LIMMOBILIER MULTICANALCOMMERCE E-COMMERCE LOgEMENT BUREAU

ENTREpRENdRE pOUR MIEUx vIvRE LA vILLE

Notre socit et nos modes de vie voluent plus vite que les cycles de limmobilier. Il faut trois quatre ans pour dvelopper un projet rsidentiel ou tertiaire et au moins dix ans pour un centre commercial. Lenjeu dAltarea Cogedim est didentifier les tendances et danticiper les besoins de ses clients, acqureurs, utilisateurs, de ses partenaires, collectivits territoriales et investisseurs, afin dapporter des rponses innovantes, durables et fonctionnelles, adaptes leurs attentes. la fois foncire et promoteur prsent sur les trois principaux marchs de limmobilier (commerce, logement, bureau et htel), Altarea Cogedim fait la diffrence dans lattention porte ses clients. Cest dans lcoute de la socit que lentreprise puise sa rflexion produits. Cest dans la ractivit et ladaptabilit au march que le Groupe gagne en performance. Cest dans la faon danalyser et de saisir les opportunits, de prendre des risques mesurs, souvent contre-courant avec un esprit entrepreneurial, quAltarea Cogedim cre la valeur ajoute de son modle. La mission dAltarea Cogedim est de rpondre aux besoins fondamentaux de ses clients pour contribuer au bien-tre urbain : vivre et consommer autrement, vivre et habiter sereinement, vivre et travailler efficacement, vivre et partager durablement. Prsente en France et en Italie, Altarea est cote sur le compartiment A de NYSE Euronext Paris.

UN MOdLE ALLIANT RCURRENCE ET vALEUR AjOUTECASh-FLOW COURANT dES OpRATIONS (FFO) CASh-FLOW OpRATIONNEL* (M)par an yenne en mo161,8 123,6Bureau Logement Commerce 6,0 29,9 28,6 16,0 35,7

3e foncire commerce 1re foncire multicanal 4e promoteurlogement et bureau

13,1 /action

+35 %55,14,6 50,5 82,4 8,0 33,2

+11 %197,80,1 86,1

+21 % /an220,0

depuis 2005dIvIdENdE

178,78,1 52,5

35,9

29,4 127,0 137,2 133,6

9 /actionvers en juillet 2012

103,8

+25 % /an201 1

200

200

200

200

200

201 0

5

6

7

8

9

depuis 2005ACTIF NET RvALU

100 % des nouveauxprogrammes labelliss Btiments Basse Consommation

Bureau

Logement

Commerce

* FFO avant frais financiers et impt sur les socits.

147,2 /action

+11 % /an

depuis 2005

vIvRE ET CONSOMMER AUTREMENTTENdANCESHypermobilit, besoin de proximit et de lien social, qute de sens, hdonisme revendiqu lvolution des modes de vie etlmergence de nouvelles valeurs socitales modifient les comportements dachat et crent de nouvelles relations aucur deslieux de commerce.

NOS RpONSESFace des consommateurs pluriels, Altarea Cogedim propose une offre de commerce originale et multicanal. Commerce physiqueLes centres commerciaux rgionauxIls runissent une large gamme de produits et des enseignes nationales et internationales, sur des territoires stratgiques. Aprs Cap3000 Saint-Laurent-du-Var, lun des dix plus grands centres commerciaux franais, Altarea Cogedim dveloppe Villeneuve-la-Garenne lun des plus grands projets de centre commercial en France, qui accueillera 160magasins et restaurants.

Les Family villageCe concept dentre de ville associe une offre de commerces et de loisirs en adquation avec le pouvoir dachat des familles et des loisirs, dans un cadre paysager de qualit. Confort par le succs des quatre Family Village ouverts Limoges, Thiais, Aubergenville et Ruaudin, AltareaCogedim en dveloppe trois autres Nmes Costire, Ruaudin (extension du centre existant) et sur la mtropole lilloise.

Thiais Village Thiais (Val-de-Marne)

73 %

des Franais sont multi-hobbies

66,5 %

Centre commercial rgional de Villeneuve-la-Garenne (Hauts-de-Seine)

des internautes franais font confiance au e-commerce

Le commerce-loisirsAllier commerce et loisirs sur des sites devenus de vritables lieux de vie, tel est le concept novateur invent par Altarea Cogedim avec Bercy Village Paris (12e). Depuis, ce format a t dclin en rgion lyonnaise avec Carr de Soie et le sera bientt Toulon-la-Valette et Gnes en Italie.

2,6 Mds 160 Mde loyers bruts annuels

de commerce en patrimoine

Commerce onlinepremire foncire multicanalFace linfluence croissante dInternet et des outils mobiles (smartphones, tablettes), Altarea Cogedim a choisi de dvelopper un modle click and mortar indit en faisant lacquisition de RueduCommerce, lun des sites leaders du e-commerce en France. RueduCommerce constituera un vritable acclrateur de croissance pour le Groupe, tant par le dveloppement de son activit que par les synergies crer avec le commerce physique.

Carr de Soie Vaulx-en-Velin (Rhne)

vIvRE ET hABITER SEREINEMENTTENdANCESEn mme temps que la qualit et le confort de limmobilier rsidentiel ont progress, de nouvelles aspirations en faveur dun habitat volutif adapt aux nouvelles configurations familiales et aux comportements co-responsables se sont exprimes. Lespace rsidentiel cristallise les notions de partage, de libert, de bien-tre. Il reste plus que jamais la valeur refuge par excellence.

NOS RpONSESpour que les acqureurs spanouissent pleinement, Cogedim propose des logements de qualit, adapts au style de vie de chacun.du haut de gamme lexceptionnelPromoteur de rfrence du haut de gamme, Cogedim propose une offre diversifie, Paris et en rgions, de lappartement de standing au produit exceptionnel. Le nouveau quartier Paris 7 Rive Gauche (Paris 7e) et Nouvelle Vague (Paris 4e) sont deux oprations emblmatiques de lexpertise du Groupe en la matire.

Les Nouveaux QuartiersAux cts des collectivits, Cogedim cre des Nouveaux Quartiers de qualit qui associent mixit fonctionnelle et dusage, qualit des quipements, gnrosit des espaces verts. Il participe ainsi la requalification de sites rgionaux, notamment Martigues, Nice Mridia, Massy et Suresnes.

Les rsidences seniors Cogedim ClubCes rsidences ddies aux seniors actifs cumulent les avantages dune localisation en cur de ville et de prestations adaptes : conciergerie, restaurant, vidosurveillance, scurit 24h/24, services la carte, etc. Elles marient indpendance des rsidents, convivialit et socialisation. Les premires rsidences ont t lances Villejuif, Arcachon et Svres, suivies de dclinaisons Chambry, Cannes-Pgomas, Port du Crouesty, Mantes-la-Jolie, etc.

Nouvelle Vague Paris 4e

Le milieu et lentre de gammeCogedim dveloppe des logements accessibles tous, dans le respect de son principe de qualit : slection des emplacements et des dessertes, lgance architecturale, environnement paysager, volumes gnreux, dcoration des parties communes, prestations intrieures qualitatives. Il accompagne galement les collectivits qui mnent une politique de prix matriss.

92 % 25 %

des Franais se disent satisfaits de leur logement

Patio Plaisance Arcachon (Gironde)

du budget des mnages est consacr au logement

4 200Emalia Montreuil (Seine-Saint-Denis)

logements rservs en 2011

10

prsent sur les principales mtropoles franaises

vIvRE ET TRAvAILLER EFFICACEMENTTENdANCESLa mobilit des salaris, lvolution des pratiques managriales, le dveloppement durable bouleverse la conception des lieux de travail. Les utilisateurs demandent des solutions innovantes et modulables leur permettant de raliser des conomies, tandis que les investisseurs manifestent leur intrt pour des actifs prsentant une grande scurit de revenus, des emplacements de premier ordre .

NOS RpONSESAltarea Cogedim apporte des rponses novatrices aux volutions de limmobilier tertiaire, adaptes aux besoins des utilisateurs et des investisseurs.Une capacit dinvestissement unique en le-de-FranceAltarea Cogedim a lev 600 M pour le vhicule dinvestissement en immobilier dentreprise, AltaFund. Il disposera terme dune capacit dinvestissement discrtionnaire suprieure 1,2 Md. Lobjectif du fonds est dacqurir des terrains ou des actifs existants de bureaux repositionner pour y appliquer son savoir-faire en crant des actifs de premier ordre .

Les immeubles de grande hauteurLa tour First La Dfense, la plus haute tour de France et la plus grande ralisation HQE, rcompense par de nombreux prix franais et internationaux, illustre le savoir-faire dAltarea Cogedim en immeubles de grande hauteur. Le Groupe a galement ralis les tours Manhattan, CBX, Opus 12 et Quai 33.

Les restructurations complexesLa rnovation des bureaux des dputs lAssemble nationale, la restructuration du March Saint-Germain ou encore la reconversion dune partie du site de lancien hpital Laennec en bureaux, sont autant dexemples de la matrise du Groupe en matire de restructurations complexes.

Au centre, la tour First La Dfense (Hauts-de-Seine)

Quartiers daffaires et mixtesCes ples urbains associant bureaux, htels, commerces, reprsentent un march davenir o Altarea Cogedim dispose de toutes les comptences mtiers couples une dmarche environnementale volontariste. Les bureaux dvelopps Cur dOrly, Euromed Center Marseille, Cur de Quartier Nanterre, ou Nice Mridia, en sont lillustration.

des siges sociaux sur mesureAltarea Cogedim dveloppe des siges sociaux sur mesure, au plus prs des exigences des utilisateurs. Son expertise se traduit par des ralisations marquantes : lancien sige de Canal+, la Fondation Cartier, le sige du Crdit Agricole Alpes Provence, de Philips, etc.

77 % 80 %

Lhtellerie de luxeAltarea Cogedim transforme des btiments classs monuments historiques en htels de luxe comme lHtel-Dieu Marseille reconverti en Intercontinental, ou lAncien Palais de Justice Nantes reconverti en Radisson.

des investisseurs immobiliers internationaux sont attirs par la France

des 53 millions de mtres carrs de bureaux en le-de-France sont vieillissants

Le prochain sige de Mercedes-Benz France Montigny-le-Bretonneux (Yvelines)

170 000 m 600 Mde bureaux livrs en 2011

2

levs en 2011 pour limmobilier tertiaire en le-de-France

vIvRE ET pARTAgER dURABLEMENTALTAgREENMise en uvre en 2010, la dmarche de progrs Altagreen permet au groupe Altarea Cogedim de samliorer sur lensemble de ses mtiers, de dfinir ses enjeux et priorits en matire environnementale, sociale et socitale, de dvelopper des outils de mesure fiables et dlaborer des plans dactions concrets pour continuer de progresser.

NOS RpONSESAltarea Cogedim favorise un mode de vie durable et responsable pour lensemble de ses clients, partenaires, et collaborateurs.

Environnement

Lambition de la politique environnementale dAltarea Cogedim est de raliser des projets immobiliers conformes aux besoins actuels et futurs de ses clients en termes de confort, de sant, daccessibilit et defficacit nergtique, tout en limitant lempreinte environnementale lie leur dveloppement. Dans son mtier de foncire, le Groupe doit protger et prenniser la valeur de son patrimoine en limitant son impact environnemental et son obsolescence technique et nergtique. plus de

186 kWh 8,6 kg COdnergie primaire et

Premium Nice Mridia (Alpes-Maritimes)

par m2 et par an pour notre patrimoine

2

Social

730 000 mtertiaires certifis ou en cours de certification environnementale

2

1 quipeddie indicateursde performances vrifis par un auditeur externe

86 %

Dans un contexte de forte croissance, Altarea Cogedim poursuit son programme de dveloppement des comptences de ses collaboratrices et de ses collaborateurs, vritable vecteur de fidlisation et de motivation, dans une entreprise lADN entrepreneurial.

Socital

des projets de logements situs moins de 500 m dun rseau de transport en commun

8

Altarea Cogedim a pour principale mission de crer des lieux de vie uniques pour ses clients et de grer le parc immobilier dans le respect de sa politique de dveloppement durable. Le Groupe simplique fortement dans le dveloppement local et sattache renforcer ses liens avec les parties prenantes afin de contribuer au mieux-vivre en ville.

Impasse Marie-Blanche (immeuble de logements) Montmartre, Paris 18e

A Cap 3000 (Saint-Laurent-du-Var), des ateliers cratifs pour les enfants

NOS VALEURSInventeur de produits, crateur de valeurLa cration de lieux de vie peut se faire de deux faons diffrentes : en reproduisant des schmas traditionnels ou en inventant de nouvelles faons de vivre, dhabiter ou de travailler. Altarea Cogedim a fait le choix de la seconde solution.

NOS impLANtAtiONSpARiSAltarea Cogedim 8, avenue Delcass 75008 Paris - France Tl. : + 33 (0)1 56 26 24 00 Altarea France 8, avenue Delcass 75008 Paris Tl. : + 33 (0)1 56 26 24 00 Cogedim 8, avenue Delcass 75008 Paris Tl. : + 33 (0)1 56 26 24 00 Altarea Cogedim Entreprise 8, avenue Delcass 75008 Paris Tl. : + 33 (0)1 56 26 24 00 Cogedim Rsidence 8, avenue Delcass 75008 Paris Tl. : + 33 (0)1 56 26 24 00 Cogedim Rsidences Services 8, avenue Delcass 75008 Paris Tl. : + 33 (0)1 56 26 24 00 Cogedim Vente 8, avenue Delcass 75008 Paris Tl. : + 33 (0)1 56 26 24 00 Cogedim Midi-Pyrnes 46, boulevard de Strasbourg 31000 Toulouse Tl. : + 33 (0)5 34 41 49 00 Cogedim Grenoble 3, rue Jean-Jaurs 38610 Gires Tl. : + 33 (0)4 76 89 69 89 Cogedim Savoies Lman Parc de la Bouvarde Alle du Parmelan BP 14062 74370 Metz-Tessy Tl. : + 33 (0)4 50 05 80 60 Cogedim Aquitaine 29, rue Esprit-des-Lois 33000 Bordeaux Tl. : + 33 (0)5 56 00 13 70 Cogedim Atlantique Immeuble Insula 11, rue Arthur-III 44200 Nantes Tl. : + 33 (0)2 51 86 00 20 Cogedim LanguedocRoussillon Tour Europa - Btiment C 101, alle de Dlos 34000 Montpellier Tl. : + 33 (0)4 99 54 98 00

Penser client, durablementCentres commerciaux, logements, bureaux, htels : en crant des lieux de vie uniques pour ses clients, Altarea Cogedim porte la responsabilit de leurs vies et de leurs villes. Le Groupe fait de chacun de ses projets une rponse adapte la vie daujourdhui et la ville de demain.

Suivre ses propres chemins avec lesprit dentreprendreAltarea Cogedim sest construit en suivant rsolument ses propres chemins, sur un modle labor contrecourant des ides reues et de lair du temps. Tous les collaborateurs du Groupe partagent cet esprit entrepreneurial et sengagent avec audace, en prenant des risques calculs, au quotidien.

Un Groupe acclrateur de croissance pour ses trois marchsInitialement promoteur de centres commerciaux, Altarea sest fonciarise pour devenir aujourdhui la troisime foncire commerces de France. En 2007, Altarea rachte Cogedim et intervient ds lors en promotion de logements et de bureaux. Depuis cette date, Cogedim est devenu le quatrime promoteur en France (le premier Paris et Lyon) et ses ventes de logements ont progress deux fois plus vite que le march. Altarea Cogedim est aujourdhui prsent sur le march des bureaux en prestations de services, en promotion et en tant quinvestisseur, avec une expertise environnementale reconnue.

RGiONSCogedim Grand Lyon 235, cours Lafayette 69451 Lyon cedex 06 Tl. : + 33 (0)4 72 75 40 80 Cogedim Mditerrane 400, promenade des Anglais 06200 Nice Tl. : + 33 (0)4 92 47 80 00 Cogedim Provence 26, rue Grignan 13001 Marseille Tl. : + 33 (0)4 96 17 63 20 Les Nrides - Parc de la Duranne 55, rue Pythagore 13857 Aix-en-Provence Cedex 3 Tl. : + 33 (0)4 42 16 62 50

iNtERNAtiONALAltarea Italia Via Crocefisso, 27 20122 Milano - Italia Tl. : + 39 02 433 31 41 Altarea Espaa C/ Orense, 85 Edificio Lexington 28020 Madrid - Espaa Tl. : + 34 91 382 21 01

Conception-ralisation: Crdits photos: Didier Cocatrix, Plainpicture, Rafal Trapet/ Picturetank, Alexander Walter/Corbis. Sources: Observatoire des Loisirs des Franais, TNS Sofres, dcembre 2011; Enqute Sofres, juin 2011; Baromtre Attractivit du site France, par Ernst & Young, 2012.