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La référence pour maîtriser votre risque
Le module 38 diffusé dans FIBEN dispose de 9 scores différents selon le secteur d’activité.
Il fournit la probabilité de défaillance, la situation de l’entreprise par rapport à son secteur d’activité et les contributions des ratios à la valeur du score. Le module 38 constitue donc un véritable outil d’analyse du risque individuel à partir du score de l’entreprise.
LA DIFFUSION DU SCORE : LE MODULE 38
La cotation est le résultat d’une expertise menée par les analystes financiers de la Banque de France. Le score est un examen statistique de la situation économique et financière des entreprises d’un secteur d’activité.
Il complète utilement le jugement de l’expert, informe rapidement sur le niveau de risque de l’entreprise et aide au diagnostic grâce aux aides à l’interprétation qui l’accompagnent.
LE SCORE, COMPLÉMENT DE LA COTATION
Le score est la probabilité de défaillance d’une entreprise à un horizon de trois ans. Il est calculé à partir de séries statistiques portant sur des ratios propres à chaque secteur d’activité (taux de marge, poids de l’endettement financier…).
QU’EST-CE QUE LE SCORE ?
Le scoreModule 38
Une exclusivité Banque de France pour
évaluer le risque de défaillance de votre
clientèle
ANTICIPER
SÉCURISER
POSITIONNER
ANALYSER
Banque de France, direction de la Communication, juin 2013 - Rèf : 13085, direction des Entreprises
Adresse
SOCIETE EXEMPLE
LE PARC DE LA CROIX BLANCHE13000 MARSEILLE 01 20 30 40 50
12/2009
12/2007
12/2007
12 mois0
4,0 2,0 0,8
7,8%
2910Z
0 012 mois 12 mois
12/2008
12/2008
12/2008
0,714 0,714 0,1820,241 0,440 0,5790,423 0,498 0,113
0,058
1,315
0,057
2,0810,0551,020
0,313 0,309 0,108- 0,121 0,279 0,082- 0,093 - 0,007 0,006- 0,220 - 0,209 - 0,033
12/2009
12/2009
12/2009 2009
BANQUE DE FRANCE MARSEILLE
2910Z CONSTRUCTION DE VEHICULES AUTOMOBILES
Date de clôture
Individuels Secteur (1)Date de clôture
Taux de margeImportance des charges financières vis à vis de l’EBGPoids des dettes fiscales et socialesImportance des délais des dettes fournisseursPoids de l’endettement financierImportance de la trésorerie netteImportance du fonds de roulement net globalPoids des créances douteuses et litigieusesSCORE BDFI
Date de clôture
Taux de défaillance sur 3 ans de l’industrie
POSITIONNEMENT DE L’ENTREPRISE PAR RAPPORT AU SECTEUR
DuréeEffectifProbabilité de défaillance à 3 ans (%)La probabilité est à relativiser en cas d’effectifs supérieurs à 500
Plus le score est élevé, meilleur est le positionnement de l’entreprise par rapport à son secteur
TélDossier géré par
Secteur d’activité
Secteur d’activité
INDICATEURS DE DÉFAILLANCE
au
Score supérieur au 9ème décile
Score inférieur au 1er décile
Score compris entre le 3ème quartile et le 9ème décileScore compris entre le 2ème et le 3ème quartileScore compris entre le 1er et le 2ème quartileScore compris entre le 1er décile et le 1er quartile
SCORE ET CONTRIBUTIONS DES RATIOS (comparaison aux médianes du secteur)
(1) année de centralisation des ratios sectoriels calculée du 1er juillet de l’année de référence au 30 juin de l’année suivante
111 111 111
x xx
INDICATEURS DE DÉFAILLANCE
• la possibilité de défaillance de l’entreprise au cours des trois prochaines années. (en pourcentage et sur les trois bilans disponibles), la probabilité la plus récente étant à comparer avec le taux de défaillance du secteur (taux moyen sur trois ans). Plus la probabilité de défaillance de l’entreprise est élevée par rapport au taux de défaillance du secteur et plus l’entreprise est vulnérable.
• le taux de défaillance du secteur
LE SCORE ET LA CONTRIBUTION DES RATIOS
• les éléments de vulnérabilité de l’entreprise et l’évolution de sa structure financière au cours des deux dernières années.Une contribution négative au score signale un point faible de l’entreprise. À l’inverse, une contribution positive signale un point fort.
• des éléments de comparaison, avec les médianes du secteur d’activité.Plus le score est négatif, plus la situation est défavorable. Plus le score est positif, plus la situation est favorable.
POSITIONNEMENT DE L’ENTREPRISE PAR RAPPORT AU SECTEUR
• la situation de l’entreprise au sein de son secteur d’activité en termes de vulnérabilité. Un score inférieur au premier décile D1 indiquera que l’entreprise est très vulnérable. À l’opposé, un score supérieur au dernier décile D9 signifiera que l’entreprise est en très bonne «santé».
• l’évolution du positionnement donne une indication sur l’évolution de l’entreprise elle-même. Une évolution de D1 vers D9 apparaît favorable.
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Tél. : 01 42 92 23 51 [email protected]
www.fiben.fr
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