II- Tableau Emplois - Ressources

A- Présentation générale

Le tableau Emplois - Ressources s’inscrit dans une logique fonctionnelle Pool de fonds.Ce tableau va expliquer le passage du bilan fonctionnel Pool de fonds d’une période au bilan fonctionnel Pools de fonds de l’année suivante.Ce document a pour objet d’expliquer l’évolution de la structure financière de l’entreprise au regard des choix politiques financier qui ont été fait au cours de la période.Le concept central de ce tableau est celui d’autofinancement.

B- Construction du tableau Emplois - Ressources

Investissement productif (acquisitions d’immobilisations corporelles + crédit bail)+ Acquisition de participation et variation des autres actifs immobilisés

Immobilisations incorporellesTransfert de charges de la périodeAugmentation des prêtsAugmentation des dépôts et cautionnements

- Cessions d’actifs et subventions d’investissement reçues (PCEA)- Variation du BFRE+ Variation du BFRHE+ Variation des disponibilités (disponibilités et VMP)= Emplois nets de cession (I)

Valeur ajoutée (CDB)- Charges de personnel= EBE (CDB)- Intérêts- Impôts sur les bénéfices- Distributions mises en paiement au cours de l’exercice (dividendes)+ Transfert de charges+ Autres produits hors exploitation- Autres charges hors exploitation= Autofinancement (II)

Besoins nets de financement (I) - (II)

Apports ou retrait des associés ou du groupe (III)En capital (augmentation de capital appelée ou non appelée)En dettes financières (comptes courants rémunérés)

Nouveaux emprunts (emprunts stables de la période)- Remboursement d’emprunts (emprunts stables)+ Variation de crédits bancaires courants (découverts bancaires et EENE)= Variation de l’endettement (IV)

Ressources externes (III) - (IV)

Besoins nets de financement = Ressources externes

C- L’analyse

L’analyse doit conduire à repérer quels sont les principaux emplois de la période.