance daffect Provisions Dettes L.M.T Dettes dinvestissement Dettes court terme Dettes de stocks (fournisseurs) Impts et Taxes Dtention pour compte Dettes dexploitation Autres dettes dexploitation Avances commerciales Dettes financires Rsultat de lexercice Rsultat (bnfice) Total

03. 02. Bilans retraits n- 3 n-1 Unit : K DAMontant Actif Actif immobilis n-3 n-2 n-1 Passif Capitaux permanents Capitaux propres Dettes L.M.T Dettes C.T Trsorerie Passif Total Total n-3 Montant n-2 n-1

Actif circulant Trsorerie Actif

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4.03.

Activit Rentabilit - TCR n-3 n-1

03. 03. 01. TCR (n-3 n-1 ) Unit : KDA Comptes70- Marchandise vendue 71- Marchandise consomme 80- Marge brut 71- Production vendue 74- Prestations fournies 73- Production de lentreprise pour elle-mme 75- Transfert de charges de production 72- Production stocke 61- Matires et fournitures consommes 62- Services 81- Valeur ajoute 77- Produits divers(y compris dividendes) 78- Transfert de charges dexploitation 63- Frais du personnel 64- Impt et taxes 65- Frais financiers 66- Frais divers 68- Dotations aux amortissements et provisions 83- Rsultat dexploitation 79- Produits hors exploitation 69- Charges hors exploitation 84- Rsultat hors exploitation 83- Rsultat dexploitation 84- Rsultat hors exploitation 880- Rsultat brut de lexercice 889- IBS 88- Rsultat net de lexercice

n-3

n-2

n-1

03. 03. 02. Indicateurs de gestion : volution des principaux ratios Ratios dactivit Ratio de productivit Ratios de rentabilit

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-

-

Ratio de taux de valeur ajoute Ratio de cot du personnel Ratio de productivit du personnel Ratio du poids des intrts Ratio de rentabilit finale Ratios de structure et de liquidit Ratio de solvabilit Ratio de capacit dendettement Ratio de remboursement des dettes structurelles Ratio de liquidit gnrale Ratio de liquidit relative Ratio de trsorerie Ratio de valeur relative du FDR Ratio de valeur relative des BFR

Conclusion : Analyse des documents comptables des 3 dernires annes.- 1 2 pagesIl ne sagira videmment pas de seulement citer les chiffres des bilans, des TCR ou des ratios mais bien videmment de produire une analyse financire avec notamment les commentaires justifis sur Lactivit La rentabilit Les valeurs structurelles

04 - Vision et axes stratgiques de dveloppement de lentreprise (1 page maximum)

Planification moyen terme Objectifs stratgiques

05 - Prsentation du projet dinvestissement : objet et cot ( remplir dans le cas dun projet dinvestissement) 05. 01. Objet et justification de linvestissement 05. 02. Descriptif du projet dinvestissement :

Processus de production, Provenance des quipements (fournisseurs), Technologie, Capacits installes, Emplois cres /affectation, Organisation du travail prvue

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05. 03. Localisation du projet : Terrains: adresse et n titre foncier, superficie totale, accs, routes-, valorisation Btiments : - administratifs : nature, type de constructions, matriaux, superficie construite, valorisation - industriels : nature, type de constructions, matriaux, superficie construite, valorisation

05.04. Evaluation du cot global de linvestissement (prciser le cours Euro/DA)Valeur Dinar Valeur Euro Valeur globale DA

Qt

Dsignations

Observations

05.05. Dlais et planning de ralisation de linvestissementItem Dsignations Datedbut de ralisation Date- fin de ralisation Date- mise en exploitation Observations

06-Prsentation et justification des besoins dexploitation : financements sollicits ( remplir dans le cas de demande de crdit (s) dexploitation) Mettre en valeur les dcalages du bas de bilan qui ncessitent des besoins de financement bancaire : fournisseurs, clients, stocks les sorties de crdits envisags les types de concours montants dures sollicits

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07- Plan de financement de linvestissement 07.1. Plan de financement Unit : KDALIBELLE Emplois 1/investissements * Frais prliminaires * Valeurs incorporelles Terrain Btiments Matriel et outillage Matriel de transport Equipement de bureau Agencement et installation N N+1 N+2 N+3 N+4

Equipements sociaux 2/ Augmentation du BFR 3/ Remboursement emprunts Total Ressources 1/ Capacit d'autofinancement 2/ Augmentation de capital 3/ Apport associs 4/ Emprunts bancaires Total Excdent Dficit Cumul

07.02. Tableau damortissement du crdit dinvestissement moyen terme Montant du crdit dinvestissement : Dure du crdit : (nbre annes + x anne de diffr) Taux dintrt : Mode de remboursement : Unit KDA Anne Capital Principal Intrts Capital restant d Annuits

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Total

07.03. Evolution de la structure financire Unit : KDA Tableau de financementA. Ressources stables Capacit dautofinancement Cession ou rduction de lactif immobilis Augmentation des ressources propres Augmentation des dettes structurelles Cession de participations et immo. Financires B. Emplois durables Distribution mises en paiement Acquisition dlments de lactif immobilis Remboursement ou diminution des ressources propres Remboursement des dettes structurelles

n+1

n+2

n+3

I. Variation du fonds de roulement Variation des actifs dexploitation Variation des dettes dexploitation II. Variation du besoin en fond de roulement Variation de la trsorerie actif Variation de la trsorerie passif III. Variation de la trsorerie nette

Fonds de roulement net global en fin de priode Besoin en fonds de roulement en fin de priode Trsorerie nette en fin de priode Fonds de roulement net global en jours de CAHT Besoin en fonds de roulement en jours de CAHT Trsorerie nette en jours de CAHT

07.04. Analyse de la rentabilit du projet (VAN, TRI, dlai de rcupration)

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08- Plan de trsorerie prvisionnel Unit : KDAA. Situation de trsorerie en fin de mois prcdent + ou B. TOTAL DECAISSEMENTS Achats marchandises+matires et fournitures Sous traitance Services extrieurs Salaires Diverses charges TVA rgler Impts et taxes + IS Investissements Remboursement emprunts bancaires Agios CT + LMT Dividendes C. TOTAL ENCAISSEMENT Ventes Algrie production Ventes export production Ventes Algrie ngoce Ventes export ngoce Apport fonds propres Variation Comptes courants Divers produits Emprunts contracts D.VARIATION MENSUELLE DE LA TRESORERIE C-B) E. TRESORERIE EN FIN DE MOIS ( A-D)

09- Garanties relles ( donner) 09.01. Garanties dj donnes 09.02. Garanties restantes 10- Projections sur les cinq prochains exercices Donnez les hypothses de base pour lvaluation des produits et charges : capacit journalire, capacit horaire de travail, nombre de jours dexploitation/an, organisation travail, salaires moyens, prvisions de ventes

10.1.

Etablir des bilans comptables prvisionnels sur 05 annes

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10.2. Etablir des TCR prvisionnels sur 5 annes

10.3. Etablir une projection des flux financiers 10.4. Etablir des bilans prvisionnels retraits sur 05 annes 10.5. Etablir des plans de trsoreries prvisionnels sur 03 ansAide aux calculs de lextrapolation du besoin en fonds de roulement BFR de nStocks + Crances Clients - Crdits fournisseurs CA prvisionnel TTC x dure des crdits fournisseurs (en jours) /360 x Achats TTC CA de N TTC

Unit : KDA BFR Prvisionnel de lexercice n +1Dure de stockage (en jours) CA prvisionnel HT x 360 Dure des crances clients (en jours) CA prvisionnel TTC x 360

- Divers- divers x (1+ croissance du CA HT) = BFR de N = BFR prvisionnel en fin dExercice N+1

11- Conclusion 11.01. Opinion sur la fiabilit du projet 11.02. Bancarisation du projet

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12- Annexes Autre annexes Les annexes suivantes seront regroupes dans un document spar de ltude technico-conomique.

1. Lettre de demande de garantie sur papier entte, signature et cachet de l'entreprisefaisant ressortir le montant et la nature des biens financer.

2. Facture(s) pro forma de chaque rubrique dinvestissement, indiquant le montant HT, lemontant de la TVA, le mode de rglement, le dlai de livraison.

3. Plans, devis quantitatifs et estimatifs de constructions envisages 4. Expertise valorise pour les apports en nature 5. Copie des tats financiers (bilans fiscaux viss par le fisc, comptes de rsultat,annexes) des trois derniers exercices (approuvs par le commissaire aux comptes pour les SPA) avec cachet et signature de l'entreprise. 6. Plan de charge de l'entreprise et contrats dj signs. 7. Etats des principaux clients et fournisseurs.

8. Extrait du Registre de commerce et identification fiscale.9. Extrait de rle et mise jour CNAS

10. Copie de statuts jour et de tout acte ayant trait la nomination et au pouvoir de oudes dirigeants. 11. Contrat de location ou acte de proprit des locaux usage professionnel (justificatifs des biens immobiliers 12. Copie de la dcision et de la liste ANDI (ventuellement)

13. Encours de la dette + chancier de paiement

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