Résultats 2005 Stratégie et perspectives

Robert Aydabirian - Président du Directoire

Jean-Maurice Fritsch - Directeur Général

2

Sommaire

Osiatis en 2005

Stratégie

Données financières et sociales

Conclusion et perspectives

Annexes

3

Carte d’identité d’Osiatis

Création en janvier 1998 Fusion avec Groupe Focal le 21 février 2005 BCP, actionnaire de référence

2 métiers : infogérance d’infrastructures,

ingénierie et infogérance d’applications 40 implantations en France, Autriche, Belgique/Luxembourg et Espagne 2750 collaborateurs

Résultats 2005 (pro forma)Chiffre d’affaires : 220,2 M€Résultat opérationnel courant : 7,5 M€Résultat net : 2,2 M€

4

2005 : 8ème année de croissance profitable

Un modèle de croissance profitable et

continue, rythmée par l’introduction et la mise en production d’offres innovantes.

Un positionnement sur des métiers à

forte récurrence.

Un management et un actionnaire de

référence capables de créer une forte valeur ajoutée par des opérations d’acquisition et de retournement

Évolution du CA et de l’EBITA Osiatis 1998-2005* Résultat opérationnel courant pro forma

*

5

Un portefeuille équilibré de grands clients à fort potentiel

Part du CA pro forma 2005

Industrie 24% Alcatel, Thales, EADS, PSA, Renault, Sanofi/Aventis, Lilly France, Pfizer, Arcelor, Bouygues, Safran, Schneider

Banques Assurances 15% Crédit Lyonnais, Crédit Agricole, Société Générale, Crédit du Nord, BNP-Paribas, MMA, Groupama,

MAAF, PREDICA, GIE CB, Banques Populaires, Banque de France, Generali

Énergie 15% EDF, GDF, Total, Petrofina, Vialis

AdministrationsService Public 13% Ministères Défense, Education Nationale, ADP, La Poste, Air France, Météo France, STNA, CEA,

Mairie de Paris, CUS, CG13, CG33, Generalitat CatalunyaServices & Transports 18% Amadeus, RATP, SNCB, SNCF, France 3, Emap, Europcar

Télécoms 10% France Telecom, Cegetel, Bouygues Telecom, Mobistar

Distribution 5% Aldata, Auchan, Baumax, Casino, Carrefour, Leclerc, Lapeyre, Pomona, Système U, Phildar, CAMIF, Guilde des Lunetiers,

1 25 215 15009% 50% 80% 100%

Nombre de clients

% du CA

6

Sommaire

Osiatis en 2005

Stratégie

Données financières et sociales

Conclusion et perspectives

Annexes

7

Un positionnement unique entre Constructeurs et SSII traditionnels

DellHPSunCisco…

Maintenance

le « chaînon manquant »

Infogérance Ingénierie

INFRASTRUCTURES & APPLICATIONS

OSIATIS

SopraUnilog

GFISteria…

PRODUITSINTEGRATION DE SYSTEMES

CONSTRUCTEURS SSII

SERVICES

8

Une offre déployée sur les 3 domaines du Système d’Information

APPLICATIONS

MessagerieWorkflow

SGBDAppli. métiers

CRMERP…

Alignement métierDisponibilitéÉvolutivité

INFRASTRUCTURES

ServeursRéseaux

MiddlewareTélécomStockage

PerformanceCapacité

Haute DisponibilitéRésilience

Réduction de la complexité

UTILISATEURS

Postes de TravailImprimantes

FaxCopieur

TéléphonePDA

Smartphone

Qualité de serviceDisponibilité

SécuritéMobilité

9

En infogérance, les opportunités s’accroissent dans les infrastructures et les applications

(Marché français, source : PAC 2006)

1 855 1 766 2 280

5,4% 7,8% 11,5%

164 798 1 368

4,6% 6,0% 5,8%

UTILISATEURS INFRASTRUCTURES APPLICATIONS

5ème 7ème Challenger Classement d’Osiatis

10

FACTEURS COMMUNS DU CONTRATGUICHET UNIQUE - 24 / 7 – OUTILS – PROMEO - SLA – ITIL –PAQS - INDUSTRIALISATION – CENTRES DE SERVICES

Maintenance & IMAC Maintenance Critique

Support mobilité

Politique d’impression

SécuritéGestion des Identités

Gestion des infrastructuresde mobilité

Gestion de l’impression

Sécurité des accès

TMA, TRA, Mise en production

Portage des applicationsà la mobilité

Workflow

Sécurité du contenu

Supervision applicative

Support Fonctionnel

APPLICATIONSSupport

Administration

Sécurité

Impression

Mobilité

Maintenance

Infogérance : une offre étendue de 6 à 18 segments

< 20052005

2006/2007

Télé-administration des Postes

Support Bureautique

SupervisionExploitation - Administration

Support Administrateur Niv. 2/3

UTILISATEURS INFRASTRUCTURES

11

Taille critique et élargissement de l’offre ont permis de gagner en 2005 des contrats récurrents stratégiques (3 à 5 ans), de 0,5 à 5 M€/an.

Secteur ÉnergieSupport national de 60 000 utilisateurs

Opérateur TélécomMaintenance de 8 000 serveurs

Secteur PétrolierMise en production sur 1300 applications

Opérateur Télécom MobileSupport aux offres mobilité entreprise

6 Grands Comptes Industrie, Assurances et Banques

Trésorerie de la Sécurité Sociale EspagnoleMaintenance serveurs et réseaux

12

Ingénierie et Consulting prennent une autre dimension grâce au savoir-faire applicatif

UTILISATEURS INFRASTRUCTURES

Ingénierie serveur

Intégration d’outils

ITILSécurité

Architecture du poste

Migration des environnements clients

APPLICATIONS

Décisionnel

Développement(.Net, Java / J2EE, web services)

Métiers (grande distribution, sidérurgie, …)

Portail

CONSULTING

Urbanisation et architecture Gouvernance ERP-CRM Décisionnel AMOA

13

L’élargissement de l’offre Ingénierie a assuré de grands référencements en AT et le gain de projets complexes en 2005

Opérateur TélécomÉvolution des outils de Help-Desk supportant 17000 utilisateurs mondiaux

SidérurgieDéveloppement du système de conduite de laminage

ALDATADéveloppement d’applicatifs pour la grande distribution

projets

référencements

BanqueMigration des serveurs de 2000 agences

14

Gestion des Gestion des servicesservices

Sécurité & Sécurité & StockageStockage

Système et Système et messageriemessagerie

Gestion des Gestion des postespostes

Nouveaux Nouveaux segmentssegmentsApplicationsApplications

6 catégories de partenaires accompagnent notre développement

MAINTENANCE

INFOGERANCEINGENIERIE

CONSULTING

15

Sommaire

Osiatis en 2005

Stratégie

Données financières et sociales

Conclusion et perspectives

Annexes

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Préambule

La prise de contrôle de Groupe Focal par Osiatis étant intervenue le 21 février 2005, les comptes consolidés au 31 décembre 2005 ne sont pas représentatifs de l’activité du groupe puisqu’ils comprennent 12 mois d’activité d’Osiatis et 10 mois d’activité de l’ex Groupe Focal.

Pour cette raison, nous présentons des données pro forma qui intègrent 12 mois de chacune des activités et qui permettent d’appréhender correctement la situation du nouveau groupe et d’établir des comparaisons.

17

Contexte 2005

Année de fusion et d’intégration de Groupe Focal

et comme anticipé :

Un impact négatif sur la croissance

Un impact négatif sur les marges par rapport

au benchmark Osiatis

18

Résultats 2005 données pro forma

Un chiffre d’affaires en croissance comparable de 3% par rapport à une annonce initiale de stabilité

Un résultat opérationnel courant en hausse de 41% dans la fourchette haute des prévisions

Un résultat net supérieur aux attentes qui passe de

– 1,5 M€ à + 2,2 M€

19

Chiffre d’affaires : croissance en France et à l’international données pro forma

Répartition 2005 :

France : 90,2%

International : 9,8%

Croissance 2005 : + 3%

France : + 2,2%

International : + 11,4%

20

Résultat opérationnel courant : croissance de 41%données pro forma

2005 2004 Variation

Facteurs d’évolution : Impact IFRS 2005 non significatif : - 0,1 M€ Amélioration du taux d’activité Augmentation de la sous-traitance Coûts de convergence (formation, communication, IFRS, SI….)

220,2 213,8 +3,0%

135,5 134,5 +0,7%

31,1 28,0 +11,2%

6,9 6,5 +5,7%

36,3 36,8 -1,3%

2,9 2,7 +6,7%

7,5 5,3 +41,0%

3,4% 2,5%

Chiffre d'affaires

Charges de personnel

Achats et Sous-traitance

Impôts & Taxes

Autres charges d’exploitation

Dotations Amort. & Prov.

Résultat opérationnel courant

en % du CA

21

3,9

La fin programmée de contrats à

marge insuffisante :

réduit la base de chiffre

d’affaires de référence

mais contribue à la progression

de la marge

Résultat opérationnel courant : un second semestre supérieur au premier données pro forma

22

Résultat opérationnel courant : en amélioration sur les deux métiers données pro forma

Infogérance d’infrastructures France en 2005 :

78,5% du chiffre d’affaires Taux d’activité : 87,1% % de sous-traitance : 18%

Ingénierie et infogérance d’applications France en 2005 :

21,5% du chiffre d’affaires Taux d’activité : 83% % de sous-traitance : 10%

23

Résultat net positif de 2,2 M€ données pro forma

2005 2004 Variation

Chiffre d'affaires

Résultat opérationnel courant

Autres produits et charges opérationnels

Résultat opérationnel

Résultat financier

Impôts sur le résultat

Résultat net

Facteurs d’évolution : Autres charges : coûts liés au plan de rapprochement Résultat financier : en amélioration en base comparable Charge Impôts 2004: impôt Osiatis de 1,1 M€ non imputable sur les déficits Groupe Focal

220,2 213,8 +3,0 %

7,5 5,3 +41,0 %

(3,6) (4,1)

3,9 1,2 +233 %

(1,1) (0,9)

(0,6) (1,8)

2,2 (1,5)

24

Avancement du plan de rapprochement : confirmation des prévisions

Rappel des coûts prévus à supporter en 2005-2006 : 6 M€

Réalisé à fin décembre 2005 : 3,3 M€

Dont locaux : 0,5 M€

Dont départs : 2,4 M€

Correspondant à une économie par exercice de :

2005 2006

Locaux 0,5 M€ 1,0 M€

Frais de structure 0,6 M€ 1,3 M€

Autres frais 0,1 M€ 0,2 M€

TOTAL 1,2 M€ 2,5 M€

25

Évolution des ressources humaines

Effectif total stable

Baisse de 10% de l’effectif support

400 recrutements

Turn-over < 10%

80 contrats d’alternance

40 000 heures de Formation

26

Bilan consolidé au 31 décembre 2005 données pro forma

70,4

73,9

11,3155,6 155,6

37,5

30,6

87,5

Soit une dette financière nette (y compris ORAN) de 16 M€

dont 4,5 M€ d’ORAN

dont 9,6 M€ d'ORAN et 8,8 M€ de DFLT

dont 13,3 M€ de DFCT y compris 7,8 M€ d'affacturage

27

Variation de l’endettement net (en M€) données pro forma

Capacité d’autofinancement 4,9

Variation du besoin en fonds de roulement -0,4

Flux net de trésorerie généré par l’activité 4,5

Flux net de trésorerie lié aux opérations d’investissement -2,4

Intérêts financiers nets versés -1,1

Variation de trésorerie avant remboursement d’emprunts 1,0

Réduction de l’affacturage -4,1

Remboursement d’emprunts -1,1

Variation de trésorerie nette -4,2

28

Ratios financiers : une amélioration sensible des principaux indicateurs données pro forma

2005

2004

- 0,1

Résultat net par action au 31/12/05

en €

20052004

0,570,43

Dette financière nette /Capitaux propres

20052004

2,11,5

Dette financière nette /EBITDA *

0,14

* Résultat opérationnel courant avant amortissements et provisions

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Osiatis en 2005

Stratégie

Données financières et sociales

Conclusion et perspectives

Annexes

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Les leviers du développement d’Osiatis :

Positionnement marché Portefeuille de clientèle Proximité géographique Extension de l’offre Économies tirées du rapprochement Amélioration du taux d’activité de l’ingénierie Renforcement des compétences

31

Les objectifs prioritaires de 2006 :

Privilégier l’amélioration du résultat et ce dès le

premier semestre

Rechercher des croissances externes ciblées

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Sommaire

Osiatis en 2005

Stratégie

Données financières et sociales

Conclusion et perspectives

Annexes

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Actionnariat

% actions % DV

Fully diluted

Hors ORAN

% actions

Groupe Butler Capital Partners 42,0% 49,9% 37,6%

Autre actionnariat 16,1% 19,7% 14,5%

Salariés et management 9,3% 11,4% 8,4%

Stock-options et actions gratuites 0,0% 0,0% 6,2%

BSA 0,0% 0,0% 4,1%

Autocontrôle 1,5% 0,0% 1,4%

Public 31,1% 19,0% 27,8%

100% 100% 100%

Nombre total d’actions 15.365.436 17.140.036

En cas d’absence de remboursement en numéraire à horizon 2012, les ORAN représentent une dilution potentielle de 1 333 400 actions avec un prix d’exercice de 7,5 € par action

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Calendrier des publications 2006

Résultats annuels 2005 : 22 mars 2006

Chiffre d’affaires du 1er trimestre 2006 : 4 mai 2006

Chiffre d’affaires du 2ème trimestre 2006 : 27 juillet 2006

Résultats semestriels 2006 : 21 septembre 2006

Chiffre d’affaires du 3ème trimestre 2006 : 6 novembre 2006

Chiffre d’affaires du 4ème trimestre 2006 : 8 février 2007

Code ISIN : FR0004044337 - Tickers : OSA FP (Bloomberg), OSA.PA (Reuters)

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