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Cette deuxième édition du Baromètre EY du capital risque en France met en avant la vitalité du financement des startups françaises malgré une légère baisse des montants levés en comparaison avec les deux semestres précédents : 445 M€ levés en 188 opérations (vs. 487 M€ levés en 177 opérations au 2e semestre 2013 et 488 M€ en 211 opérations au 1er semestre 2013). Le secteur du digital (services Internet et logiciels) attire ce semestre encore les faveurs des investisseurs représentant à lui seul 46% du montant total investi et concentrant 60% des opérations. Le secteur des sciences de la vie (Biotech et Medtech) se hisse à la deuxième place avec 24% des montants investis et 12% des opérations, dont trois opérations dans notre Top 5 des investissements. Notons le retour du secteur des cleantech avec deux opérations significatives ce semestre (Leosphere et Nénuphar).Au 1er trimestre 2014, la France figure à la deuxième place européenne des opérations réalisées en capital risque,derrière le Royaume-Uni mais devant l’Allemagne.
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Baromètre EY du capital risque en France
1er semestre 2014
EY est un des leaders mondiaux de l’audit, du conseil, de la fiscalité et du droit, des transactions. Partout dans le monde, notre expertise et la qualité de nos services contribuent à créer les conditions de la confiance dans l’économie et les marchés financiers. Nous faisons grandir les talents afin qu’ensemble, ils accompagnent les organisations vers une croissance pérenne. C’est ainsi que nous jouons un rôle actif dans la construction d’un monde plus juste et plus équilibré pour nos équipes, nos clients et la société dans son ensemble.
EY désigne l’organisation mondiale et peut faire référence à l’un ou plusieurs des membres d’Ernst & Young Global Limited, dont chacun est une entité juridique distincte. Ernst & Young Global Limited, société britannique à responsabilité limitée par garantie, ne fournit pas de prestations aux clients. Retrouvez plus d’informations sur notre organisation sur www.ey.com.
© 2014 Ernst & Young et Associés.Tous droits réservés.Studio EY France - 1406SG760SCORE France N° 14-035
Document imprimé conformément à l’engagement d’EY de réduire son empreinte sur l’environnement.
Cette publication a valeur d’information générale et ne saurait se substituer à un conseil professionnel en matière comptable, fiscale ou autre. Pour toute question spécifique, vous devez vous adresser à vos conseillers.
ey.com/fr
Contacts
Franck SebagAssocié, Ernst & Young et Associés Tél. : +33 (0)1 46 93 73 04 Email : [email protected]
Natacha VanrybMarketingTél. : +331 46 93 86 97Email : [email protected]
EY | Audit | Conseil | Fiscalité & Droit | Transactions
27% du total des montants levés25% du nombre total des opérations
12% du total des montants levés15% du nombre total des opérations
19% du total des montants levés13% du nombre total des opérations
Allemagne
Royaume-Uni
France
Edito
Cette deuxième édition du Baromètre EY du capital risque en France met en avant la vitalité du financement des startups françaises malgré une légère baisse des montants levés en comparaison avec les deux semestres précédents : 445 M€ levés en 188 opérations (vs. 487 M€ levés en 177 opérations au 2e semestre 2013 et 488 M€ en 211 opérations au 1er semestre 2013).
Le secteur du digital (services Internet et logiciels) attire ce semestre encore les faveurs des investisseurs représentant à lui seul 46% du montant total investi et concentrant 60% des opérations. Le secteur des sciences de la vie (Biotech et Medtech) se hisse à la deuxième place avec 24% des montants investis et 12% des opérations, dont trois opérations dans notre Top 5 des investissements. Notons le retour du secteur des cleantech avec deux opérations significatives ce semestre (Leosphere et Nénuphar).
Au 1er trimestre 2014, la France figure à la deuxième place européenne des opérations réalisées en capital risque, derrière le Royaume-Uni mais devant l’Allemagne.
Franck Sebag, Associé en charge du secteur VC-IPO en France
445 M€ levés en 188 opérations au 1er semestre 2014
Investissements par secteur
Investissements par stade de maturité
Les investisseurs les plus actifs
Perspective européenne (1er trimestre 2014)
Top 5 des investissements
81 M€ soit18
opérations
Biotech
135 M€ soit81
opérations
Services Internet
31 M€ soit9
opérations
Electronique
57 M€ soit14
opérations
Cleantech
69 M€ soit32
opérations
Logiciels
Inotrem Biotech
Edmond De Rothschild Investment Partners, Biomed Partners, Inserm-Transfert Initiative,
Sofinnova Partners
18 M€
Baromètre EY du capital risque en France _______________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________1er semestre 2014
Note méthodologiqueLe Baromètre EY du capital risque en France recense les opérations de financement en fonds propres des entreprises en phase de création ou durant les premières années d’existence, en date d’opération du 1er janvier au 30 juin 2014, publiées avant le 1er juillet 2014.Les données françaises présentées dans ce baromètre sont basées sur les données Dow Jones VentureSource, CFNEWS et Capital Finance. Les données européennes sont basées sur les données Dow Jones VentureSource. Le traitement de ces données et l’analyse sont issus de la méthodologie EY et réalisés par Ernst & Young et Associés. Uniquement les opérations dont le montant est communiqué ont été prises en compte dans cette étude.Le secteur des services Internet regroupe des activités telles que l’e-commerce, le marketing à la performance (lead, référencement), le géomarketing ou les applications mobiles.Les éléments chiffrés individuels communiqués dans le top investisseurs sont issus des informations collectées par nos différentes sources, puis communiqués pour validation auprès des fonds d’investissement concernés.
Nombre d’opérations
Top 3 des investissements au sein de l’UE
Leosphere FranceCleantech
Oraxys, Electranova Capital20 M€
DashlaneServices Internet
FirstMark Capital, RHO Capital, Bessemer Venture Partners
16 M€
15 Bpifrance
10 Kima Ventures
8 Sigma Gestion
7 Idinvest Partners
9 Alven Capital
3e tour et plus
2e tour
1er tour
Amorçage
5,02 M€
1,86 M€
4,37 M€
0,53 M€
Total des investissements Montant moyen investi
130,5 M€26 opérations
20,5 M€39 opérations
180,3 M€97 opérations
113,6 M€26 opérations
20,75 M€ Voluntis Bpifrance Investissement, Innovation Capital, CapDecisif Management, CM-CIC Capital Privé, Qualcomm Ventures,
Société hospitalière d’assurances mutuelles, Vesalius Biocapital Partners
Medtech
LysogeneBiotech
Bpifrance Investissement, Novo Seeds, Sofinnova Partners
16,5 M€ « Bpifrance a les moyens d’accompagner les levées de fonds significatives des entreprises innovantes françaises et nous nous félicitons de pouvoir suivre les projets ambitieux des entrepreneurs, aux côtés des acteurs de la place. »
Maïlys FerrèreDirectrice du Pôle Investissment Large Venture
Bpifrance
La France passe en 2e position en Europe (en nombre d’opérations) sur le 1er trimestre 2014 (vs. 2e semestre 2013)
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