Le march franais des jeux en ligne

Prliminaire

Rflexion aprs un an d'existence lgale

Paris, le 15 juin 2011

Agenda

Le march franais aprs 1 an d'existence

User experience de Betclic face la concurrence

Rflexion sur le march franais des jeux en ligne

Le march franais des jeux en ligne a t ouvert en juin 2010 en fanfare. 35 acteurs ont reu une agrment de l'autorit de rgulation. Et un grand nombre d'entre eux se sont lanc dans des campagnes publicitaires massives

Aprs un an, le constat est mitig. Si le lgislateur annonce avoir atteint son objectif de transfert des activits vers des sites lgaux 1) sans faire exploser la demande

Le succs pour les acteurs est plus difficile : l'activit des joueurs semble avoir marqu le pas des le 3e trimestre d'existence du march lgal (T1 2011), en nombre de compte actifs comme en montant de mises. De plus, la rentabilit n'est pas encore au rendez-vous

Ces derniers demandent un changement radical de la rglementation du march afin que celui-ci se dveloppe

Prliminaire

Ces derniers demandent un changement radical de la rglementation du march afin que celui-ci se dveloppe correctement et qu'il ne laisse pas le champs libre pour les offres illgales, nettement plus attractives pour les joueurs :

Augmentation du plafond de taux de retour au joueur

Rduction du niveau de taxe (en passant par un changement d'assiette)

Ouverture de nouveaux types de jeux afin d'avoir un march plus quitable entre nouveaux entrants et acteurs historiques

En essayant de se projeter dans le futur les tendances sont bien diffrentes en fonction de cet assouplissement

Sans assouplissement fiscal / rglementaire : le march risque de s'atrophier, faute de moyens marketing pour "duquer" les joueurs franais. Les nouveaux entrants pourraient jeter l'ponge les uns aprs les autres

Avec un assouplissement du march : celui-ci va tre profondment remodel dans les annes venir. Des acteurs tranger vont sans doute entrer sur un march franais enfin attractif, accentuant la trs forte fragmentation du march. Peu d'acteurs auront les moyens de maintenir une prsence publicitaire importante. Le march va donc de concentrer dans un second temps, sur quelques acteurs sans doute multi-nationaux

1. ~85% des jeux en ligne sont fait avec des acteurs agrments. Ce pourcentage pourrait tre moins lev pour le poker ou certaines niches subsistent

35 acteurs sont autoriss pour des activits de jeu x en lignes avec 48 agrments dcerns pour les 3 types de jeux ouverts

24Jeux de cercle

(Juin 2011)Nombre Agrments dcerns par l'ARJEL

Jeux de cercle

paris sportifs

Paris hippiques

200% Pocker SA x888 Regulated markets Ltd xAD Astra xBES SAS x xBetclic Entreprise Ltd x x xBetnet xBetturf xCasino du Golfe xElectraworks (France) Limited x xEverest Gaming Limited xFrance Pari x

Liste des acteurs ayant reus des agrments

8

16

48

Paris sportifs

Hippique

Totalagrments

France Pari xFullfun xGenyinfo xIlliad Gaming x xIntralot France xJeux 365 xJOAonline x xFranaise des Jeux xLb Poker xLIL Managers ltd xMicrogame France SAS xPMU x x xPartouche Gaming xPKR France xReel Malta ltd xRekop ltd xSajoo x xScale xSPS x x xTable14The nation traffic x xTranchant Interactive Gaming xUnibet x x xWinga xZeturf x

Source : ARJEL juin 2011

mais 6 acteurs principaux mergent

FDJ / Parions Web

PMU

Paris sportifs Paris hippiquesJeux de cercle

15% 2)

7-15%

-

: Top 4

(7%)

Panorama et part de march des acteurs principaux Indicatif(parts de march dclaratives fin 2010)

SPS Betting (Eurosport)

BetClic Everest Group

Bwin

Winamax

Zeturf

Poker star

5%

35-40%

15%

-

-

-

-

-

-

: Top 4

15%

: Top 4

-

top 4

Source : revue de presse

2) Objectif pour 2012 : 25% de pdm

Un grand nombre d'acteurs se sont lancs dans des c ampagnes publicitaires sur tous les mdias afin de prendre des parts de ma rch

(Janvier Aout 2010)

Budgets publicitaires par annonceur et canal

26%

19%

FDJ

Betclic

100% = 104 M

(#, Janvier Aout 2010)Nombre d'annonceurs

14

Exemples de publicits TV

19%

18%

11%

10%

26%

Betclic

PMU

Table 14

Bwin

Autres 5

Janvier Aout

Source : revue de presse

43%

36%

16%

4%

1%

TV

Internet

Presse

Radio

Autre

Chacun des 3 types de jeux a suivi une volution bi en distincte, mais le nombre de comptes actifs semble stagner depuis le d but de l'anne

(27 juin 2010 1 avril)Evolution du nombre de comptes-joueurs actifs par a ctivit

Paris hippiques

Poker :Le nombre de compte joueurs actif a progress rgulirement jusqu'en fvrier 2011 et semble stable depuis

Source : ARJEL T1 2011

Paris sportifs :Aprs un dbut en fanfare, li au mondial de foot, le nombre de comptes a fortement chut et ne semble pas vouloir remonter

Paris hippiquesLe segment semble avoir trouv un march dun peu plus de 100 000 comptes actifs (plus senior que les autres types de jeux)

Les mises marquent le pas en T1 2011, sur le poker et l'hippique. Les paris sportifs sont en fort retrait. Mais l'effet saisonn alit n'est pas connu pour pouvoir vraiment interprter ces tendances

151

271 2612213

2634 2570

Poker(droits dentre)

(k, Juin 2010 Mars 2011)Montant des mises - France

T4 2010Vs T3 '10

T1 2011Vs T4 '10

+20% -1%

201 200 147179 240 241

16821923 1921

473481

T2 10 * T3 2010 T4 2010 T1 2011

Poker (mises)

Paris hippiquesParis sportifs

Source : ARJEL T1 2011, analyse NMF

+20% -1%

+34% 0%

0% -27%

CommentairesPeu d'vnement sportif phare

Maintient du sportmalgr un manque d'venement sportif phare

Le march franais souffre actuellement de sa rgle mentation, trop stricte et qui pnalise son dveloppement

Taux de retour au joueur

Situation Impact

Taux de retour plafonn 85% Les gains sont moins attractifs sur les sites officiels franais que sur les sites trangers ou illgaux

Taxe de 7.5% des mises pour les paris et 2% des pots pour le poker

Le taux de taxation est de 50% sur le produit brut des jeux, trs au dessus des taux

Niveau de taxation

Faible ouverture

des pots pour le poker A cela s'ajoute les redevances pour les filires

sportives

brut des jeux, trs au dessus des taux d'imposition des sites trangers (mme aprs augmentation des taxes de Gibraltar 10%)

Les activits sont la limite du dficit structurel et ne peuvent pas financer les campagnes publicitaires long terme, ncessaires au dveloppement du march

Seul les 3 types de jeux (paris sportifs / hippique et poker) ont t ouverts

Un grand nombre de segments sont encore sous monopole

Les monopoles ( commencer par la FDJ) gardent un avantage comptitif notable, leurs activits sous monopole (trs rentable) pouvant financer le dveloppement des activits ouvertes

La situation est difficilement tenable pour les acteurs "privs" Dj, certains acteurs se sont dsengags : Canal+ a rendu son agrment, TF1 s'est

spar de son activit

Le march des jeux en lignes risque d'tre profond ment transform dans les prochaines annes, suivant 3 phnomnes structurant s

FDJ

Sportif hippique Poker

-

Loteries Machines

Marchs ouverts Pas encore ouverts

1 Nouveaux segments de

march pouvant s'ouvrir la concurrence3

Evolution possible de la comptition sur le march

Consolidation du march d'ici 2 3 ans

Source: Arjel, Press release, Roland Berger Analysis

FDJ

PMU

SPS Betting

BetClic / Everest Poker

Bwin

Winamax

Zeturf

Poker stars

-

-

-

-

-

-

-

-

Ladbrokes

Unibet

SNAI

2 Nouveaux acteurs entrant sur le march franais (si la rglementation et la fiscalit volue)

Le march franais aprs 1 an d'existence

User experience de Betclic face la concurrence

La procdure de connexion est plutt simple, en lig ne avec les acteurs les plus performants

(Juin 2011)Benchmarks user experience

La connexion au site PMU est trs pnible et n'incite pas revenir frquemment

La procedure de login sur Betclic est plutot simple

Login trs simple sur Bwin

Login en un seul cran Identifiant retenu par le browser

Login par la page d'accueil puis fentre ddie. Identifiant 10 chiffres impos par le site et non

retenu par le navigateur Ergonomie peu claire (les cases pour saisir la date

de naissance sont grise. Elle doit etre saisie au clavier puis, il faut cliquer sur des chiffres)

Choix de scurit surprenant : Protection contre l'interception de la frappe clavier mais faiblesse du mot de passe (4 chiffres)

Login sur la page d'accueil puis fentre ddie pour finaliser l'identification

L'identifiant (personnalis) est retenu par le browser

Le haut de la page d'accueil des paris est agrable , et simple d'apprhension

xxxxxxxxxxxxxx

Accs aux parisdj placssimple

Suggestions de paris "affiche" et directs, bien lisible

Une liste d'preuves favorites difficilement modifiable

(Juin 2011)Benchmarks user experience

Une part peu tre trop importante pour le football (1e sport pour les paris, mais les utilisateurs font ils souvent des paris sur la coupe lettone)Les autres sports sont plus bas

modifiable

contrairement d'autres sites qui semblent beauco up plus riches, visant sans doute une clientle de parieurs intensifs

(Juin 2011)Benchmarks user experience

ou d'autres, o l'ergonomie est trs droutante

Accs par sport plutt

Accs au comptitions par 2 chemins diffrents

(Juin 2011)Benchmarks user experience

Mlange des sports,Mlange d'affiche et de live qui ne sont pas accessibles directement

sport plutt agrable, mais la double lecture accs direct / tous les sports est quelque peu droutante

Espace publicitaire inutile (une fois logu, il revoit en "dlogu)

Prsentation 1/ N / 2 pour passer les paris n'exploitant pas l'ergonomie du web

Mais la 2 e moiti de la page se charge avec des offres moins c omprhensibles

Paris avec des mises automatiques 20.Pourquoi ce montant ?Pourquoi ces 4 matchs seulement ?

Paris dernire minute.A ne pas mlanger avec les paris en direct;-)

Le top des paris qui reprend intgralement les affiches en haut de page

BWin a une offre de paris foisonnante, quelque peu droutante pour les novices

(Juin 2011)Benchmarks user experience

Pour les fans de paris labors, Bwin a une offre t rs riche, alors que Betclic prsente peu de type de paris diffrents, sur un es pace d'cran trs grand