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Thierry TIMMERMANS nques centrales et Stabilité financière

Thierry TIMMERMANS Banques centrales et Stabilité financière

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Thierry TIMMERMANS

Banques centrales et Stabilité financière

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BANQUES CENTRALES ET STABILITÉ FINANCIÈRE

1. Motivation de l'intérêt des banques centrales

2. Sources de risques dans le secteur bancaire

3. Instruments utilisés pour surveiller et préserver la stabilité financière

4. Mode de coordination entre les autorités en charge de la

surveillance

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1. MOTIVATION DE L'INTÉRÊT DES BANQUES CENTRALES

1.1. Rôle des banques dans le fonctionnement des marchés

financiers

1.2. Fragilité de la structure de bilan des banques

1.3. Risque de contagion

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1.1. RÔLE DES BANQUES

Collecte de dépôts Octroi de crédits

Moyens de paiement

Canal de

transmission de la

politique monétaire

Durées Souvent courte Souvent longue

Montants Parfois très petits Parfois très importants

RisquesMinimisés pour

le client

Supportés par la

banque

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1.2. STRUCTURE DU BILAN DES BANQUES

Actifs Passifs

Crédits 100 Dépôts 95

Fonds propres 5

Faible niveau des fonds propres

Les banques prêtent l'argent des clients

!

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1.3. RISQUES DE CONTAGION

Au travers des prêts que les banques s'accordent entre elles

(marché interbancaire)

Suite à une perte de confiance généralisée qui résulterait d'une

faillite importante (effet domino)

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2. SOURCES DE RISQUES DANS LE SECTEURBANCAIRE

2.1. Risques individuels

Risques de crédit (risques pays)

Risques de taux (risques de marché)

Risques de liquidité

Risques opérationnels

Risques légaux

Risques de réputation

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2.1. RISQUES INDIVIDUELS: CRÉDIT

12,8% 18,8%

20,7%

25,3%

20,5%

30,9%23,8%

11,0%

22,3%14,0%

0%

100%

Ménages Sociétés Banques Pouvoir public Etranger

Structures des actifs bancaires

Belgique Europe

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2.1. RISQUES INDIVIDUELS: TAUX

Positions de taux par échéances

-800%

-600%

-400%

-200%

0%

200%

400%

600%

Ind

éte

rmin

é

< 8

j

8 j à

1 m

1 m

à 3

m

3 m

à 6

m

6 m

à 1

a

1 à

2 a

2 à

5 a

5 à

10

a

> 1

0 a

Actifs Passifs Hors bilan Net fin 2002 Net fin 2001

En

% d

es f

onds

pro

pres

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2.1. RISQUES INDIVIDUELS: LIQUIDITEStructure du bilan

Source: CBF

21%

23%

5%

41%

7%2%

Actifs

Immobilisation

Divers

Crédits

Titres (trading)

Titres(investissement)

Interbancaire 25%

17%

37%

7%

9%6%

Passifs

Divers

Fonds propres

Obligations

Autres dépôts

Carnets de dépôtset bons de caisseInterbancaire

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2.2. RISQUES SYSTEMIQUES

Chute des cours boursiers

Forte variation des cours de change

Grave récession économique

Crise dans le secteur immobilier

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3. INSTRUMENTS DE SURVEILLANCE ET DE SAUVEGARDE

3.1. Surveillance des banques individuelles

3.2. Surveillance de l'ensemble du système financier

3.3. Assurances dépôts

3.4. Prêts en dernier ressort de la banque centrale

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3.1. SURVEILLANCE DES BANQUES INDIVIDUELLES

Modalités d'accès à la profession

Fonds propres Autonomie Notoriété

Contrôle des activités

Contrôle interne CBF

Analyse des bilans Inspections sur place

Mesure de redressement

Contrôle ou remplacement de la direction

Restriction des activités

Révocation de l'agrément comme banque

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3.2. SURVEILLANCE DU SYSTEME FINANCIER

Optique plus large: macro-économique

Prise en compte des interactions

Rôle de la banque centrale

Recherches et analyses

Publication: Revue de la stabilité financière

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3.3. ASSURANCES DÉPÔTS

Protection des petits déposants

Intervention plafonnées à 20 000 euros par client

Assurance obligatoire

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3.4. PRÊTS EN DERNIER RESSORT DE LA BANQUE CENTRALE

Caractère exceptionnel (distincts des prêts de la politique

monétaire)

Question clé: la banque emprunteuse est-elle solvable?

Risque de créer une présomption d'intervention automatique

A partir de quand utiliser l'argent du contribuable pour préserver la

stabilité financière

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4. COORDINATION ENTRE AUTORITÉS

4.1. Au niveau international

Protocoles bilatéraux de coopération (ex: Fortis, Dexia)

Groupes de travail multilatéraux chargés de la mise au point de

normes et procédures harmonisées

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4.2. Au niveau national

Autorités impliquées

BNB (ensemble du système financier)

CBF (Banques)

OCA (Assurances)

Rapprochement institutionnel

Mise en commun des ressources

Liens entre les comités de direction

Comité de stabilité financière

CBFA

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EN GUISE DE CONCLUSION: LES DÉFIS Á RELEVER

Internationalisation des marchés financiers

Développement de nouveaux produits et instruments financiers

Techniques de gestion des risques plus sophistiquées

Disparition de la segmentation des activités financières