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6/82 1er avril 2012 1/5 P BANQUES PRIVÉES Associé: mode d'emploi Alors que le monde des banques accélère sa consolidation, le modèle des banquiers privés continue à fasciner par son conservatisme. Enquête sur les méthodes et passations de pouvoir. EDouARD souETER D e pw· s des décennies, les ments les plu_ s aussi.. Les fi qui bouge vite, banquiers privés gene- récentesnommat1onsdanscertames le modele des banquiers pnves pas- voissemblentimmuable- banques démontrent que les passa- sionneparsoncaractèreintempore l, mentsepasserlepouvoir tions de pouvoir ne sont plus systé- mais néanmoins évolutif. àl'intérieurdesétablissementsentre matiquement familiales (se référer à Alors, devient- on aujourd' hui plusieurs familles ancestrales. Mais notremosaïquedephotos). Reste que associé dans un établissement ban- les époques évoluent, les établisse- face à un monde de la banque et de la caire privé un iquement grâce à son LA BAr\QUE SUISSE

Pme magazine associés mode d'emploi avril 2012

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BANQUES PRIVÉES

Associé: mode d'emploi Alors que le monde des banques accélère sa consolidation, le modèle

des banquiers privés continue à fasciner par son conservatisme. Enquête sur les méthodes et passations de pouvoir. EDouARD souETER

D epw· s des décennies, les ments les plu_s cl~ssiques aussi.. Les fi nanc~ qui bouge to~jours ~l~s vite, banquiers privés gene- récentesnommat1onsdanscertames le modele des banquiers pnves pas­voissemblentimmuable- banques démontrent que les passa- sionneparsoncaractèreintemporel, mentsepasserlepouvoir tions de pouvoir ne sont plus systé- mais néanmoins évolutif.

à l'intérieurdesétablissementsentre matiquement familiales (se référer à Alors, devient-on aujourd'hui plusieurs familles ancestrales. Mais notremosaïquedephotos). Reste que associé dans un établissement ban­les époques évoluent, les établisse- face à un monde de la banque et de la caire privé uniquement grâce à son

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l ll At }' s mé à ce poste. Les associés accordent Patronyme? Et queUes sont les règles famille dans aque eonna1 , acce - d ' lédé d te àchaquenouvelarrivantunesorte e de transmission de pouvoir et de sionaustatutdassoc ~n cer. s

ronctionnement en vigueur dans ces du capital sympathie, mats ausst et prêtqu'ilremboursedurantsixàsept •' d llfi 1 fes ans sur ses parts de bénéfice. banques pas comme les autres? Alors surtout es qua cat ons pro • que plusieurs banques ont ren. oncé à slonnelles», est-il expliqué. D ts égales?

. d . t l' 4 es par participer à notre doss~er, eux e a- 2 Le choix des assoc es, La banque Pictet précise: blissements ont accepte de répondre processus Immuable? «Dans Je cercle des parte-à nos question~. Ce sont les banques «Le collège doit être équilibré naires, d'autres aspects des règles Mi rabaud et P1ctet. Chacune ayant entre les différentes compétences et d · u familiales sont également

d' l t • 'demment · · u Je son propre rn~ e e e evJ tranches d'âges. Nous avons amsi transposées, le principe d'éga-ses propres reponse_s. Nous v~ us été rejoints par des personnes a~x lité étant le plus important. Tous : livrons ici leurs témOignages, pomt compétences variées ou parfois par point. Unefaçondepénétrerdans venant de la famille. Quant à la un monde de plus en plus ouvert. nomination, il s'agit d'une décision

1 Le nom de famille: unanime du collège des associés», un incontournable? explique Yves Mi rabaud. Yves Mi rabaud, associé senior A la banque Pictet, la dimension

de la banque du même nom, donne personnelle transparait dans les desdétails: «Mêmesilavoiefamiliale modalités d'accès au statut d'asse­reste contractuellement favorisée cié. Il ne s'agit pas simplement de pour autant que les compétences «S'acheter une place», encore faut­soient présentes, il est évident que il que les personnes déjà associées la complexité des métiers que nous vous choisissent. «Etant donné que exerçons nous a poussés à élargi r tous sont conscients du fait qu'ils notre horizon et à nous associer avec vont sans doute devoir travailler des personnes qui ont des compé- ensemble pendant les trente années tences pointues. Une règle qui ne àvenir,cechoixfaitstîrement l'objet changeenrevanchejamaisestlefait d'une réflexion plus approfondie quel'ententedoitêtretrèsforteentre que bien des mariages. Dans cette les différents associés.» optique, une sympathie réciproque

Unargu.mentreprisparlabanque est certes une condition préalable Pictet: ceLa banque a toujours eu de mais elle n'est pas suffisante. Deux nombreux associés qui n'apparte- choses sont demandées: une affi­naientpasaunoyaufamilial.Nous ne nlté émotionnelle, culturelle et sommespasuneentreprisefamiliale mentale envers l'autre ainsi que des à part entière, plutôt une entreprise compétences pointueS11, décrypte gérée de façon familiale~~, souligne une étude inédite et très analytique Ivan Pictet, ancien associé senior (lire l'encadré). de la banque. Le lien avec le cercle étendu de la famille Pictet est plus 3 Etre associé: étroit que ne le laisserait supposer la un uprlx d'entrée»? distance formelle. Lors de la nomi- «Il n'y a pas de prix d'entrée natlondenouveauxassociés,larègle car toute notion de goodwill tuerait veut qu'il y en ait toujours deux qui immédiatement le modèle. Le nou­portentlenomdePictet. Les relations vel associé prend une part au capital intergénérationnelles ne sont alors qui sera amené à grandir avec les pas entachées par une éducation ou années)), détaille Yves Mirabaud. A des conflits de génération trauma- labanquePictet,aucunapportfinan-tisants. t<Si l'on ne choisit jamais la cier n'est nécessaire pour être nom-

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Mosaïque Si fa majorité des associés des banques privées genevoises sont établis à leurs postes depuis de nombreuses années, plusieurs de leurs «Collègues» ont été nommés ces derniers mois. La jeunesse prime pour la grande partie des élus. En outre. de nouvelles compétences professionnelles font leur apparition dans les collèges. on peut citer plusieurs exemples sans exhaustivité. On pense à Michel Juvet élu au sein du collège des associés de la banque Bordier après vingt-cinq années dans

l'établissement. Il est un brillant analyste, un métier peu connu dans les collèges d'associés. Lionel Aeschllmann, juriste, et Camille VIal, ingénieure en mathématiques, sont aussi à citer. En outre, Bertrand Demole, nouvel associé chez Pictet, a travaillé pour des hedge funds.

de l'entreprise est donc provisoire, même s'il du re toute la vie profes­sionnelle, car il est lié aux personnes et non aux familles biologiques, et ne peut être transmis à ses propres enfants. Il faut préciser qu'un asso­cié reste en moyenne entre vingt et vingt-cinq ans en fonction, les chan­gements d'associés sont donc rares.

» les associés disposent d'une part 6 Associés, de nouveaux égale. Il n'existe aucune distinction profils? hiérarch ique susceptible de déri- Depuis peu, plusieurs asso-ver du statut de détenteur de parts ciés ont été nommés en dehors du minoritaires ou majoritaires. L'âge giron familial en raison de leurs etladuréedustatutd'associévarient compétences et expériences spé­certesd'unepersonneàl'autre, mais cifiques. Très clairement, les col­ils ne confèrent pas pour autant un lèges recherchent des personnes pouvoir formel. Là encore, seuls les qui correspondent aux nouveaux services rendus à l'entreprise per- besoins des banques. Pour donner mettent d'acquérir et de conserver quelques exemples, on peut citer une certaine autorité.» la nomination de Michel Juvet au

A la banque Mirabaud, le sys- sein du collège des associés de la tème d iffère: «Les Associés n'ont banque Bordier après vingt-cinq pasforcémentlemêmepourcentage années dans l'établissement. Ce fut de capital,., nous dévoile ainsi Yves une des premières fois où une per­Mirabaud. sonne ayant fait sa carrière dans

5 Quld lors d'un départ? •(Lors d'un départ d'un asso­

cié,le capital de ce dernier est racheté par les Associés restants au sein du collège», explique la banque Mi rabaud avant de préciser que la rémunération des associés varie en fonction de différents critères internes.

En ce qui concerne les associés quittant l'établissement Pictet, la partie de leurs actifs qui était enga­gée dans l'entreprise leur est versée par les autres associés. Pour cela, ils puisent dans une réserve qu'ils ont constituée au cours de leur carrière d'associé. En ce qui concerne leur capital engagé dans l'entreprise, tous les associés sont ensuite sur un pied d'égalité jusqu'à ce qu'ils quittent la banque. Le statut de propriétaire

l'analyse parvennit à ce statut. «Pour moi, c'est un signal. On donne ainsi de l'importance à ce métier dans la stratégie de la banque. On re con naît que l'analyse financière est un vrai métier nécessaire à sa gestion, que ce n'est pas qu'un alibi», expliquait récemment Michel Juvetdans notre magazine.

Autres arrivées récentes, celles de LionelAeschlimannetdeCamille Vial en tant qu'associés de la banque Mi rabaud. Le premier est un juriste de premier ordre et la seconde est responsable du Portfolio Manage­ment de la clientèle privée. Camille Vial est ingénieure en mathéma­tiques et fille de l'associé Thierry Fauchier-Magnan, qui a décidé de se retirer du collège des associés.

Chez Gonet & Cie, l'arrivée de Serge Robin a également marqué un

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changement fort. Notamment spé- 7 Etre banquier privé investisseurs étrangers et est donc cialiste du Japon, il vient de Merrill aujourd'hui? autant une carte maîtresse pour une Lynch Bank (Suisse) et rejoint un Le message de la banque Pic- banque comme la nôtre.» collège exclusivement composé tet est limpide: «La responsabilité La banque Mirabaud acquiesce: de membres de la famille Gonet, illimitée des associés, couplée à un «L'implication totale des associés et Nicolas Gonet et son père l'associé modèle d'affaires clair (focalisation leur responsabilité illimitée créent senior Pierre Gonet. La banque Pic- sur un seul métier, croissance na tu- un modèle de gestion de l'entreprise tet n'échappe pas à ces évolutions, relie, indépendance, approche à qui a parfaitement montré ses avan­des nouveaux associés étant les long terme, pas de pression d'action- tages dans les temps tourmentés que trentenaires Bertrand Demole et naires, associés en fonction pendant nous avons récemment vécus et ceci Marc Pictet. L'un a travaillé pour des plus de vingt ans en moyenne, etc.), est très bien compris par les clients.» hedge funds, l'autre dans la gestion rassure plus que jamais. Plus large- «Comme partout, les associés de fortune. On le voit, si les nou- ment,lefaitd'êtrebasédansunpaysà doivent s'adapter au monde dans veaux arrivants ont les noms de «la l'économie solide, à la monnaie forte, lequel ils vivent et les priorités d'au­maison», ils ont avant tout un profil au bénéfice d'un système politique jourd'huinesontpasforcémentcelles professionnel complémentaire et stable soutenu par l'ensemble de la d'hier», conclut Yves Mira baud. enrichissant pour le reste du collège. population, est également de nature

à susciter la confiance auprès des

La notion de banquiers privés En Suisse, la notion de «banquier ou sous la forme d'une société en privé» est protégée par une nom collectif ou en commandite. marque collective déposée La notion de «banque privée» auprès de l'Institut fédéral de la est plus générale et peut aussi protection intellectuelle au nom s'appliquer à des banques

gestion de patrimoines privés. Certaines banques ont même adopté l'appellation de «banque privée» dans leur raison sociale. Les banquiers privés suisses

de l'Association des banquiers organisées sous la forme de sont Baumann. Bordier, E. Gutzwiller. Gonet, Landolt. La Roche, Lombard Odier, Mirabaud. Mourgue d'Algue. Pictet. Rahn

privés suisses. L'usage de cette sociétés anonymes, notamment marque est réservé aux membres lorsqu'elles sont contrôlées de cette-association ainsi qu'aux par un groupe d'actionnaires autres établissements bancaires de référence et déploient leurs & Bodmer et Reichmuth. organisés en raison individuelle activités dans le secteur de la

Le modèle Pictet La banque privée Pictet est emblématique en Suisse par son histoire. sa croissance et surtout par sa «méthode», son modèle. «Elle a depuis toujours mis en œuvre les principes de la coévolution de la famille et de l'entreprise ou de la combinaison de principes structurels familiaux et entrepreneuriaux. Au cours des deux derniers siècles. la structure organisationnelle de Pictet a pris forme de façon «évolutionnaire», c'est-à-dire sans stratégie définie au préalable.

Pictet semble avoir trouvé le moyen d'exploiter au mieux les avantages d'une structure familiale tout en minimisant les risques qu'elle comporte», explique la banque dans un document des professeurs Fri tz Simon et Rudolf Wimmer, de l'Institut für Familienunternehmen der Universitat Witten/Herdecke. en Allemagne. qui décrit son modèle.

L'âge en question Depuis sa fondation. l'entreprise a toujours été aux mains de plusieurs associés d'univers différents. Mais on peut parler d'une coévolution de la famille et de

l'entreprise. Le groupe d'associés se compose généralement de sept à neuf personnes (elles sont neuf actuellement) qui dirigent conjointement l'entreprise. La banque s'efforce tous les dix ans de nommer deux ou trois nouveaux partenaires âgés de 35 à 45 ans (Marc Pictet, Bertrand Demele. Rémy Best aujourd'hui). JI résulte de cette méthode que deux ou trois associés ont généralement entre 45 et 55 ans (Renaud de Planta. Jean-François Demole. Philippe Bertherat. ) tandis que deux ou trois autres partenaires ont entre 55 et 65 ans (Nicolas

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Pictet. Jacques de Saussure, qui est devenu associé senior à la suite du départ à la retraite de Ivan Pictet). En ce qui concerne la communication. le caractère personnel est garanti par le petit nombre d'associés qui collaborent étroitement ensemble

au quotidien. Ainsi. le besoin d'une communication encadrée et formalisée est faible. Dans la mesure où ils sont sur place. les associés se réunissent chaque matin pour au moins une heure. «Les questions en suspens sont ainsi débattues de façon rapide et informelle. et une décision peut être prise au cours de la réunion. La bureaucratie est systématiquement allégée>>, précise encore l'étude.

Pas associés à vie En ce qui concerne le nom Pictet. la famille dispose d'un accès privilégié au statut d'associé, ce qui constitue une ressource mise à la disposition de l'entreprise. Les Pictet de naissance ont toujours la possibilité d'entrer dans l'entreprise. Certes. l'aspect familial est toujours limité par des règles non écrites qui veulent que père et fils ou frères ne puissent être associés en même temps. «Nous ne voulons ni clans ni conflits famil iaux». affirment tes associés. Afin de limiter davantage encore les implications émotionnelles. les deux associés de la famille Pictet doivent être choisis par les partenaires extérieurs à la famille. De la sorte, le système de la «Parenté élue» offre en quelque sorte un contrepoids à la parenté biologique. En règle générale, les associés qui portent le nom de Pictet disposent des mêmes droits et devoirs que les autres. Ils ont en commun

d'être tous responsables de façon solidaire et illimitée sur l'intégralité de leur patrimoine. Leur statut d'associé, et donc leurs droits sur les bénéfices de l'entreprise sont limités au temps qu'ils passent à travailler pour l'entreprise et prennent fin lorsqu'ils la quittent. En outre. leurs descendants ne deviennent pas automatiquement associés mais doivent remplir les conditions requises. Pour la prise de décision interne. elle est davantage orientée sur la recherche du consensus que sur les conflits. Il n'existe pas de procédure décisionnelle formelle. En cas de divergence d'opinion. l'associé senior fait office de médiateur pour trouver un équilibre entre les différentes forces en présence. «Certes. les décisions qui opèrent des virages à rao• n'existent pas vraiment. estime Ivan Pictet. Le modèle d'activité est en évolution constante. mais n'a jamais subi de modifications en profondeur.» Et Rémy Best. de compléter: «En cas de doute. nous ajournons la décision pour la réétudier à tête reposée. Au final, les décisions sont comme tes pierres que l'on trouve dans le lit d'un fleuve. elles sont rondes.» •

Ivan Pictet. Très influent et écouté sur ta place financière suisse depuis des décennies. Ivan Pictet a pris récemment sa retraite du collège des associés de la banque Pictet. Il reste très respecté.

Jacques de Saussure. L'associé senior de la banque Pictet a succédé à Ivan Pictet. 11 est un des deux associés. avec Nicolas

l Pictet. de la génération de 55 à 65 ans. Ils guident et conseillent les nouveaux arrivants.

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