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LE GUIDE COMPLET SUR LES CFD

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Les CFDDEFINITION

Les CFD ou Contrats Financiers de différences sont des accords entre vous et le teneur de marché vous permettant de spéculer sur les changements de valeur d’une variété

d’actifs sous-jacents sans à avoir à réellement les détenir. Les instruments sous-jacents sont un large ensemble et les traders peuvent choisir parmi les Changes, les Actions, les

Indices ou les Matières Premières.

Les gains ou pertes se réalisent selon la manière dont les prix des instruments sous-jacents variant par rapport au prix initial lors de la conclusion du contrat. Lorsque vous

négociez des CFD, vous accepter d’échanger la différence de valeur du CFD entre son ouverture et sa clôture. Si votre prévision de la direction d’évolution du prix d’un instrument était correcte, votre compte se verra crédité des bénéfices générés par

cette évolution. Dans le cas contraire votre compte sera débité des pertes.

Les positions de CFD peuvent rester ouvertes aussi longtemps que les conditions de marge sont maintenues ou, dans le cas de certains instruments, jusqu’à expiration.

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TYPES D’INSTRUMENTS

CHANGE

Comme nous avons ou le voir, les traders peuvent choisir parmi une variété d’instruments financiers pour négocier des CFD. Nous allons donc regarder de plus près chacun de ces actifs et leurs différentes caractéristiques avant d’étudier des exemples de cas montrant comment Opteck peut vous permettre un accès rapide à tous ces marchés

Le marché des changes est un marché mondial décentralisé où se négocient les deviese. Connu également sous le nom anglais de FX ou Forex, c’est le plus important et le plus liquide des marchés mondiaux avec un chiffre d’affaires quotidien de plus de 5 milliards de dollars. Le Trading est divisé en 3 principales sessions: la session Asiatique, la Session Européenne et la Session Nord-Américaine, qui ouvrent et se chevauchent l’un après l’autre au cours d’une journée, assurant que le marché reste opérationnel 24h sur 24h, 5 jours par semaine.

Un taux de change EUR/de 1,20 signifie qu’1 euro vaut 1 dollar et 20 cents, ou que $1,20 sont nécessaires pour acheter 1 euro. Pour acheter 100 000 EURUSDà 1,20 vous aurez à détenir 100 000 EUR ou 120 000 USD. Quand l’EUR/USD augmente, cela signifie que l’euro monte et/ou que le dollar s’affaiblit. Une évolution du taux de change à 1,33 signifierait que vos 100 000 euros valent désormais 133 000 USD et que vous aurez réalisé un profit de 13 000 USD.

En regardant une paire de devises, vous remarquerez qu’elle est toujours cotée comme deux devises, par exemple l’EURUSD ou le GBPUSD. La première devise dans chaque paire est appelée la devise de base, et il s’agit de celle pour laquelle vous demandez à connaître la valeur. Il s’agit aussi de celle sur laquelle vous exercez l’action d’achat ou de vente en faisant du trading de Change. La seconde devise est la devise de cotation. Le chiffre de la cotation du taux de change est libellé dans cette devise. Donc lorsque vous regardez un taux de change, vous êtes essentiellement informé de ce que la devise de base vaut en termes de la devise de cotation.

Les cross de devises sont évalués à 0,00000 avec des incréments connus sous le nom de pips et de points. Aussi, quand l’EURUSD passe de 1,34000 to 1,34001 on dit que la paire a évolué d’un point et lorsque l’EURUSD passe de 1,34000 à 1,34010 on dit que la paire a évolué d’1 pip (10 points).

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ACTIONSConnu également sous les noms de Titres ou Capitaux, une action est un titre négociable qui accorde à l’acheteur la propriété d’une fraction d’une entreprise, et donc un droit sur un pourcentage de ses actifs et bénéfices (dividendes). En faisant du trading de CFD, vous n’obtiendrez pas la propriété du titre et donc n’avez aucun droit autre que de recevoir/payer les gains/pertes spéculatifs de la différence des prix au début et à la clôture du contrat de CFD.

Les titres sont évalués à 00,00 et évoluent selon des incréments en cents, alors un titre évalué à100,50 qui évoluent à 100,55 est considéré comme avoir évolué de 5 cents.

MATIERES PREMIERESLes matières premières sont des biens de qualité et quantité standardisée et qui sont négociées sur la base d’un échange. Les matières premières se classent en deux grandes catégories: les matières premières “dures” comme le pétrole brut, l’or, l’argent et le platine qui sont extraits de la terre, et les matières premières « agricoles » comme le blé, le maïs, le café et le sucre qui sont cultivés et récoltés.

Les matières premières sont évaluées en dollars américains et structures en incréments de 00,00 connus comme des cents. Donc une matière première au prix de 31,55 et qui passe à to 31,40 est dite avoir évolué de 15 cents.

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INDICESLes indices sont des portefeuilles imaginaires de titres représentant la santé relative d’un certain marché ou d’un certain secteur économique. Par exemple, le S&P 500 traque la valeur de 500 des plus grandes entreprises américaines et représente environ 75% du marché des capitaux américain. Sa value représente la performance d’ensemble de tous les titres qui le constituent. Même si chaque indice a sa propre méthode de calcul, ce que cherchent les investisseurs c’est le pourcentage de hausse ou baisse de l’indice par rapport à sa valeur de base. Les Indices ne sont techniquement pas des véhicules de placement. Cependant les CFD permettent aux investisseurs de prendre des positions sur les situations changeantes des secteurs économiques représentés par ces indices. Les titres sont évalués à 00,00 et s’incrémentent en cents. Aussi, un titre au prix de 100,50 qui évolue à 100,55 est considéré comme avoir évolué de 5 cents.

Les Indices évalués dans la monnaie nationale du pays hôte où ils sont représentatifs et sont structures à 00,00 avec incréments en cents. Aussi, un indice au prix de 4329,60$ qui passe à 4320,00$ est dit avoir évolué de 9 dollars et 60 cents. Un indice britannique va quant à lui évoluer en livre et pence.

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CFDS CHOSES

A SAVOIRPar le passé, ce type d’actifs était uniquement accessible et négociable auprès

des banques, entreprises et personnes aisées. La raison en est que la taille standard des contrats est assez large et demande un large montant en capital investi comme marge pour tirer profit de tout mouvement de prix des actifs. En fait, ce n’est que

très récemment, avec la création des CFD et l’utilisation des effets de leviers, que des investisseurs de tous les jours ont pu prendre leur part sur les marchés mondiaux pour,

ensemble, et avec une gestion saine des risques réussir à avoir du succès avec des montants d’investissement relativement faibles. Regardons maintenant le spread,

les volumes d’échange, les leviers et les marges et comment chacun d’eux peut impacter votre trading.

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SPREADLes prix de marchés sont cotés par paires connus sous le nom offre/demande. Les prix en offre et demande sont déterminés par le maximum qu’un acheteur veut bien payer pour un certain instrument, et le minimum qu’un vendeur serait prêt à accepter pour le vendre. Le spread est la différence entre ces deux chiffres.

Le prix acheteur est le prix auquel un instrument sous-jacent peut être vendu et le prix demandé (ou cours vendeur), connu sous le nom d’Offre est le prix auquel un instrument sous-jacent est disponible à l’achat.

Alors, lors du trading d’une paire de devises, par exemple EUR/USD, lorsqu’elle est listée à 1,32166 / 1,32184, le cours acheteur de cette paire est le premier chiffre de 1,32166, ce qui signifie qu’1 Euro va faire gagner au vendeur 1,32166$. Alors que le cours acheteur pour cette paire de devise est de 1,32184 ce qui signifie qu’1 Euro coûterait 1,32184$. La différence est le spread, qui dans ce cas est 1,8 pips.

Il en est de même pour les matières premières, les actions et les indices. Une once d’or sera évaluée à 1105,50/1106,00 ce qui implique que l’or peut être acheté à 1106 et vendu à 1105,50 à cet instant précis. La différence est le spread qui dans ce cas est de 50 cents.

VOLUMES D’ECHANGESLe volume d’échange d’un actif fait référence à combien d’un actif on achète ou on vend. Plus ce volume est important, plus l’exposition est grande sur un actif donné et donc plus seront importants les gains et pertes potentiels. Des seuils minimum de volume sont mis en place, et peuvent varier selon les instruments négociés. Par exemple, un volume minimum de 2500$ peut être pris sur les négociations de Change. Cela peut sembler important mais il faut garder en tête l’effet de levier. Voyons donc ce qu’est le levierr.

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LEVIERLe levier vous permet de prendre des positions qui peuvent dépasser la valeur de votre investissement initial. A chaque fois que vous empruntez de l’argent ou utilisez un instrument financier comme un CFD pour investir un montant dépassant votre capital, vous utilisez un levier. Le levier est exprimé comme un ratio. Opteck offre à ses clients un levier allant de 25:1 (25 fois le montant investi) à 200:1 (200 fois le montant investi) selon l’actif négocié. Le levier pour chaque classe d’actif est comme suit;

Les Changes et Matières premières ont un levier de 200:1 (càd vous avez besoin d’une marge de 0,5% de la valeur notionnelle)

I Les Indices vous avez un levier de 100:1 (Vous avez besoin d’une marge de 1% de la valeur notionnelle)

Les Actions ont un levier de 25:1 (Vous avez besoin d’une marge de 4% de la valeur notionnelle)

Supposons que vous souhaitez entrer dans une position CFD comme suit; 2500$ en EURUSD, 2 onces d’OR à 1050,00$, 3 contrats de DJIA à 16000$ et 10 titres d’ APPL à100$, quell est l’investissement requis sur votre compte?

Tout ce dont vous auriez besoin est de 543$ sur votre compte pour ouvrir une exposition égale à 53 600,00$. La seule condition pour cet avantage est pour vous de maintenir l’investissement requis comme une marge sur votre compte pour que ces positions soient conservées. Avant que les leviers ne soient disponibles vous auriez eu besoin d’avoir la totalité des 53 600,00$ comme marge pour placer ces positions. Regardons de plus près cette marge et ses composants.

$ 2500200

(2* 1050.00)200

(3 * 16000) 100

(10*100) 25

$12.50For the

EUR/USDposition

$10.50For the

GOLDposition

$480.50For the

DJIAposition

$40.00For the

APPLposition

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MARGELa marge peut être considérée comme un dépôt requis lors de l’utilisation d’un levier. A chaque fois que vous ouvrez une position à effet de levier, un certain montant est sécurisé sur votre compte comme marge. Le montant exact dépend du volume de la position et du levier utilisé. La marge permet de garantir la position ouverte au cas où elle évolue en votre défaveur. Tout comme tout pip de plus ou de moins sur une position ouverte peut se refléter sur le solde de votre compte, il peut grignoter vitre marge si l’évolution va à l’encontre de vos attentes.

La marge initiale demande à ce que la marge totale soit disponible sur le solde de votre compte avant qu’une position ne soit ouverte, puis s‘inverse pour nécessiter une marge de maintenance (marge minimum à avoir sur le compte pour ne pas recevoir une sortie de marge call/stop.) de 50% de cette valeur pour maintenir les positions et pour les calculs à venir. Dans notre exemple précédent la marge initiale nécessaire était de 543$ et la marge de maintenance de 271,50$.$271.50.

Votre marge disponible est le montant dont vous disposez sur votre compte de trading et qui n’est pas utilisée en garantie d’autres positions; ce montant peut être utilisé pour garantir l’ouverture de positions futures. Si votre marge disponible est inférieure à la marge initiale requise pour l’ouverture de positions supplémentaires, les positions ne seront pas ouvertes. La marge disponible est calculée par la déduction du capital de la marge de maintenance des positions ouvertes. Si nous avons un capital de 1000$ sur le compte, nous aurions 728,50$ (1000-271,50) de marge disponible et ne pourrons ouvrir des positions que si les conditions de marge sont égales ou inférieures à 728,50$.

Votre capital consiste en le solde de votre compte de trading plus ou moins les profits ou pertes sur toutes les positions ouvertes que vous pourriez avoir

Votre marge utilisée est le pourcentage de votre capital actuellement utilisé comme marge de maintenance et calculée comme marge de maintenance divisé par le capital multiplié par100. Dans notre exemple cela signifie que notre marge utilisée à l’ouverture est de 27,15% (271,50$/1000,00$*100). Lorsque ce chiffre monte à 100% cela signifie que tout votre capital est utilisé pour couvrir la marge de maintenance et que le système va commencer à fermer des positions pour réduire ce chiffre.

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Si votre capital baisse à un niveau qui augmente votre marge utilisée à 77%, vous recevez une alerte sur, vous prévenant de la situation, et selon la volatilité du marché, vous donnant l’occasion d’ajouter des fonds supplémentaires pour maintenir vos positions ouvertes. Sans action de votre part et avec votre capital descendant sous le niveau de la marge de maintenance, vous laissant une marge utilisée au-dessus des 100%, vous recevez une marge de sortie call/stop, dans le cadre de laquelle le système va commencer à liquider vos positions une à une, commençant par la moins profitable, jusqu’à ce que le niveau de marge tombe sous les 100% ou que toutes les positions soient fermées.

C’est pourquoi vous avez besoin d’être capitalisé et maintenir une marge au-dessus du niveau de la marge utilisée et aussi loin et en-dessous des 100% que possible. Cela vous permet de rester dans une position pour plus longtemps dans le cas où elle évoluerait dans la direction oppose, alors si vous êtes convaincu de la tendance d’un instrument sous-jacent, vous pouvez attendre qu’il se rétablisse sans prendre le risque d’un appel de marge.

Résumons notre exemple:

Nous avons:

$ 2500200

(2* 1050.00)200

(3 * 16000) 100

(10*100) 25

$12.50Pour la position

EUR/USD

$10.50Pour la position

GOLD

$480.50Pour la position

DJIA

$40.00Pour la position

APPL

Une alerte de marge sera données lorsque votre marge utilisée atteint les 77%.

lorsque votre capital tombe en dessous de la marge de maintenance de 271,50$ faisant que votre marge utilisée passe au-dessus de 100%, le compte recevra un stop out ou une liquidation forcée commençant par la position la moins profitable. Le système recalculera alors la marge utilisée pour les positions restantes, liquidant la prochaine position la moins profitable. Cela jusqu’à ce que la marge utilisée passe en dessous des 100% ou que toutes les positions soient fermées.

Cela signigie que nous avons une exposition totale de 53 600,00$ et devons avoir 543,00 $ comme marge initiale et 271,50 comme marge de maintenance. Aussi;

77%

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Il vous appartient de vous assurer que votre compte est suffisamment alimenté en tout temps, Si la ‘Marge disponible’ sur votre compte tombe en dessous des limites de garantie exigées, vous serez uniquement autorisé à fermer les positions ouvertes jusqu’à ce que la ‘Marge disponible’ sur votre compte repasse au-dessus du pourcentage

requis Si certaines de vos positions sont libellées en une autre devise que celle de base de votre compte, elles seront constamment évaluées au taux de change applicable. Votre relevé de compte va alors évaluer toutes vos positions dans la devise concernée.

INTERETS ROLLOVERLorsqu’une position est tenue en fin de journée, elle est reconduite sur la prochaine date de valeur et devient l’objet d’une charge ou d’un crédit swap sur le taux d’intérêt portant sur la devise détenue. Pour le Change, les traders se voient facturer des intérêts sur la devise empruntée et se voient verser des intérêts sur la devise achetée. Dès lors, selon que le taux d’intérêt de la devise de cotation est plus haut que celui de la devise de base ou pas, un trader peut devoir ou attendre de recevoir des intérêts en cas de roll over ou reconduction.

Pour les matières premières, les indices et les actions américains seront exposés à des taux d’intérêts américains alors que les indices et titres européens seront sujets au taux d’intérêts européens. Les Rollovers sont calculés en points et automatiquement convertis en la devise de base du compte à 00:00 GMT.

CONVERSION DE DEVISESLe solde de votre compte est toujours libellé en une devise qui peut être l’ USD, l’EUR ou la GBP. Cependant les actifs peuvent être évalués en une autre devise et selon l’actif, votre compte devra s’ajuster de manière à ce que toutes les positions s’évaluent automatiquement en la devise de votre compte grâce au système qui utilise les prix du marché à un instant spécifique de conversion.

Pour les positions ouvertes, le système va convertir la marge initiale et la marge de maintenance en votre devise de base, au moment de l’ouverture. C’est uniquement lorsque la position est fermée que le système convertit le P&L net en votre devise – jusqu’à cet instant le P&L de la position était évalué selon la devise de l’actif.

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TYPES D’ORDRES DES CFDS

Il y a deux types d’ordres requis pour ouvrir et fermer un CFD avec succès. L’un est l’ordre d’entrée et l’autre l’ordre de clôture. Ces ordres peuvent prendre la forme

d’un ordre marché dans lequel vous pouvez tout simplement cliquer pour acheter ou vendre un actif puis choisir de fermer cet actif d’un simple clic et aux prix du marché. Or, un ordre peut être en attente, car l’instruction donnée pour l’achat ou la vente de l’instrument en question est soumise à certaines préconditions

spécifiées par le trader et qui doivent être remplies

Les ordres en attente se classent en deux catégories, les ordres limites (limit orders) et les ordres d’arrêt (stop orders). En plaçant un ordre en attente le trader va essentiellement informer le courtier qu’il n’est pas intéressé par le cours actuel

du marché et qu’il souhaite que son ordre s’’ exécute uniquement si le prix du marché atteint un certain niveau.

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Ordres limites Limiter le prix auquel un trader serait prêt à acheter ou vendre.Il y a deux types d’ordres limites; un ordre limite d’achat avise qu’un instrument est acheté à un prix spécifique ou en dessous, un ordre limite de vente avise qu’un instrument est vendu à un prix spécifique ou au-dessus. Un ordre de prise de profit est l’ordre limite populaire qui dans le cas où le prix atteint un niveau prédéfini par le trader, liquide la position et permet la réalisation des bénéfices qui en découlent.

Ordres d’arrêtIl s’agit également d’ordre en attente qui avise que les positions sont ouvertes ou fermées lorsque des niveaux de prix spécifiques sont atteints. Des ordres d’arrêt d’achat sont saisis au-dessus des prix de marchés actuels et les ordres d’arrêt de vente sont saisis en dessous de ceux-ci. Les ordres d’arrêt sont utilisés pour verrouiller les profits, limiter les pertes ou d’accepter d’avancer lorsque le prix d’un actif augmente et vendre quand il baisse. Un ordre Stop-Perte est utilisé pour minimiser les pertes encourus par un trader dans le cas où une négociation évoluerait dans une direction non-profitable. Cela se fait en fermant automatiquement une position ouverte lorsqu’un prix atteint un niveau prédéfini par le trader.

A noter que vos ordres pourront être exécutés indépendamment du délai pendant lequel votre ordre est atteint ou dépassé. Sur les marchés volatiles notre cotation pourrait présenter un ‘écart’ à travers le niveau de votre ordre, de manière à ce que le niveau de clôture (qui limite encore vos pertes) ou le niveau d’ouverture peuvent être au-delà des limites exactes que vous avez spécifiées.

Il est important de comprendre quand vous placez un ordre que traiter avec Opteck comme principal; vous ne traitez pas avec le marché des sous-jacents. Bien que nous cherchons toujours à faire exécuter vos ordres au prix demandé, il peut arriver parfois que cela ne soit pas possible et que le prix final soit le deuxième meilleur choix. Cela peut jouer en votre faveur ou le contraire selon la volatilité du marché. Les conditions de marge ne sont affectées par l’ajout d’un ordre à une position.

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CFDINFORMATION

DE COMPTE

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%

Margin usage

(Maintenance margin/Equity)

* 100

SoldeLe montant d’argent

présent sur votre compte exclusion faite du P&L des positions ouvertes.

CapitalSolde de votre compte,

incluant le P&L de toutes les positions ouvertes.

Marge disponible Fonds disponibles pour le trading (non-encore liés

à une position).

Solde + P&L

Devise du compte:

Marge de maintenance

Montant actuellement utilisé pour maintenir

vos positions ouvertes Pour garder vos positions

ouvertes et actives, assurez-vous que votre

capital dépasse la marge de maintenance.

Autrement la position va automatiquement

se fermer.

P&L ouvert Le total de vos Pertes et Profits sur toutes les

positions ouvertes

Marge Utilisée Le pourcentage

(des 100% de capital) que vous utilisez

actuellement sur vos positions ouvertes.

Σ(P&L + nombre de jour Premium*

au quotidien)

Pendant la journée, sur la base d’un temps réel, le solde de votre compte, y compris toutes les positions ouvertes, sont évalués selon les cotations actuelles d’actifs sous-jacents. Aussi, votre ‘Capital’, ‘Marge disponible et ‘P&L’ sont constamment calculés en ligne avec les mouvements du marché.

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CFDEXEMPLES DE NEGO

D’OUVERTURE EET DE CLOTURE

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Etudions maintenant un exemple mettant de voir les informations indiquées ci-dessus dans un contexte un peu plus pratique. Vous ouvrez un compte avec Opteck et déposez 1 000$. Votre solde sera donc de 1 000$. Vous analyses les marchés et décidez d’investir dans 3 actifs;

Achat de 30 000 GBP/USD

Au prix marché de 1,5600/1,5602

Achat 30 000 au cours vendeur:30,000 x 1.5602

46,806 USD

Achat limite de 100 contrats de titres

Ford 12,00

Le contrat est élevé avec un ratio de 1:200.

Nous convertissons le volume du contat en

la devise du compte et appliquons le levier

Vente stop de 5 onces d’OR à 1050,00

Le courtier gagne le Spread. Dans cet

exemple, la différence est de 0,0002 (dit deux “pips”), qui se monte à

6$. Il est basé sur le prix à l’instant où vous avez

cliquez sur “Acheter” et le prix au moment où vous cliquerez sur “Vendre”.

POSITION 1La Position 1 est ouverte immédiatement car il s’agit d’un ordre de marché. Nous achetons et donc la position est ouverte au prix vendeur de 1,5602. Notre exposition est de 46 806 USD (30 000 *1,5602). Cela implique nous avons une condition de marge de 234,03 USD (46 806/200). N’oubliez pas que toutes les marges et les pertes et profits sont convertis en votre devise de dépôt.

46,806 200

234.03 USD (Marge initiale)

(1.5602-1.5600) x 30,000

6 USD

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Vous placez un stop perte de 25 pip et un ordre de prise de profit de 50 pip sur votre position et vous éloignez de votre ordinateur. La position reste ouverte pendant la nuit jusqu’à ce que la prise de profit intervienne le lendemain.

Lorsqu’une position est maintenue ouverte pendant la nuit, vous serez payé ou débité

d’une prime sur la base des différentiels de taux d’intérêt. Dans

cet exemple: GBP/USD a un swap ACHETER quotidien de 0,00019

Points

Lorsqu’une position est maintenue ouverte pendant la nuit, vous serez payé ou débité

d’une prime sur la base des différentiels de

taux d’intérêt. Dans cet exemple: GBP/USD a un

swap ACHETER quotidien de 0,00019 Points

Puis la position est fermée au the cours acheteur.

30,000 x 0.00019 1.5650 x 30,000

-5.7 USD 46,950 USD

Votre bénéfice brut est la différence entre la

position à l‘ouverture et celle à la clôture

Your net profit is the gross loss + the

rollover costs.

46,950-46,806 144 - 19

144$ 138.3 USD

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POSITION 2Le prix de Ford au moment où l’ordre limite a été placé était de 13,00/13,05 mais votre ordre ne sera déclenché qu’une fois que le cours vendeur (rappelez-vous que nous achetons) aura atteint 12,00, jusque-là aucune action ne sera prise concernant cette position jusqu’à son déclenchement ou son annulation par le trader. Supposons que le prix de marché tombe et que Ford se situe à 11,95/12.00. L’ordre limite sera déclenché à 12,00.

Achat de 100 au cours acheteur:

100 x 12.00

1,200 USD

Le contrat est levé avec un ratio de 1:25.

Nous convertissons le volume du contat en la devise du compte puis

appliquons le levier. Dans ce cas c’est le même.

Le courtier gagne le Spread. Dans cet

exemple, la différence est de 0,05 (dit 5

“cents”), qui se monte à 5 USD. Il est basé sur le prix

à l’instant où vous avez cliquez sur “Acheter” et le prix au moment où vous cliquerez sur “Vendre”.

1,200 25

48 USD (Marge initiale)

*A savoir que le prix d’un titre

dépend du pays auquel il appar-

tient. (12.05-12.00)x 100

$5 USD

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Vous placez un stop perte de 100 cent et une prise de profit de 200 cent sur votre position et vous éloignez de votre ordinateur. Il n’y a aucun frais sur les ordres Stop. Si le marché évolue contre vous, votre position fermera à 11,00. Cependant, si le marché passe directement sur votre ordre Stop, votre position sera fermée au niveau disponible suivant qui serait jugé représentatif et juste.

La position reste ouvertes sur la session américaine mais évolue contre notre faveur mais par chance nous avons un stop perte en place et nos pertes seront limitées comme suit.

Ford a baissé de 200 cents, mais nous avons un stop perte de 100 cents

qui se déclenche

La position se ferme automatiquement au

cours acheteur

Votre perte brute est la différence entre la

position d’ouverture et celle de la fermeture

100 x 11.00 1,200-1,100

1,100 USD 100$

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POSITION 3Le prix de l’or au moment de placer l’ordre limite était de 1160,00/1160,50. Mais votre ordre ne sera déclenché qu’une fois que le cours acheteur (rappelez-vous que nous vendons) aura atteint 1150,00$ jusque-là aucune action ne sera prise concernant cette position jusqu’à son déclenchement ou son annulation par le trader. Supposons que le prix de marché tombe et que le prix de l’or se situe à 1050,00$/1050,50. L’ordre stop sera déclenché à 1050,00$.

Vendre 5 onces d’or au cours acheteur:

5 x 1050.00

$5,250

Le contrat est levé avec un ratio de 1:200.

Nous convertissons le volume du contat en la devise du compte puis

appliquons le levier. Dans ce cas c’est le même.

Le courtier gagne le Spread. Dans cet

exemple, la différence est de 0,05 (dit 5 “cents”),

qui se monte à 2,50 USD. Il est basé sur le prix à l’instant où vous avez

cliquez sur “Acheter” et le prix au moment où vous cliquerez sur “Vendre”.

5,250 200

26.25 USD (Marge initiale)

*rappelez-vous que les matières premières sont

évaluées en USD. (1050.50-1050.00) x 5

2.5 USD

L’or continue de tomber encore de 10$ point auquel vous choisissez de fermer la position manuellement afin de verrouiller vos profits.

l’or a baissé de 10$ à 1039.50/1040,00. Votre bénéfice brut est la différence entre la position à l’ouverture et celle à la fermeture.

10 x 5

50 USD

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CFDSEXEMPLES DE

SOLDES DE COMPTES

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Vous vous êtes inscrit et avez déposé 1000$ par carte de crédit

Solde: 1000$. (Dépôts - Retraits + P&L des positions fermées)

P&L = 0$. (Total des pertes et profits des positions ouvertes y compris les primes de reconduction)

Capital: 1000$ (Solde + P&L des positions ouvertes)

Marge de Maintenance: 0$.

Marge disponible: 1000$ (Solde + P&L des positions ouvertes- Marge de maintenance)

Vous achetez 50 onces d’or au prix marché de 1200,00$.

Le montant total de l’achat: 50*1200,00$ = 60000$La marge initiale dont on a besoin pour l’or est de 0,5%: 300$.

La marge de maintenance dont on a besoin la position de l’or est de 0,25%: 150$.

Si votre capital tombe sous les 150$ vous aurez une marge call et la position sera fermée automatiquement.

Solde: 1000$P&L = 0 (généralement le Spread de l’or est de 50 cents. Vous aurez donc un P&L de -25$).

La marge disponible après l’achat de l’or est de: 850$. (1000$ - 0,25%*60000$ = 150$).Le capital est de 1000$ (1000$ + 0$).

10:00 AM

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L’or monte à 1205$.

'Solde': 1000$.

'P&'L: +250$. (50*1205$-50*1200$).

Marge disponible: 950$. (1000$ – 0,25%*60000$ +250$= 1100$).

Capital: 1250$ (1000$ + 250$).

L’or monte à1208$.

'Solde': 1000$.

'P&'L: +$400. (50*$1208-50*$1200)

Marge disponible: 1100$. (1000$ – 0,25%*60000$ +400$= 1250$).

Capital: 1400$ (1000$ + 400$).

Vous fermez la Position.

Votre P&L est de 400$ sur la position.

Solde: 1400$.

P&L:0$.

Capital: 1400$.

Marge disponible: 1400$.

Mare de Maintenance: 0$.

12:00 PM

12:15 PM

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GLOSSAIRE

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PIP (Point en Pourcentage): Le plus petit changement de prix qu’un taux de change peut subir. Comme la plupart des paires de devises sont évaluées à quatre décimales, le plus petit changement est celui de la dernière décimale.

Cours acheteur: Prix auquel le teneur de marché va acheter la devise de base.

Cours vendeur: Prix auquel le teneur de marché va vendre la devise de base.

Spread: La différence entre le cours acheteur auquel vous pouvez vendre l’instrument de trading et le cours vendeur auquel vous pouvez l’acheter.

Ordre stop perte: Les ordres limites sont communément utilisés pour entrer sur un marché et prendre du profit à des niveaux prédéfinis. Les ordres limites d’achat sont placés sous le prix actuel du marché et sont exécuté lorsque le cours vendeur est atteint ou le prix spécifique défini dépassé. Les ordres limites de vente sont placés au-dessus du prix actuel du marché et sont exécutés lorsque le cours acheteur dépasse le niveau de prix spécifié.

Ordre limite: Les ordres limites sont communément utilisés pour entrer sur un marché et prendre du profit à des niveaux prédéfinis. Les ordres limites d’achat sont placés sous le prix actuel du marché et sont exécuté lorsque le cours vendeur est atteint ou le prix spécifique défini dépassé. Les ordres limites de vente sont placés au-dessus du prix actuel du marché et sont exécutés lorsque le cours acheteur dépasse le niveau de prix spécifié.

GTC: Un type d’ordre limite qui est actif jusqu’à ce qu’il soit exécuté ou annulé. A l’opposé d’un ordre de jour, un ordre GTC peut rester actif sur un nombre indéfini de sessions de trading.

Ordre Si fait: An If Done order actually consists of two orders: a primary order that will be executed as soon as market conditions allow it, and a secondary order that will be activated only if the first order is executed.

Leverage: : La possibilité de détenir une position d’investissement d’une plus grande valeur que votre capital. Lorsque vous levez votre investissement, déposez simplement une partie de la valeur actuelle de l’instrument dans lequel vous souhaitez investir.

Rollover ou reconduction Lorsqu’une position est maintenue à la fin d’une journée, elle est reconduite sur la date de valeur suivante et devient l’objet d’une charge ou d’un crédit swap sur le taux d’intérêt portant sur la devise détenue. Les taux des Rollover/swap sont calculés en points, et automatiquement convertis en la devise de base.

Position: Un investissement est un instrument. Par exemple, lorsque vous négociez (dites, acheter) USDJPY, vous ouvrez une position USDJPY. Lorsqu’ensuite vous

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exécutez la négociation opposée (dans ce cas, vendre) USDJPY, vous fermez la position.this case, sell) USDJPY, you close the position.

Teneur de marché: Une institution ou un individu reconnu(e) souhaitant négocier certains titres à chaque fois qu’un trader souhaite acheter ou vendre.

Solde: Le montant d’argent présent sur votre compte exclusion faite du P&L des positions ouvertes.

Capital: Le solde de votre compte, y compris les P&L des positions ouvertes.

Marge de maintenance: Montant actuellement utilisé pour maintenir vos positions ouvertes. Afin de maintenir vos positions ouvertes actives, assurez-vous que vos fonds propres dépassent le niveau de la marge de maintenance. Sinon, la position se ferme automatiqueme

Marge disponible: Les fonds disponibles pour le trading (non-encore lié à une position).

P&L ouvert: Le total de vos Pertes et Profits sur toutes les positions ouvertes.

Marge utilisée: Le pourcentage (des 100% de capital) que vous utilisez actuellement sur vos positions ouvertes. Marge utilisée = (Marge de maintenance/Capital) * 100

Exposition nette: La somme de toutes vos positions ouvertes actuellement négociées sur le marché.

Couverture d’exposition: L’exposition nette (%) couverte par votre capital.

Marge call: Lorsque votre capital tombe sous la ‘Marge de maintenance’ requise, vous êtes sujet à une marge call pour remédier à la situation. Pour éviter qu’on vous ferme vos positions pour vous (par un stop out), vous devez fermer ou réduire vos positions, ou envoyer des fonds complémentaires pour couvrir vos positions.