Guide Forex offert par · qui arrive entre un investisseur privé et un broker forex. Future Le trading sur futures est basé sur un contrat qui a un montant spécifique et une date

GUIDE FOREX

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AVERTISSEMENT ................................................................................ 4

INTRODUCTION AU FOREX ............................................................. 5

COMMENT PEUT-IL ÊTRE TRADÉ ................................................................... 5 LES AVANTAGES DE TRADER LE FOREX ......................................................... 7 EFFET DE LEVIER ....................................................................................... 8 LES PRINCIPALES DEVISES ............................................................................ 8 COMPRENDRE LA TAILLE DES LOTS ET LA VALEUR DES PIPS ............................... 9 QUELLES SONT LES MEILLEURES HEURES POUR TRADER LE FOREX ................... 10 COMPRENDRE LE CONCEPT DE ROLLOVER .................................................... 13

L’ANALYSE TECHNIQUE VS L’ANALYSE FONDAMENTALE ................................................................................................................. 17

L’ANALYSE FONDAMENTALE .................................................................... 17 L’ANALYSE TECHNIQUE ........................................................................... 22

POURQUOI 95% DES TRADERS PERDENT DE L’ARGENT .... 25

POURQUOI SI PEU DE GAGNANTS? ............................................................... 25 LA DIFFÉRENCE ENTRE LES GAGNANTS ET LES PERDANTS ................................ 26 LE PLAN DE TRADING ............................................................................... 26 LE MONEY MANAGEMENT .......................................................................... 28

COMMENT CONSTRUIRE VOTRE SYSTÈME DE TRADING . 30

UTILISER UN SYSTÈME EXISTANT ................................................................ 30 CONSTRUIRE SON SYSTÈME DE TRADING FOREX ............................................. 31 TESTER VOTRE SYSTÈME DE TRADING FOREX ................................................ 32 UTILISEZ UN MONEY MANAGEMENT ADAPTÉ ................................................. 33 TENIR UN JOURNAL DE TRADING ................................................................. 33

AU FOREX LE PLUS IMPORTANT C’EST LE RISQUE, PAS LE LEVIER ................................................................................................. 35

L’EGO DU TRADER ........................................................................... 37

PLACER SON ORDRE .................................................................................. 37 PLACER SON STOP .................................................................................... 38 SORTIR DU TRADE .................................................................................... 39

LA PEUR DE PERDRE ET LA PEUR DE GAGNER ..................... 40

LA PEUR DE PERDRE ................................................................................. 40 LA PEUR DE GAGNER ................................................................................ 41 COMMENT LUTTER CONTRE SES PEURS ......................................................... 42

COMMENT BIEN CHOISIR SON BROKER FOREX ................... 44

LE SÉRIEUX DU BROKER ........................................................................... 44 PAS DE FRAIS DE COURTAGE ...................................................................... 45

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LA TAILLE DES SPREADS ............................................................................ 45 UN SUPPORT EN FRANÇAIS ......................................................................... 46 MON CONSEIL ......................................................................................... 47 RESTONS EN CONTACT .............................................................................. 48



Avertissement

Le présent ouvrage est protégé par copyright. Le simple fait de

le posséder vous donne cependant le droit de le distribuer

gratuitement. Vous pouvez l’envoyer à vos amis, le partager sur

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pouvez en aucun cas le vendre, le modifier ou récupérer tout ou

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Les propos tenus dans cet ouvrage ne représentent que la vision

de son auteur. Ce dernier ne pourra en aucun cas être

responsable des conséquences découlant d’activités inspirées

par le présent guide.

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soulignées. Ce sont des liens qui vous renvoient vers un site

internet. En cliquant dessus, vous obtiendrez un pop-up vous

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Introduction au Forex

Le Forex (pour Foreign Exchange) est le marché des

devises. Sur ce marché, il est possible de spéculer sur taux

entre deux devises. Vous pouvez, par exemple, acheter de

l’euro contre du dollar ou de la livre sterling contre du

dollar.

C’est le marché qui génère le plus important montant de

transactions au monde avec plus de 2 Milliards de dollar

échangés par jour. Le marché du Forex est ouvert 24/24h

du Dimanche 23h GMT au Vendredi 23h GMT.

Il y a beaucoup de devises sur ce marché mais les plus

tradés sont le Dollar US (USD), l’Euro (EUR), le Yen

japonais (JPY), la Livre Sterling (GBP) et le Franc suisse

(CHF).

Comment peut-il être tradé

Il existe différente manière de trader le Forex.

Spot

Une transaction spot est un « échange direct » entre deux

devises. Cela consiste la plupart du temps à acheter cash

une devise avec une autre.



Forward

Aussi appelé « contrat forward ». Il représente un contrat

entre deux parties qui acceptent d’acheter ou de vendre

une devise à un prix spécifié mais quelque part dans le

futur. Le délai peut être en jours, en mois ou même en

année.

Swap

C’est la manière la plus courante de trader le Forex. Deux

parties échangent une devise pour un temps. La

transaction est inversée quelque temps plus tard. C’est ce

qui arrive entre un investisseur privé et un broker forex.

Future

Le trading sur futures est basé sur un contrat qui a un

montant spécifique et une date de fin. Vous pouvez

acheter un contrat qui spécifie, par exemple, que vous

pourrez obtenir des dollars à un taux spécifique par

rapport à l’euro. A la fin de la période du contrat, si le

taux du dollar contre l’euro est supérieur au niveau de

votre contrat vous gagnerez de l’argent. Si c’est le

contraire, votre contrat ne vaut plus rien. Habituellement,

les contrats sont revendus avant la fin de la période pour

faire de la spéculation.



Option

Une option forex (ou option FX) est un dérivé où une

personne à le droit mais pas l’obligation d’échanger de

l’argent d’une devise à une autre à un taux prédéfini et

pour une date spécifique.

Les avantages de trader le Forex

Pas de commission

Vous n’avez pas besoin de payer de commission à votre

broker Forex quand vous achetez (ou vendez) sur le

marché du Forex. Le seul paiement est la différence entre

le prix d’achat (ask) et le prix de vente (bid) de la devise.

Par exemple, si l’EUR/USD est à 1.3262$/1.3265$, vous

pouvez l’acheter à 1.3265$ et le vendre à 1.3262$. Le

spread est le montant entre le prix d’achat et le prix de

vente, ici 0.0003$. On dit aussi 3 pips. Un pip est le

mouvement de prix minimum qui peut faire évoluer la

devise.

24/24h

Le Forex est ouvert 24/24h, ce qui veut dire qu’il n’y a pas

de fixing comme pour les actions par exemple. Aucun

risque donc d’avoir comme pour les actions des gaps

d’ouverture important par rapport au cours de la veille.



Sur le Forex, vous pouvez fermer votre position à tout

moment. Le marché est seulement fermé le week-end.

Effet de levier

L’effet de levier est très élevé sur le Forex. Des brokers

permettent un effet de levier de jusqu’à 400. Cela veut

dire qu’avec 100€ sur votre compte, vous pouvez acheter

ou vendre une position équivalente à 40 000€. Bien sûr,

en utilisant cet effet de levier maximum vous pouvez

gagner beaucoup mais vous allez surtout vous ruiner en

quelques minutes.

Les principales devises

EURUSD Euro vs Dollar U.S.USDJPY U.S. Dollar vs Yen japonaiseGBPUSD Livre anglaise vs Dollar U.S.USDCHF U.S. Dollar vs Franc suisseUSDCAD U.S. Dollar vs Dollar canadienAUDUSD Dollar australien vs Dollar U.S.EURGBP Euro vs Livre anglaiseEURJPY Euro vs Japanese YenEURCHF Euro vs Franc suisseGBPJPY Livre anglaise vs Yen japonais



Comprendre la taille des lots et la valeur

des pips

Selon le type de compte que vous ouvrez chez un broker

forex la taille des lots et la valeur du pip ne seront pas les

mêmes.

Au Forex il existe trois tailles de lots:

• les lots standards d’une taille de 100 000$

• Les mini-lots d’une taille de 10 000$

• Les micro-lots d’une taille de 1 000$

La valeur du pip par lot pour les devises xxx/USD est de :

• 10 $ pour un lot standard

• 1$ pour un mini-lot

• 0,10$ pour un micro-lot

Attention cependant, la valeur du pip peut varier pour

certaines paires:

• pour xxx/JPY la valeur du pip pour un lot standard

est de 13$

• pour xxx/CHF la valeur du pip pour un lot

standard est de 12$



• pour xxx/GBP la valeur du pip pour un lot

standard est de 16$

Il est donc important de bien regarder la valeur du pip

pour la devise que vous allez traitez car votre risque

financier ne sera pas le même.

Par exemple, si vous traitez 5 lots standards avec la paire

EUR/USD et que vous placez un stop à 100 pips, vous

allez risquer 5 000$ (5 lots à 10$ * 100 pips).

Par contre si vous traitez 5 lots standards avec la paire

EUR/GBP et que vous placez votre stop toujours à 100

pips, vous allez risquer 8 000$! (5 lots à 16$ * 100 pips)

Vous allez donc devoir adapter votre money management

en conséquence et réduire le nombre de lots pour les

paires dont la valeur est plus importante.

Quelles sont les meilleures heures pour trader le Forex

Le Forex est un marché ouvert 24/24h, il est donc

possible de le trader à n’importe quel moment de la

journée.

Cependant, le marché est fortement lié aux activités sur

les diverses places de marchés mondiales et les

mouvements sur les devises sont plus au moins

importants selon le moment de la journée. Il est utile



pour un trader de comprendre à quel moment de la

journée il convient de surveiller le marché et surtout à

quelle heure de la journée telle ou telle devise est plus ou

moins active.

Les heures ci-dessous sont les heures de Paris.

La Session Asie 23h – 11h

Bourses de Tokyo, Hong-Kong et Singapour.

La session Asie démarre avec l’ouverture de la bourse de

Tokyo à 23h (heure de Paris).

Durant cette période les paires les plus actives sont bien

sûr celles liées à l’Asie mais il y a aussi quelques devises

qui peuvent être intéressantes à analyser durant cette

période. Les plus actives en terme de volatilité moyenne

durant cette période sont : GBP/JPY, GBP/CHF,

USD/JPY et USD/CHF.

La Session Européenne 8h – 18h

La session démarre avec l’ouverture de la bourse de

Londres et des principales bourses européennes comme

Paris, Francfort, Amsterdam. Londres est d’ailleurs la

première place mondiale pour le trading Forex avec plus

de 30% des transactions.



Les devises les plus volatiles durant cette période sont:

GBP/CHF, GBP/JPY, USD/CHF et GBP/USD.

La Session US 13h – 23h

C’est la session la plus active de la journée. En effet, la

plupart des statistiques économiques sont diffusées

durant cette période avec les plus importantes à 14h30,

15h et 16h. New-York étant la deuxième place de marché

derrière Londres ainsi que le fait que les deux sessions

(européennes et US) se chevauchent dans l’après-midi

rend la période de 13h à 18h comme la plus volatile de la

journée.

Les paires les plus intéressantes durant cette période

sont: GBP/CHF, GBP/JPY, USD/CHF, GBP/USD et

EUR/USD.



Comprendre le concept de Rollover

Lorsque l’on ouvre une position sur le Forex, il est

possible d’avoir à payer ou de recevoir des intérêts sur les

positions gardées plus d’une journée. C’est ce que l’on

appelle le Rollover.

Définition du Rollover

Les intérêts de rollover sont dus pour chaque position

ouverte avant 17h, heure de New-York, soit 23h heure de

Paris. Ce qui veut dire qu’une position ouverte à 22h59

(heure de Paris) et fermée à 23h01 sera considérée

comme une position gardée pour une journée entière et

donc assujettie au paiement ou à l’encaissement des

intérêts.

Le calcul des intérêts est déterminé par deux choses: le

sens de la position (achat/vente) et la différence des taux

d’intérêts entre les devises des deux pays qui compose la

paire. En effet, chaque devise est composée par la

monnaie de deux pays ou ensemble de pays. Par exemple,

USD/JPY est la paire composée de la monnaie des Etats-

Unis et de celle du Japon. Pour les paires composées à

base d’EUR (euro) c’est l’union Européenne qui est prise

en compte.



Les taux d’intérêts par Pays

Les taux d’intérêts sont fixés par les banques centrales de

chaque zone et révisés plusieurs fois par an lors des

réunions celles-ci.

Voici la liste des taux d’intérêts correspondant aux

principales monnaies des devises échangées sur le Forex

(à la date du 30/03/2011):

Banque Centrale Australienne (AUD) 4,75%Banque Centrale Européenne (EUR) 1%Banque d’Angleterre (GBP) 0,5%Banque du Canada (CAD) 1%Banque du Japon (JPY) 0,1%Banque Nationale Suisse (CHF) 0,25%Réserve Fédérale Américaine (USD) 0,25%

Le calcul du Rollover

Le rollover est donc calculé à partir de la différence entre

les deux taux d’intérêts des monnaies composant la

devise. Si le taux d’intérêt de la première monnaie

composant la devise est supérieur au taux d’intérêt de la

deuxième devise et que vous passez un ordre d’achat sur

la devise (un long) alors vous encaisserez le rollover, si

vous vendez la devise (un short) alors vous devrez payer

le rollover.

Prenons un exemple pour être plus parlant. Imaginons

que vous passiez un ordre long (achat) sur EUR/USD.

Comme indiqué dans le tableau ci-dessus le taux d’intérêt

pour la zone euro est de 1% et celui pour la zone US de



0,25%. Ainsi la différence des taux est de 0,75%. Comme

le taux de la première monnaie est supérieur à la

deuxième et que vous avez passez un ordre d’achat vous

allez encaisser le rollover.

Le rollover est calculé par lot. Ainsi pour un lot standard

de 100.000$ vous devrez payer 100.000*0,75%=750$.

Cette somme étant les intérêts dus pour une année, pour

calculer le montant pour la journée il suffit de diviser par

365 soit dans l’exemple un rollover de 2,05$ par jour et

par lot. Le montant est souvent ajusté par les brokers

pour s’aligner sur les échanges interbancaires mais doit se

rapprocher de ce calcul.

Pour calculer le rollover du week-end, les brokers vont

prélever 3 rollover le Mercredi. Ainsi, si vous ouvrez une

position le Mardi et que vous la fermez le Mercredi vous

devrez payer, ou vous encaisserez un rollover, 3 fois

supérieur à un jour normal. Pour les jours fériés, un jour

de rollover supplémentaire est appliqué deux jours

ouvrables avant le jour férié. Notez que le jour férié

s’applique généralement si l’un des pays composant la

devise possède un jour férié.

Très simple tout ceci n’est-ce pas?

Pour s’y retrouver, la plupart des brokers sont

transparents sur le rollover et affichent le taux du jour sur

les plateformes de trading.



Notez que chez certains brokers vous devez payer le

rollover et ceci peu importe si vous deviez l’encaisser ou le

payer. Cela peut dépendre du type de compte ouvert chez

le broker.



L’analyse technique vs

L’analyse fondamentale

Dans la prévision des mouvements des cours de bourse,

deux écoles s’opposent. L‘analyse fondamentale et

l’analyse technique. La première se base essentiellement

sur les données économiques et politiques alors que la

seconde n’utilise que l’évolution des cours dans le passé

afin de prévoir son évolution dans le futur.

L’Analyse Fondamentale

Sur le Forex, l’analyse fondamentale va se baser sur des

fondements économiques et politiques pour tenter de

prévoir l’évolution d’une devise par rapport à une autre.

Par exemple, une aggravation du chômage aux US va

pénaliser le dollar face à l’euro. L’offre et la demande

faisant varier le cours, la tendance des opérateurs de

marché à acheter plus d’euro et à vendre leur dollar va

faire pencher la balance en faveur de l’euro.

Pour confirmer leurs prévisions, les analystes attendent

avec impatience la publication des indicateurs

économiques qui vont venir donner les chiffres réels. Par

exemple, un taux de chômage aux US conforme ou

meilleur que la prévision des analystes va faire monter le



dollar face aux autres valeurs, si le taux est moins bon, le

dollar va être en recul par rapport aux autres devises.

Il existe de nombreux indicateurs économiques publiés

tout au long de l’année et ayant un impact plus au moins

fort sur chacune des devises.

Masse Salariale Non Agricole (Non-Farm

Payroll)

Cet indicateur représente le chiffre de l’emploi aux États-

Unis hors emplois agricoles. C’est un des indicateurs les

plus importants puisqu’il mesure la forme de l’emploi

outre-Atlantique. C’est la publication de cet indicateur qui

va faire varier de la plus forte manière le cours du dollar.

Une mauvaise prévision des analystes et c’est une hausse

ou une chute de plusieurs pips (voir centaine de pips) en

quelques minutes.

Cet indicateur est publié le premier vendredi du mois à

14h30 heure de Paris (8h30 heure de New-York).

Les Ventes au Détail

Cet indicateur est également important sur le Forex. Il

représente les ventes au détail dans les magasins aux

Etats-Unis. Il reflète la santé du commerce de détail qui

est un indicateur de la force ou de la faiblesse de la

consommation des ménages.



L’indicateur de vente au détail est publié en milieu de

mois.

Commandes Principales de Biens Durables

Cet indicateur mesure le nombre de commandes passées

aux entreprises manufacturières américaines et est donc

un bon indicateur de la santé des entreprises.

Cet indicateur est publié tous les mois.

Produit Intérieur Brut (PIB)

La publication de cet indicateur est importante pour

chaque pays et va donc faire varier la devise d’un pays par

rapport à un autre. Le produit intérieur brut représente la

somme des services et des biens produits par un pays.

Le PIB est généralement publié à la fin de chaque

trimestre.

Ventes de Logements Neufs

Cet indicateur représente le nombre des bâtiments

résidentiels vendus pour le mois passé aux Etats-Unis. Le

marché de l’immobilier étant un indicateur fort de la

santé de l’économie, cet indicateur est souvent très

attendu.



Les ventes de logements neufs sont publiées tous les

mois.

Michigan Sentiment

Cet indicateur reflète le niveau de confiance des

consommateurs américains dans l’activité économique.

C’est un indicateur important car il donne une bonne

mesure de ce que pourrait donner la consommation des

ménages pour les mois à venir. Son nom vient du fait que

l’étude est réalisée par l’université du Michigan.

Cet indicateur est publié en milieu de mois.

Balance Commerciale

La balance commerciale représente la différence entre le

montant des biens importés et le montant des biens

exportés par un pays. Si le montant des encaissements

effectués depuis l’étranger est supérieur aux dépenses du

pays à l’étranger, on parle de balance commerciale

excédentaire. Dans ce cas la monnaie du pays sera plus

appréciée par rapport aux autres monnaies

La balance commerciale est publiée la 2ème semaine de

chaque mois.



Indice des Prix à la Consommation

Cet indice calcule la valeur d’un panier de biens de

consommation de base. Son évolution est un bon

indicateur de l’inflation d’un pays.

L’indice des prix à la consommation est publié autour du

20 de chaque mois.

Discours du Président de la FED

Le discours du président de la FED (Réserve Fédérale

Américaine) dévoile la politique américaine pour les mois

à venir et est donc un bon indicateur de la force ou de la

faiblesse du dollar. C’est lors de ce genre de discours

qu’est aussi dévoilé le niveau des taux d’intérêts.

Discours du Président de la BCE

C’est l’équivalent européen du discours de la FED. La BCE

étant la Banque Centrale Européenne.

Il existe de nombreux autres indicateurs propres à chaque

pays et donc ayant une influence sur chaque devise. Il est

impossible de tout lister ici.



L’Analyse Technique

L’analyse technique n’utilise que les données graphiques

de l’évolution d’une devise afin de tenter de prévoir le

sens dans lequel la devise va bouger. L’analyse technique

a pris de plus en plus d’importance à partir du milieu des

années 80 et de l’informatisation des salles de marchés et

de la possibilité de faire des calculs complexes sur

l’évolution d’un cours.

Il existe aujourd’hui de nombreux outils qui permettre

d’afficher l’évolution d’un cours. Le plus connu et sans

doute l’un de plus utilisé pour le Forex est MetaTrader.

La représentation d’un cours peut s’effectuer de plusieurs

manières, les plus courantes étant: en courbe, en barre ou

en chandeliers japonais.

La courbe représente simplement l’évolution d’une devise

au fil du temps. La barre (ou bâton) donne une

représentation plus poussée sur laquelle est indiqué le

prix d’ouverture, de clôture, le plus haut et le plus bas

d’une journée. Les chandeliers japonais reprennent le

principe de la barre en ajoutant un corps de couleur

différente si le cours a monté ou s’il a baissé dans la

journée.



http://www.metaquotes.net/

Le marché du Forex étant un marché en continue, les

cours de clôture et d’ouverture sont les cours relevés à

minuit (heure GMT).

Graphique en Bougies Japonaises

L’objectif de l’analyse technique est de repérer des

séquences de mouvements identiques. En identifiant ce

que l’on croit être le début d’une séquence on peut ainsi

tenter de prévoir la suite de la séquence et par la même

occasion l’évolution du cours.

Il existe de nombreux indicateurs techniques qui peuvent

être affichés sur un graphique afin d’aider la perception

du mouvement qui est en train de se former.

Les graphiques peuvent aussi être représentés sur

différentes échelles de temps, en minute, en heure, en

journée, en semaine, en mois ou en année. L’étude d’une

échelle de temps est corrélée avec la durée de

l’investissement que l’on souhaite opérer sur le marché.



http://www.foreign-market.com/wp-content/uploads/2011/02/ExempleBougiesJaponaises.png

Par exemple, les day traders, ceux qui ouvrent et ferment

une position dans la journée, vont étudier les graphiques

en minutes ou en heure en priorité.

Mon objectif ici n’est pas de donner un cours détaillé sur

l’analyse technique, il y a suffisamment de sites sur

internet qui le font très bien. Par contre, étant un fervent

adepte de l’analyse technique par rapport à l’analyse

fondamentale, je vous invite à suivre de près mon

blog qui vous dévoilera de nombreuses techniques de

trading adaptées au Forex.



http://feeds.feedburner.com/ForeignMarket

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Pourquoi 95% des traders perdent de l’argent

Si vous vous intéressez au trading et au Forex en

particulier, vous avez du lire ici et là qu’il est commun de

dire que 95% des traders perdent de l’argent. Seulement

5% arriveraient donc à s’en sortir. Cependant, ce vieil

adage est aujourd’hui invalidé puisque depuis peu les

brokers ont l’obligation de publier le résultat de leurs

clients en pourcentage des comptes positifs et négatifs. Il

en ressort que, en réalité, 75% des comptes perdent de

l’argent contre 25% de gagnants.

On est donc loin des 5% de gagnants mais avouez que 1

compte gagnant sur 4 cela reste tout de même faible.

Pourquoi si peu de gagnants?

Le premier problème vient d’une méconnaissance du

marché. De nombreux investisseurs privés sont attirés

par le Forex et son fort effet de levier. Les nombreuses

publicités que l’on a pu voir ces derniers mois ont

d’ailleurs attiré beaucoup de novices. Le Forex est un

marché bien spécifique et assez éloigné de celui des

actions, ce qui peut perturber fortement l’investisseur

lambda. Nombreux sont ceux qui se perdent dans le



calcul des pips, des marges ou ne comprennent

simplement pas comment lire un spread.

Une grande partie de ces nouveaux venus vont donc

cramer leur compte en quelques mois voir quelques jours.

Certains vont abandonner, d’autres insister et cramer

plusieurs comptes à la suite.

Les plus têtus vont continuer et certains vont sortir du lot

et faire partie des 25% de traders gagnants.

La différence entre les gagnants et les perdants

Qu’est-ce qui va donc différencier le trader gagnant du

trader perdant. La première différence va venir du plan

de trading. Parmi les perdants, beaucoup n’ont pas

d’idées vraiment claires sur la façon dont ils vont rentrer

dans un trade. Quand ce n’est pas en laissant le hasard

décider, une majorité de traders perdent car ils n’utilisent

pas de système précis et bien souvent passent d’un

système à l’autre au gré de leurs pertes ou de leurs gains.

Créer un plan de trading en béton est donc la première

chose à faire pour espérer devenir un trader à succès.

Le plan de trading

Comment construit-on un plan de trading? Le plan de

trading doit être le road book de chaque trader, lui disant



ce qu’il faut faire et quand le faire. Vous devez définir des

critères clairs pour rentrer dans un trade et les lister de

façon exhaustive. Vous devez faire de même sur les

critères de sortie. Ainsi à chaque instant et en consultant

l’évolution du cours vous allez savoir si oui ou non vous

devez rentrer dans un trade. Sans réfléchir ou presque.

Le plan de trading n’est pas si compliqué à réaliser mais

beaucoup ne trouvent pas de système performant à

inclure dans leur plan. Pourtant, des systèmes gagnants, il

en existe des milliers. Chacun peut trouver celui qui lui

convient le mieux. Mais l’important reste de tester ce

système et surtout de l’étudier dans les moindres détails.

On peut alors commencer à utiliser ce système, en démo,

pour s’assurer qu’il peut être gagnant, et ceci sans venir le

polluer avec un autre système. Il ne faut pas jouer la

girouette, toujours appliquer le même système,

l’optimiser si possible, et voir s’il peut être performant.

Ensuite on passe prudemment au trading en réel en

risquant très peu sur chaque trade (voir ci-dessous).

N’oubliez pas qu’un système qui tourne bien en démo

n’aura pas forcément le même comportement en réel. En

réel, c’est votre argent qui est en jeu et cela suffit à

perturber plus d’un trader.

Mais le plan de trading ne va pas suffire à lui tout seul à

vous transformer en trader gagnant. Maintenant que vous

avez décidé quand rentrer et à quel niveau, vous allez



devoir définir combien et c’est cette donnée qui peut tout

changer. Le combien c’est en fait définir son plan de

money management.

Le money management

Vous allez donc devoir décider « combien », combien

vous êtes prêts à perdre sur chaque trade. La protection

de votre capital étant crucial, votre money management

doit tout mettre en œuvre pour le protéger au maximum.

Beaucoup de trader se focalisent sur « combien je

dois gagner ? » alors qu’il faut se concentrer sur

« combien suis-je prêt à perdre ? ».

Une perte maximum comprise entre 1% et 3% du capital

est recommandée pour un trader confirmé. Pour les

débutants, un pourcentage plus faible est nécessaire le

temps de s’acclimater au marché du Forex.

Par exemple, pour un compte de 10 000 $, vous allez

accepter une perte de 100$ à 300$ maximum par trade.

Ce qui signifie que pour rentrer dans un trade vous devez

avoir défini un Stop Loss (SL) de 100 pips pour 1% de

risque et pour 1 mini lot (à 1$ le pip). Si vous souhaitez

rentrer avec 2 lots, votre Stop Loss devrait alors être de

50 pips. Pour un risque de 3%, vous allez pouvoir prendre

3 mini lots et un SL de 100 pips.



En connaissant le pourcentage de votre capital que vous

risquez sur chaque trade vous allez ainsi mieux pouvoir le

protéger. Par exemple, 10 trades perdants consécutifs,

avec un risque de 1%, ne va entamer votre capital « que »

de 10%.

Imaginez celui qui risque 10% sur chaque trade, c’est à

dire, par exemple, qu’avec un compte de 10 000$, ce

trader rentre des trades avec un SL de 100 pips en

prenant 10 mini lots ou 1 lot standard (à 10$ le pip). 10

pertes consécutives vont suffire à réduire son compte à 0.

Bien sûr le money management est un peu plus complexe

que cela. Mais je vous livre ici la base qui va vous

permettre de survive dans le monde du Forex. N’oubliez

jamais cette règle de risque par trade. Si vous prenez de

gros risques, il se peut que vous vous mettiez à gagner

beaucoup et rapidement mais un jour ou l’autre la

situation va s’inverser et votre compte va rapidement se

retrouver à sec. Soyez patient et persévérant. Le marché

récompense la patience.



Comment construire votre système de trading

Le problème de la plupart des traders forex qui perdent

de l’argent est qu’ils n’ont pas de système de trading forex

établi. Soit ils entrent sur le marché à l’instinct soit ils

utilisent un système qu’ils ne maitrisent pas.

Chaque trader se doit pourtant de posséder un système de

trading performant qui va représenter la base de son

activité de trader. Pour obtenir un système de trading,

vous avez deux options: utiliser un système existant ou le

construire.

Utiliser un système existant

Il existe de nombreux systèmes disponibles sur internet.

Certains gratuits, certains payants. Le plus important afin

de juger si un système peut vous convenir c’est de le

tester. Cela peut paraître trivial mais nombreux sont les

traders qui repèrent un système qui leur parait correct et

qui démarrent directement sans prendre la peine de le

tester en profondeur. Ce qui se passe dans ces cas là, c’est

que le trader forex ne va utiliser le système que durant un

laps de temps limité et le jeter au moindre trade perdant

pour foncer tester un système différent.



Tester un système et en comprendre les subtilités prend

du temps. C’est seulement lorsque l’on prend la peine de

tester un système sur une période assez longue que l’on

peut vraiment juger des qualités ou des faiblesses d’un

système.

Il est donc important et nécessaire de tester un système

sur un compte de démonstration afin de juger si vous

pouvez, oui ou non, l’utiliser sur votre compte réel.

Construire son système de trading forex

Construire votre système vous demandera du temps mais

cela peut être quelque chose de valorisant et vous

obtiendrez alors un système que vous maitrisez

parfaitement. N’essayez pas de surcharger vos graphiques

de milliers d’indicateurs, bien souvent les systèmes les

plus simples sont souvent les plus performants. Prenez un

seul indicateur comme base de votre système (un

croisement de moyenne mobile par exemple) et ajoutez-y

des indicateurs au fur et à mesure de vos tests. Vous allez

ainsi construire petit à petit votre système. Il faut de la

volonté et de la persévérance pour établir un bon système

mais la récompense peut être au bout du chemin!



Tester votre système de trading forex

Que vous utilisiez le système d’un autre ou le système que

vous avez construit, voici quelques astuces pour le tester

et le valider de manière efficace.

Si vous avez récupéré un système, essayez au maximum

de comprendre comment il fonctionne et étudiez avec

attention les indicateurs qui composent le système.

Inutile, d’être un mathématicien et de décortiquer les

formules complexes de certains indicateurs, mais essayez

de comprendre le rôle de l’indicateur.

Un système doit être testé sur plusieurs unités de temps.

Certains systèmes vont être efficaces sur un graphique en

5mn et complètement inefficace sur un graphique en 1h.

Un système doit être testé sur plusieurs paires. De la

même manière que pour les unités de temps, un système

peut se comporter de manière différente d’une paire à

l’autre. Essayez de voir les différences entre la mise en

application de votre système sur deux paires de devises

différentes et tentez de comprendre pourquoi la réaction

est différente.



Utilisez un money management adapté

Certains système vont vous demander de poser des stop

loss très large là où d’autres vont vous permettre de les

poser d’une manière plus serré. Vous allez donc devoir

adapter votre money management en conséquence.

N’oubliez pas la règle de base qui défini que vous allez

risquer au maximum entre 1% et 3% de votre capital total

sur chacun de vos trades. Ne misez pas plus de 1% si vous

êtes débutant ou si la configuration pour entrer dans

votre trade n’est pas optimale. Par exemple, rentrez en

position juste avant une publication de statistique est

fortement déconseillé, mais si vous souhaitez tout de

même le faire, ne misez pas plus de 1% sur ce genre de

trade.

Tenir un journal de trading

Si l’on veut juger convenablement de la pertinence d’un

système et de ces performances, vous devez tenir votre

journal de trading forex qui reporte l’ensemble de vos

positions. Notez-y la paire traitée, le niveau du cours lors

de la prise de position, le risque utilisé et le cours lors de

la fermeture de votre trade.

Etudiez vos trades à posteriori en consultant votre journal

et en analysant votre trade directement sur le graphique.



Observez votre point d’entrée. Etait-il optimal? Etait-il en

accord avec votre système de trading? Faites de même

pour le point de sortie.

Ce genre d’exercice est fastidieux et peu de traders forex

prennent la peine de le faire. C’est pourtant un excellent

moyen de progresser et d’optimiser son système de

trading forex.



Au Forex le plus important c’est le risque, pas le levier

On me pose souvent la question: quel levier dois-je

utiliser sur le Forex? Pour moi, la réponse à cette question

est simple : oubliez le levier!

Beaucoup de Broker Forex font une promotion à tout va

du levier maximum que vous allez pouvoir utiliser chez

eux: levier de 200, levier de 400, etc.. Et beaucoup de

novices sur le Forex sont attirés par cette notion de levier

sans vraiment la comprendre.

En fait, il ne faut pas se concentrer sur le levier mais sur

le risque. Le levier est tant que tel ne veut rien dire.

Prenons un exemple, imaginons que vous disposiez d’un

capital de 2000$ (2800€). Vous traitez des mini-lots

dont la valeur du pip vaut à 1$. Vous avez mis au point

votre stratégie et avez décidé de ne pas risquer plus de 3%

de votre capital par trade. Vous avez donc une perte

maximum de 3%*2000$ = 60$ soit 60 pips.

Imaginons désormais que vous placiez un stop à 30 pips

de votre point d’entrée. Vous allez donc pouvoir traiter 2

mini-lots (2 lots à 30 pips de perte = 60 pips).



http://www.foreign-market.com/avafx

La valeur d’un mini-lot est de 10 000$. Vous allez donc

engager sur le marché 20 000$ pour un capital de 2

000$, soit un levier de 2.

Maintenant imaginons que votre stratégie vous permette

de place un stop loss à 15 pips. Vous avez toujours un

risque maximum par trade de 3% et donc une perte totale

maximum de 60 pips. Dans ce cas, vous allez pouvoir

traiter 4 lots (4 lots à 15 pips = 60 pips).

La valeur d’un mini-lot est de 10 000$. Vous allez donc

engager sur le marché 40 000$ pour un capital de 2

000$, soit un levier de 4.

On voit bien dans cet exemple, que pour le même risque

de perte de 3% du capital maximum par trade, vous

pouvez, selon votre stratégie, utiliser un levier de 2 ou de

4.

L’important au Forex est donc le risque et non pas le

levier que vous allez utiliser.



L’Ego du Trader

La psychologie joue un rôle très important dans le

trading. Une fois que le trader s’est bien formé et a mis au

point une méthode de trading qui tienne la route c’est la

bonne gestion de ses émotions qui va faire la différence.

Suivre à la lettre son plan de trading devrait être très

simple. On sait quand rentrer, ou placer son stop et

quand sortir. Malheureusement les émotions

interviennent à chacune des ces étapes.

Placer son ordre

On doit attendre le bon signal. Si la méthode a été bien

construite le signal doit être clair et précis et ne pas

laisser de place à l’ambiguïté. Pourtant, de nombreux

traders vont rentrer trop tôt ou trop tard. Trop tôt en se

disant que le trade va forcément donner le signal bientôt,

c’est presque bon. Sauf que presque ce n’est pas suffisant.

Si l’on a défini un certains nombre de paramètres à

respecter il faut TOUS les respecter. Le résultat de ce

genre de trade peut être catastrophique car le signal peut

ne jamais arriver et l’on se retrouve coincé avec un trade

dont il faut se débarrasser le plus vite possible.



Le trader peut aussi rentrer trop tard. Dans ce cas c’est

moins dramatique car le signal a donné un trade viable.

Le problème de ce genre de trade est que l’on va s’exposer

plus fortement au risque puisque le gain potentiel va être

plus faible. Le ratio gain/perte est mauvais.

Placer son stop

Pour chaque trade placé, il est vital de positionner un stop

afin de protéger son capital. Une fois le stop posé et

lorsque le trade ne va pas dans le sens espéré, de

nombreux traders vont commettre l’erreur irréparable de

reculer le stop au fur et à mesure que la perte s’amplifie.

Le trader va espérer un retournement violent du cours et

va se persuader qu’il n’a pas pu avoir tord et que le cours

va à l’inverse de ce qu’il devrait. Pourtant, le trader ne fait

pas le cours, le cours va où il veut et ce genre de gestion

du stop va réduire le capital du trader à zéro en très peu

de temps.

Une bonne gestion du stop consiste à le remonter au fur

et à mesure que le gain augmente afin de protéger celui-

ci. C’est une opération délicate car placer un stop juste

n’est pas une tâche aisée. On va bien souvent voir le stop

sauter pour voir immédiatement le cours repartir dans le

sens opposé. C’est alors qu’il faut travailler sur ses

émotions et passer au trade suivant en oubliant celui que

l’on vient de réaliser (après tout si l’on a gagné quelques



pips c’est déjà ca de pris, passons à la prochaine

opportunité). Dans ce cas, le principal problème peut être

que nos émotions nous poussent à rentrer de nouveau

après que le stop aie sauté et que le cours reparte

rapidement dans le sens opposé. Ce genre d’opération

peut se reproduire à l’infini en plongeant le trader dans

une sorte de transe où il rentre, se fait sauter son stop, re-

rentre immédiatement puis le cours replonge et refait

sauter son stop, etc… Je vous laisse imaginer les dégâts.

Sortir du trade

Une des meilleures façons de gérer est, à mon avis, de

placer un objectif de cours et s’y tenir. Ici, les émotions

font faire sortir le trader trop tôt car il va avoir peur que

son objectif ne soit jamais atteint ou trop tard car il va

rehausser son stop par pur gourmandise. Changer son

objectif pour gagner plus va fonctionner de nombreuses

fois mais va aussi vous faire perdre beaucoup d’argent.

Souvent on va placer un objectif à 50 pips et lorsque les

50 vont être atteints, on va en vouloir 60 puis 70. Lorsque

le cours va se retourner on va se trouver paralysé devant

cette chute et attendre que le compteur de gain reparte à

la hausse mais on ne va être alors que spectateur de la

perte total de notre potentiel gain.



La Peur de Perdre et la Peur de Gagner

Dans le trading forex, et dans le trading en général

d’ailleurs, la gestion des émotions est vraiment ce qui va

faire la différence entre un trader forex moyen et un

trader excellent. Parmi les émotions à gérer, la peur est

sans doute celle qui est la plus compliquée à dominer.

La peur de perdre

La peur de perdre peut provoquer des dégâts

considérables. Pour le trader forex débutant, cette peur

peut se caractériser par la peur d’ouvrir une position

lorsqu’un signal d’achat ou de vente est détecté. Par peur

de rentrer dans une position et de perdre de l’argent, le

trader ne va pas rentrer immédiatement et attendre en

regardant le cours évoluer complètement paralysé. Puis,

voyant que le cours évolue dans le sens qu’il avait espéré,

le trader va alors se précipiter dans le trade mais va

rentrer beaucoup trop tard et louper une grosse partie de

la plus-value possible. Puis au moindre retournement de

tendance, le trader paniqué risque de sortir en empochant

un gain minimal au lieu de laisser courir ses gains.



Il se peut aussi que la peur de perdre plonge le trader

dans un état de transe incontrôlable. Le trader subit

plusieurs pertes consécutives mais refuse de laisser cette

argent sur la table et plutôt que de fermer sa plateforme

et de prendre l’air, il va s’obstiner sur le marché et tenter

de regagner ce qu’il a perdu aggravant encore un peu plus

sa situation.

La peur de gagner

La peur de gagner est assez peu connue mais elle peut elle

aussi provoquer de gros dégâts chez les traders. Après une

série de gains, le trader peut être sujet à deux états:

l’euphorie ou la peur de gagner. L’euphorie va

déconnecter le trader de son plan de trading et le pousser

à agir de façon illogique. Il va se prendre pour le roi du

monde et penser qu’il peut contrôler le cours d’une

devise. Je connais bien cet état pour l’avoir ressenti en

2009-2010. Après une série de gains sur une période de 6

mois, j’ai pu multiplier le capital de mon compte Forex

par 12. Je suis tombé dans cette euphorie et j’ai reperdu

une grande partie de mes gains en très peu de temps, ne

voulant pas voir que le marché n’allait pas dans le sens de

mes positions.

Mais je crois aussi qu’inconsciemment, j’ai subi la peur de

gagner. Lorsque vous réalisez une grosse performance, de

nouvelles opportunités s’ouvrent à vous et votre vie peut



http://www.foreign-market.com/a-propos/

se trouver soudainement changée. Même si l’argent ne

fait pas le bonheur, avoir la capacité de travailler de chez

soi (et de n’importe où sur le globe) et bénéficier d’un

train de vie que peu de gens connaitront dans leur

existence est quelque chose qui peut bloquer le trader et

le faire se saborder inconsciemment. Vous pensez sans

doute que ceci relève de la philosophie de bas étage mais

je peux vous assurer que nombreux sont les traders qui

subissent cet état d’esprit.

Comment lutter contre ses peurs

Le meilleur moyen de combattre la peur de perdre est de

se construire un plan de trading et de le suivre à la lettre.

Ainsi, vous savez pourquoi vous rentrez en position mais

vous savez aussi ce que vous acceptez de perdre sur ce

trade. En adaptant la gestion de votre risque avec la

taille de votre capital, vous allez ainsi réduire le risque si

votre capital diminue et l’augmenter s’il progresse. Après

une grosse perte, beaucoup de traders tentent de se

« refaire » et augmente le risque alors que c’est l’inverse

qu’il faut faire.

Pour lutter contre la peur de gagner, suivre son plan de

trading est aussi indispensable. Ensuite, il convient de

relativiser les gains. Je pense qu’il faut toujours garder à

l’esprit que le trading est une activité à risque et que l’on



peut tout perdre demain. Malheureusement, on s’en rend

compte bien souvent après avoir subit une grosse perte.



Comment bien choisir son broker Forex

Si vous souhaitez vous lancer dans l’aventure du Forex,

vous allez devoir sélectionner et vous inscrire chez un

broker Forex afin de pouvoir passer vos ordres d’achat et

de vente.

Il existe plusieurs points importants à vérifier avant de

faire votre choix.

Le sérieux du Broker

Avec la démocratisation du forex ces dernières années de

nombreux brokers ont fait leur apparition.

Malheureusement, parmi eux on trouve des brokers peu

scrupuleux dont les pratiques douteuses peuvent vous

faire perdre tout l’argent que vous allez investir chez eux.

Un des premiers critères à vérifier est donc le sérieux du

Broker. Pour cela, sélectionnez un Broker reconnu par

l’Autorité de Marché Financier (AMF). Cet organisme

émet des avis favorables ou défavorables sur les Broker.

En choisissant un broker reconnu par l’AMF, vous êtes

certain que votre argent est en sécurité et que le broker

est sérieux et compétent.



Pas de frais de courtage

La plupart des brokers ne vous font pas payer de frais de

courtage. C'est-à-dire que vous ne payez pas de frais

supplémentaire lorsque vous passer un ordre d’achat ou

de vente. Cependant, certains broker n’hésite pas à vous

faire payer des frais en plus, soyez donc attentif sur ce

point.

La taille des spreads

Si les brokers ne font pas payer de frais de courtage c’est

parce qu’ils gagnent de l’argent sur le spread. Le spread

est la différence entre le prix d’achat et le prix de vente.

Par exemple, si l’EUR/USD à une cotation de 1,3644-

1,3647 cela veut dire que vous pouvez acheter au prix de

1,3647 et vendre au prix de 1,3644. Le broker va donc

empocher la différence de 0,0003, soit 3 pips. C'est-à-dire

que lorsque vous ouvrez une position, vous êtes

« perdant » de 3 pips. En effet, si vous décidez de

revendre tout de suite après avoir acheté (ce qui est

absurde mais c’est pour l’exemple), vous allez revendre à

1,3644 et non pas à 1,3647. Il faut donc que le cours

augmente de 3 pips avant que vous puissiez être positif

sur ce trade.

Certains broker propose des spreads fixe et d’autres des

spreads variables. Le spread variable consiste pour le

broker a modifié lorsqu’il le souhaite la taille du spread.



Avec un broker qui propose des spreads variables, vous

allez pouvoir trouver des spreads plus serré, de l’ordre de

2 pips ou moins. Mais comme le spread peut évoluer à

chaque instant, vous pouvez vous retrouver dans la

situation ou le spread évolue d’un seul coup et vous

pouvez vous retrouver perdant de 20 pips ou plus ! Si

vous êtes débutant, je vous conseille donc de choisir un

broker avec un spread fixe.

Un support en français

Sauf si vous êtes complètement bilingue, choisissez un

Broker avec des interlocuteurs français. En cas de

problème ou si vous avez des questions à poser à votre

broker cela serait nettement plus facile. Attention,

certains brokers proposent des pages d’inscription en

français mais cela ne veut pas dire qu’ils disposent de

personnel français qui pourrait vous répondre par mail ou

par téléphone.



Mon conseil

Si vous souhaitez ouvrir un compte Forex, je vous

conseille le broker AvaFX. En effet, ce broker remplit

parfaitement les critères décrits ci-dessus :

AvaFX est reconnu par l’Autorité de Marché

Financier (AMF).

Pas de frais de courtage.

Des spreads fixes.

Des interlocuteurs français (d’ailleurs

AvaFX a même un bureau à Paris).

De plus, en Mai 2011, AvaFX a été élu, par le magazine

IBtimes, meilleur broker français parmi plus de 140

brokers. Cette récompense est basée sur l’avis des

utilisateurs du broker récolté sur une période de 6 mois

entre Septembre 2010 et Mars 2011.

Pour ouvrir un compte chez AvaFX : cliquez ici.





Restons en contact

J’espère que ce guide gratuit vous aura plu et vous aura

donné l’envie de trader le Forex.

Pour rester en contact :

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Je vous souhaite plein de succès dans le trading !

N’hésitez pas à me contacter pour me dire ce que vous

avez pensé de ce guide ou si vous avez des questions sur le

Forex.

N’oubliez pas que vous pouvez distribuer gratuitement ce

guide autour de vous.

Amicalement,

Erwan.



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