LES IDE CHINOIS EN AFRIQUE

LES IDE CHINOIS EN AFRIQUE

Abdel et Clément

PLAN DE L’EXPOSE

• Introduction• La stratégie chinoise en matière

d’IDE • Importance des IDE et du commerce

sino-africain • Difficultés et Externalités • Conclusion

Si, en 5 ans, le président chinois Hu Jintao a visité, en 4 voyages, 18 Etats africains, ce ne fut pas pour le « tourisme ».

Introduction• Le nouvel intérêt manifesté par la Chine à l’égard de l’investissement

en Afrique.• Une immense opportunité pour la croissance du continent dans

l’économie mondiale.• À l’ère contemporaine, le commerce et les investissements

chinois de même que ses échanges avec l’Afrique remontent effectivement à plusieurs décennies en arrière, les premiers investissements se situant dans les secteurs des infrastructures, tels que les chemins de fer, au début de l’époque postcoloniale de l’Afrique.

• L’échelle et le rythme de développement actuels des flux d’échanges et d’investissements entre la Chine et l’Inde et l’Afrique sont cependant absolument sans précédent.

Focus sur le continent africain• 1 milliard d’habitants• Des exportations à plus de 80% de pétrole,

minerais et produits agricoles• Une marginalisation dans le commerce mondial • Le continent le moins avancé (2,62% du PIB

mondial)• Des Etats fortement endettés• Une communauté économique africaine récente

et fortement régionalisé• Premier IDE Chinois en Afrique en 1994

Focus sur la Chine

• 1,3 milliards d’habitants• 2ème puissance économique

mondiale• Une dépendance énergétique

grandissante• Les réserves de change les plus

élevées du monde (2400 milliards de dollars en 2010)

• Une frontière parfois ténue entre investissement et aide publique au développement

• Existence d’un « potentiel immense » pour l'expansion des échanges avec le continent africain

• Quelques chiffres sur le volume des échanges commerciaux sino-africains :

a été multiplié par cinquante entre 1980 et 2005

a quintuplé entre 2000 et 2006, passant de 10 à 55 milliards de dollars US

• La Chine est le 2e partenaire commercial de l’Afrique après les USA et devant la France

Les IDE chinois en Afrique devrait atteindre 100 milliards de dollars avant 2010

• La Chine est le premier fournisseur de l’Afrique subsaharienne avec 10 % de part de marché.

• La Chine souhaite clairement se positionner comme fournisseur, client et partenaire de privilège pour l’Afrique.

• l’Asie et l’Afrique sont deux régions encore très éloignées l’une de l’autre : il y a d’importants écarts dans la connaissance de leurs marchés réciproques et les liaisons directes de transport interrégional entre elles sont encore limitées

La contribution de la Chine et de l’Inde à la demande mondiale des produits primaires

Source: IMF Direction of Trade Statistics.

La dépendance pétrolière de la Chine (1990-2030)

Flux mondiaux d’IED

Source : Indicateurs du développement dans le monde de la Banque mondiale.

Les effets de la crise en Afrique

Les différents flux de capitaux en Afrique

• Une part majoritaire et significative des IDE depuis toujours

• Une baisse des investissements de portefeuille (prise de participation minoritaire dans le capital d'une entreprise)

• Le continent paie comme les autres les conséquences de la crise mais seuls les investissements de portefeuille sont réellement touchés

Taux de croissance et pétrole

Type d’intervention extérieure de la Chine

• le prêt bonifié préférentiel

• les projets d’entreprises à cogestion ou à capitaux mixtes (joint venture) et autres IDE

• L’aide sans contrepartie- Annulation de dette- Coopérants dans divers secteurs (80 000)

La stratégie chinoise en matière d’IDE en Afrique

• Joint venture : crée par deux entreprises, ou plus, et détenue à part variable par celles ci.

• Permet aux entreprises chinoises d’acquérir des droits d’exploitation sur les ressources naturelles

• Investissements souvent très couteux et peu rentable à court terme (motivés par la dépendance énergétique)

• Processus qui s’accompagne souvent d’arrivée de travailleurs et matériel chinois

La stratégie chinoise (suite)• Des stratégies commerciales qui assurent un

contrôle plus grand du sommet jusqu’à la base de la chaîne de production• Entreprises de type « enclave »• Effets de propagation limités

• Après les ressources naturelles, le secteur bancaire et celui des télécommunication (Investissements dits greenfield)

• Le Soudan : terre d’accueil• 1994 : premier investissement pétrolier chinois en Afrique• 2000 : première filiale bancaire chinois en Afrique

L’offre chinoise• Une offre souvent multidmensionnelle à des

pays d’accueil aux caractéristiques communes• Zones de crises désertées• Conflit avec la communauté internationale pour des raisons

politiques• Ressources pétrolières peu convoitées et/ou n’offrant pas une

rentabilité immédiate

• Une véritable diplomatie pétrolière et des aides politiques et militaires

• L’Etat chinois prêt à financer des projets gouvernementaux pour faire face à la concurrence occidentale

Les IDE dans les chiffres

Source : Chinese FDI Statistics Bulletin.

L’évolution des IDE en Afrique

Importance des IDE chinois

• L'Afrique est devenue la quatrième destination de l'investissement chinois à l'étranger

La Chine parmi les autres pays émergents

Néanmoins, la Chine ne pèse que pour 0,6% du stock d’IDE en Afrique et ces flux ne

représentent que 9% des IDE chinois à l’étranger

Le commerce sino-africain

Le commerce sino-africain

L’IED et les exportations africaines sont complémentaires

IDE et commerce sino-africain

• Les nouvelles analyses statistiques au niveau des pays indiquent qu’en Afrique et en Asie, il existe de solides relations de complémentarité entre l’IED et le commerce ; en particulier, un stock plus important d’apports d’IED est associé avec des exportations plus importantes.

• les entreprises chinoises et indiennes sont en train de stimuler une meilleure intégration de l’économie africaine (que ce soit sur le continent proprement dit ou sur le marché mondial) que ne l’ont fait jusqu’ici les propres entreprises de l’Afrique.

Difficultés et Externalités des IDE

• Liées à la structure des institutions de commerce

• Liées aux infrastructures• Liées aux investissements afro

asiatiques• Concurrence aux entreprises locales.• Chômage généré

Le bol de spaghettis des accords régionaux africains sur le commerce n’est pas favorable aux investisseurs

Infrastructures et institutions de commerce (coûts de transactions élevés)

Obstacles aux flux de commerce et d’investissement afro-asiatiques

• La qualité des services d’infrastructure

• Des marchés de facteurs inefficients (rigidités du marché national du travail et accès limité au financement local)

• Les régimes réglementaires peu favorables, et l’insuffisance de rigueur au plan de la gouvernance

EXTERNALITES :• Impact sur la concurrence:-soit intensifier la concurrence sur les marchés des

pays d’accueil,-soit au contraire conduire à évincer les producteurs

locaux du marché et ainsi réduire la concurrence.• Cette concurrence incite les entreprises africaines à

démontrer plus de productivité, mais elle génère également le chômage et entraîne dans la foulée d’autres coûts sociaux.

• Comme il fallait s’y attendre, certains gouvernements africains réagissent à cette situation en prenant des mesures visant à protéger les entreprises nationales.

• Développement technologiqueLes IDE chinois semblent porteurs en raison

des complémentarités qui existent entre les partenaires mais aussi de la volonté de part et d’autre de faciliter les transferts.

Exemple: Dans le cadre des accords passés entre le gouvernement algérien et le consortium chinois CITIC et CRCC pour un programme de formation des ingénieurs algériens.

• Impact sur le tissu industrielCet impact devrait être positif en terme de

développement économique global à travers le développement d’infrastructures et conduira ainsi à la concurrence et à la baisse des prix d’équipements très favorable (Pradhan 2008).

• Impact sur l’emploiCela dépend de l’orientation des

investissements, si les investissements sont concentrés dans des secteurs à forte intensité de main d’œuvre alors l’impacte serait considérable

Dans certain cas toutefois, l’effet bénéfique potentiel sur la création d’emploi est particulièrement contestable

A cet effet, dans le secteur de la construction en Algérie par exemple, la politique d’importation de la main d’œuvre suivie par les investisseurs chinois entrave d’éventuels effets positifs.

• Impact sur les investissementsContrairement au cas des investissements

dans les pays du Nord, la part des acquisitions, fusions est marginale dans les investissements à destination des économies en développement et les investissements « greenfield » sont dominants.

Donc compte tenu de la prédominance des investissements greenfield, les risques d’éviction des investissements locaux sont extrêmement faibles et les IDE ont toute la chance de contribuer positivement au niveau global des investissements dans les pays d’accueil

Conclusion

Les challenges de la Chine en Afrique

• La compréhension des obstacles non économiques (langage, culture, religion)

• L’intégration de correspondants dans les 2 continents

• L’implication de la population africaine • Le travail avec les ONG• La réputation de la diaspora chinoise• Une meilleure coopération sino-américaine• Quel positionnement politique ?

Conclusion (suite)Les partenaires européens devraient

demeurer les partenaires principaux des pays d’Afrique, toutefois il n’est plus possible pour eux d’ignorer l’émergence de ces nouveaux concurrents que sont la Chine et l’Inde.

De plus, les indices montrent que des discussions devraient être conçues globalement de manière à exploiter les complémentarités entre le commerce et l’investissement qui renforcent la croissance

• Reforme des politiques formelles à la frontière (diminution des droits de douane en Asie, harmonisation des accords commerciaux,…)

• S’attaquer aux obstacles intérieurs qui subsistent dans les pays africains

• Néanmoins, «Pour améliorer leurs résultats économiques globaux en Asie et dans le monde, les pays africains ne pourront se contenter simplement de libéraliser leurs politiques commerciales » (Broadman).

• Le partenariat stratégique sino-africain présente donc de nombreux écueils dans le domaine économique et ne garantit pas une croissance durable pour la plupart des économies africaines comme le constate Moeletsi Mbeki, vice-président de l’Institut sud-africain des affaires étrangères de l’université de Witwatersrand, à Johannesburg : « En échange des matières premières que nous leur vendons, nous achetons leurs produits manufacturés(…), N’assiste-t-on pas à la répétition d’une vieille histoire ? De plus, face à la crise financière qui sévit actuellement, il serait judicieux de s’enquérir sur la continuité des fonds financiers alloués par la Chine à l’Afrique ! »

F R A I C A B

D C L E M E N T

L H I

N

A

MERCI DE VOTRE ATTENTION