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La prochaine grande mine de fer au Québec

Présentation CorporativeAvril 2013

| championironmines.com FSE: P02 OTCQX: CPMNF

DÉCLARATIONS PROSPECTIVES

Certaines informations contenues dans ce document concernant Mines de Fer Champion, y compris l'évaluation par la direction des plans et opérations futures, peuvent constituer des déclarations prospectives au regard du droit des valeurs mobilières applicables et comportent nécessairement des risques, y compris mais non limité aux risques associés à l'exploration minière, les coûts d'exploitation, les coûts de production , la volatilité du prix des actions, les fluctuations monétaires, l'imprécision des estimations des ressources et des réserves, les risques environnementaux et la capacité à accéder à des capitaux suffisants de sources internes et externes.

En conséquence, les résultats réels peuvent différer matériellement de ceux anticipés dans ces énoncés prospectifs. Les plans, les intentions ou les attentes énoncés dans les déclarations prospectives ou l'information ne doit pas être interprétés comme des garanties de résultats futurs ou événements, et ne seront pas nécessairement des indications exactes sur si ou quand ou par qui de tels résultats ou événements seront atteints.

Sauf tel que requis par la loi, Mines de Fer Champion, décline expressément toute intention et n'assume aucune obligation de mettre à jour ces énoncés prospectifs à mesure que les informations changent.

Les ressources minérales historiques mentionnées sont de nature strictement historique et ne sont pas en conformité avec le règlement NI 43-101 et ne devraient donc pas être invoquées. Une personne qualifiée n'a pas effectuée suffisamment de recherches pour mettre à jour ou classifier les ressources minérales historiques comme le décrit le NI 43-101 actuellement.

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Fermont (751 km2)

141 projets situés dans le camp minier de Fermont, Qc. Projet clé: Consolidated Fire Lake North ("CFLN")

Étude préliminaire de faisabilité annoncée le 7 fév.. 2013 5,1 milliards de tonnes de ressources minérales

estimées, en conformité avec le règlement NI 43-101 (910 Mt de ressources mesurées et indiqueées et 4 185 Mt de ressources minérales inférées)

100% d’intérets directs, 2,5% royauté (1,5 millions $ CDN sujet au rachat de 0,5% royauté)

Attikamagen (310 km2) 1.7 milliards de tonnes @ 31.3% Fe Total et un projet DSO de 2 Mtpa2

Mines de Fer Champion détient 44% des droits miniers Century Iron Mines Corp., (56% intérêt), possibilité optionnelle d’obtenir plus de 60%

d’intérêts2 du projet avec 3 millions $ en dépenses d’exploration avant mai 20143

A propos de Mines de Fer ChampionExploration et développement avancé de projets de minerai de fer situés dans la Fosse du Labrador

1-Champion a signé un partenariat avec Cartier Iron afin d’acquérir 65% des intérêts sur 7 de ses concessions minières2-Comme annoncé par Century Iron Mines dans le communiqué de presse du 25 septembre dernier3-Investissement par WISCO de 25% ($60M) et Minmetals de 5% ($12M)

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Développement du projet Consolidated Fire Lake North (CFLN)

Le 7 février 2013, l’étude préliminaire de faisabilité (EPF) indique une production de 9,3 millions de tonnes de concentré par année pour une durée de vie minière de 20 ans

Moyenne de 9,8 millions de tonne de concentré par année pour les 5 premières années

Valeur nette actualisée de 3,3 milliards à un flux monétaire escompté de 8% avec un taux de rendement de 30,9% et un retour de capital de 3,4 années

Projet de développement de Consolidated Fire Lake North (CFLN)

Le Canada produit 44 Mtpa de concentré de minerai de fer principalement dans la partie sud de la Fosse du Labrador La projection long terme pourrait augmenter jusqu’à 200 Mtpa si tous les projets de développement se réalisent

Rail, Électricité et Infrastructures:− Plan Nord: Investissement de 80 milliards $ pour divers projets

comprenant les projets d’infrastructures− Électricité à faible taux − Port de Sept-Îles: Projet d’envergure en cours d’un quai multi

usagers (50Mtpa)− Janvier 2013: le budget et le calendrier sont respecté 4

Prochaine Mine de Fer au Québec

Structure FinancièreDonnées, Actions et Positionnement Monétaire au 31 mars, 2013.

Actions en circulation 119,900,000

Warrants/Bons Émis 3,333,333 à 1,20$, 1,50$, à l’année 3 (expire le 7 octobre 2013) 7,000,000 à 3,00$ (expire le 17 mai 2015) – Fancamp

Circulation2,222,2227,000,0009,222,222

Options 9,8 million @ 1,03 $CDN (moyenne de prix de levée)

Capitalisation boursière(basée sur le prix de l’action 0.45$)

54 millions $CDN

Comptant et recevable 10 millions $CDN

Parts des Gestionnaires /Initiés ~ 17%

Actions diluées en circulation 139,118,687

Couverture des analystes

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Equipe de Gestionnaires d’expériencePlus de 200 années d’expérience combinées en exploration et opération

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Équipe de directionTom LarsenPRÉSIDENT ET CHEF DE LA DIRECTION

Miles NagamatsuCHEF DE LA DIRECTION FINANCIÈRE

Beat Frei DIRECTEUR DE PROJET FINANCE

Alexander Horvath, P.Eng. VICE-PRÉSIDENT EXÉCUTIF EXPLORATION & DÉVELOPPEMENT DE PROJETS

Martin Bourgoin, P.Geo. VICE-PRÉSIDENT EXÉCUTIF OPÉRATIONS

Jean-Luc Chouinard, P.Eng., M.Sc. VICE-PRÉSIDENT DÉVELOPPEMENT DE PROJETS

Jeff Hussey, P.Geo. VICE-PRÉSIDENT COMMUNICATIONS CORPORATIVE

Bruce Mitton, P.Geo. VICE-PRÉSIDENT, EXPLORATION

Jorge Estepa VICE-PRÉSIDENT ADMINISTRATIF & SECRÉTAIRE-TRÉSORIER

Katrina Chua DIRECTRICE RELATION AVEC LES INVESTISSEURS

Conseil d’administration

Tom Larsen*PRÉSIDENT

Donald A. Sheldon, LLB., P.Eng.*DIRECTEUR

Alexander Horvath, P.Eng.*DIRECTEUR

William HardingDIRECTEUR

Francis SauvéDIRECTEUR

Jean Lafleur P.Geo.DIRECTEUR

*Membre du comité exécutif

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Contextes Favorables

District de minerai de fer au Canada: La Fosse du Labrador

Rabais de taxes pour dépenses d’exploration (40%)

Québec: Faibles coûts en électricité et à proximité des infrastructures ferroviaires et du Port de Sept-Îles

Plan Nord → 80 milliards en 25 ans

Le Québec, un endroit reconnu pour développer des mines

Le prix du fer est sans précédent

La main d’œuvre qualifiée dans le secteur minier au Québec

Environnemental: Le procédé de concentration du minerais de fer inclus le concassage et broyage pour libérer le fer, suivi d’une séparation gravimétrique et/ou magnétique, sans utilisation de réactifs.

Avantages Compétitifs de Mines de Fer Champion

Propriétés Fermont: 14 projets de fer (751 km2)

Consolidated Fire Lake North: Étude préliminaire de faisabilité sur gisement de surface d’hématite spéculaire à grains grossiers; Plus facile à libérer Éléments délétères en dessous

des limites des spécifications de l’industrie

Équipe expérimentée en place pour le développement et la construction de mine

Potentiel de croissance élevé avec 5.1 milliards de tonnes de ressources

Plusieurs initiatives en cours afin de diminuer les risques incluant le rail, l’étude environnementale & permis (voir communiqué de persse du 9 janv. 2013

A proximité du Fleuve St-Laurent et des infrastructures électriques

Pourquoi Mines de Fer Champion?

Ressources Minérales des Projets de la Propriété (Fermont) @ 15% FeT coupure

Dépots Mesuré Tonnes

(millions)

Taux % FeT

Indiqué Tonnes

(millions)

Taux % FeT

Inférée Tonnes

(millions)

Taux % FeT

FLN - Ouest 24 35,4 405 32,6 329 30,9

FLN - Est 3 34,2 262 29,6 192 28,7

FLN - Don Lake 0 21,4 52 26,5 188 25,3

Bellechasse         215 28,7

Oil Can - Oxide - - - - 972 33,2

Oil Can - Mixte         924 24,1

Harvey-Tuttle         947 23,2

Moiré Lake     164 30,5 417 29,4Total 27 35,0 883 30,9 4,185 27,6

Total des Ressources Tonnes (millions) 5,095

Ressources Minérales du projet Consolidated Fire Lake North @ 15% FeT coupure

Dépots Mesuré Tonnes

(millions)

Taux % FeT

Indiqué Tonnes

(millions)

Taux % FeT

Inférée Tonnes

(millions)

Taux % FeT

FLN - Ouest* 24 35,4 405 32,6 329 30,9

FLN - Est* 3 34,2 262 29,6 192 28,7

FLN - Don Lake 0 21,4 52 26,5 188 25,3

Bellechasse         215 28,7

Oil Can - Oxide - - - - 972 33,2

Oil Can – Mixte         924 24,1Total 27 35.0 719 31,0 2,821 28,8

Total des Ressources Tonnes (millions) 3,567*Total Ressource sous Étude Préliminaire de Faisabilité 1,215

Estimation de Ressources Minérales (Conforme avec NI 43-101)

• 2,6 milliards de tonnes des 5,1 milliards de tonnes de ressources totales de Champion sont dans les limites du projet de CFLN;• Cette ressource à elle seule a le potentiel de produire jusqu'à 30-40 Mtpa de concentré de fer & la capacité de supporter une solution

de rail indépendante si nécessaire. 8

Infrastructures Ferroviaire

Chemin de fer du Nord du Québec & Labrador (“QNS&L”): Un lien de rail (94 km) est une option pour

Consolidated Fire Lake North (‟CFLN”) vers le nord vers la voie ferrée du Lac Bloom (Cas de Base: Nov. 2011 PEA)

QNS&L relié vers Sept-Îles et Pointe-Noire Chemins de fer du Lac Bloom et QNS&L

considérés comme transporteurs communs Transporteurs communs allouent la capacité

sur une base de premier arrivé/premier servi

Rail de Cartier Liaison de Mont Wright à Port-Cartier Transport du minerai de Fire Lake à Mont

Wright Chemin de fer privé d’ArcelorMittal 6 km à l’ouest de ‟CFLN”

9

Station Hydro-Electrique

Ville

Ligne Électrique

Chemin de fer du Lac Bloom

Chemin de fer Cartier

Chemin de fer Champion

Chemin de fer QNS&L

Route

Cartier Iron Corp

Champion Iron Mines Ltd

Labrador Iron Mines

New Millennium

Cliff Resources

Rio Tinto / IOC

ArcelorMittal

Mine en production

Terminal d’expédition

Légende

Ligne à haute tension

Propriété de Champion sous option de Cartier Iron

Corp. (Oct, 2012)

Lac Jeannine

Harvey Tuttle

Consolidated Fire Lake North

Moiré Lake

Transporteur commun

Trois emplacements

portuaires/Entreposage

Golfe du St-Laurent

Port en eau profonde: Multi-usagersExpansion pour répondre à la demande

Pointe-Noire: Port Multi Usager

Entente à long terme signée le 18 juillet 2012 entre CHM et le Port de Sept-Îles (20-40 ans)

10 Mt de capacité de chargement des navires réservée avec possibilité d’augmenter ce tonnage

Réalisation prévue pour le 31 mars 2014, 18 mois avant le démarrage de "CFLN"

Phase 1: 50 Mtpa - 220 millions $ Gouvernement fédéral annonce un support

financier de 55 millions $ ou 25% du projet Phase 2: Projection de 100 Mtpa

Port de Sept-Îles

Port de RTZ-IOC

Port-Cartier ArcelorMittal: Installation portuaire privée Expansion de 2,1 milliards $, comportant un

nouveau concentrateur, l’amélioration des infrastructures portuaires ainsi que la voie ferrée

Situé à 62km à l’ouest de Sept-Îles

Pointe Noire

Sept-Îles

Courtoisie du Port de Sept Îles

Bateau China Max capacité 300kt

10

11

NORD

Chemin de ferBloom Lake

CLIFFS RESOURCES MINE BLOOM LAKE8 Mt Conc/an

ARCELORMITTAL MINE MOUNT WRIGHT13 Mt Conc/an

DÉPÔT BELLECHASSE

RIO TINTO / IOC MINE CAROL LAKE17Mt Conc/an

CLIFFS RESOURCES MINE SCULLY3 Mt Conc/an

MOIRÉ LAKE

500

Fosse duLabrador

PROJET ATTIKAMAGEN

Province duSupérieur

Province deChurchill Province deNain

LABRADOR

Schefferville

O’KEEFE-PURDY** 37.8 Mt @ 37.5 % Fe

HARVEY-TUTTLE947 Mt @ 23.2 % Fe(NI 43-101) fév - 2011

215 Mt @ 29 % Fe(NI 43-101) nov - 2009

160 Mt @ 30.5 % Fe [Indiquée]417 Mt @ 29.4 % Fe [Inférée] (NI 43-101) mai - 2012

DÉPÔT OIL CAN1,896 Mt @ 28.7% Fe [Inférée](NI 43-101) août - 2012

CONSOLIDATED FIRE LAKE NORTH

DÉPÔT DON LAKE52.6 Mt @ 21.4 % Fe[Mesurée & Indiquée]188.2 Mt @ 25.3 % Fe

Chemin de fer QNS&L

PROJET FERMONT

Fermont

Province deGrenville

QUÉBEC

CLIFFS RESOURCES LAMÊLÉE** 642 Mt @ 30.3% Fe

DÉPÔT FIRE LAKE NORTH693.5 Mt @ 31.5% Fe[Mesurée & Indiquée]521.6 Mt @ 30.1% Fe[Inférée]9 jan 2013

[Inferée]9 jan 2013

CLIFFS RESOURCES PEPPLER** 293 Mt @ 28.5% Fe

ARCELORMITTAL MONT REED** 422 Mt @ 31% Fe

161KV

CLAIRE LAKE

ARCELORMITTAL MINE FIRE LAKE1.6 Mt Minerai/an

HOPE LAKE

315KV

LABRADOR

Légende Mine de fer en production Dépôt de ferLigne à haute tension

Chemin de fer Bloom Lake

Chemin de fer Cartier

Proposition de chemin de fer CN / CAISSE Chemin de fer QNS&LRoute

389

Chemin de fer CN / CAISSE(proposé)

Chemin de fer Cartier

* Champion détient un “droit de premier refus”pour acquérir cette propriété.

QUÉBEC

0 20km

Titulaires de titres miners du Québec

Mines de fer Champion

ArcelorMittal

Cliffs Natural Resources

Fancamp*

Titulaires de titres miners de T-N et du LabradorAlderon Resources Corp. Rio Tinto / IOCCliffs Natural Resources

** Correspond à des données de ressources historiques,

1er février 2013

Chemin de Fer Proposé

Chemin de Fer Proposé

Chemin de Fer Proposé

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Plan du site: Projet Consolidated Fire Lake North

Projet Oil Can situé à 6 km du concentrateur de CFLN

Déversoir d’urgence

Camp Permanent

Concentrateur

161 kV Sous-Station électrique

CampConstruction

Traitement des eauxFosse

Est

Fosse Ouest

Pile Ouest

Pile centrale

Pile deMort

Terrain

Pile Est

RÉSULTATS CLÉSFÉVRIER 2013 EFP

AVANT IMPÔTS (MILLIARDS $)

Taux de Rendement Interne (TRI) ; 8% taux d’escompte1 30,9%

Flux monétaire non escompté 9.0 $

Valeur nette actualisée calculée @ 5% flux monétaire escompté 4,7 $

Valeur nette actualisée calculée @ 8% flux monétaire escompté 3,3 $

Valeur nette actualisée calculée @ 10% flux monétaire escompté 2,6 $

Période de retour sur capital initial (8% taux actualisé) 3,4 années

Coûts d’investissement - Pré-production :

Coûts d’exploitation directs:2

Hypothèse de prix:

Durée de vie:Taux de change:

Global Stripping Ratio

Ressources Estimées (Ni 43-101):Fosse Est et Ouest

Ressources/Probables:

1,394.4 millions $US (Fire Lake North & Pointe Noire)

34,58 $US par tonne de concentré (moyenne de 20 ans)27,99 $US par tonne de concentré (moyenne des années 1 à 5)

115 $US par tonne de concentré de 66% Fe. (années 1-5)110 $US par tonne de concentré de 66% Fe. (années 6-20)

19.6 ans 1,00 $US - 1,00 $CDN

2:74:1 pour une durée de vie minière de 20 ans 1:56:1 (année 1-3 de production); 2:02:1 (année 1-5 des opérations)

693,5 Mt à 31,5% Fe (NI43-101 ressources mesurées et indiquées 521,6 Mt à 30,1% Fe @ 15% Fe teneur de coupure

464,6 Mt à 32,4% de Fe à 15% teneur de coupure;récupération de poids = 39.9%

CFLN Dépot Est et OuestFévrier 2013 –Étude de faisabilité Préliminaire

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1. Comprend le remboursement en capital et les intérêts pour le chemin de fer. 2. Coûts d’exploitation directs comprennent les paiements en capital et intérêts du rail

Projet Consolidated Fire Lake NorthÉtude Préliminaire de Faisabilité (EPF)

COÛTS D’OPÉRATION ($US/TONNE DE CONCENTRÉ)

PARAMÊTRES DES COÛTS MOYENNE 20 ANS MOYENNE 1 à 5 ANSMine 18,89 12,76Concentrateur, Concassage/Traitement de Minerais 4,38 3,89Infrastructure, ventes et administration 4,05 3,66Environnement et gestion des résidus 0,13 0,12Transport ferroviaire incluant bail de location (matériel roulant) 4,80 5,42Installation portuaire 2,34 2,14

Total des coûts directs d’opération 34,58 27,99Chemin de fer → Remboursement capital (1,133.6 million)Chemin de fer → Paiement des intérêts (592,6 million)

6,223,25

7,407,29

Total des coûts d’opération 44,05 42,68

14

PRE-PRODUCTION (MILLIONS $ US )Fire Lake North & Pointe Noire Rail

CENTRE DES COÛTS Total Capital MILLIONS $ CENTRE DE COÛTS Total Capital

MILLIONS $

Coûts

Directs

Mine 133.7

Rail 200.0Concentrateur & Infrastructure FLN 687.7

Pointe Noire 158.2

Coûts

Indirects

Coûts 53.2

Location matériel roulant 13.4Ingénierie, Approvisionnement, Construction & Gestion 106.5

Coûts Indirects du projet 140.5

Contingence 114.6

Sous-total 1,394.4 Sous-total Rail 213.4

Grand Total (100% du projet) 1,607.9

Consolidated Fire Lake North Cédule du Projet

L’objectif est le toujours le même: Bâtir pour hier…

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Forage au Diamant

Scoping Study

Étude Préliminaire de Faisabilité

Étude de Faisabilité

Études environnementales et sociales

Consultations avec communautés

Permis

Construction

Production

Q4Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q22011 2012 2013 2014 2015 2016

Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3

Étude Préliminaire de Faisabilité : 7 février 2013

Communiqué de presse du 21 Juin 2012: Plus de 20,000 mètres de forage de définition complétés pour l’étude de rendement

Étendue des fosses Est (2400m) et Ouest (3500m) sont des plis synformes qui ne sont pas complètement définis en profondeur

Nouvelles ressources estimées annoncées le 9 Jan. 2013 (COG 15% FeT):

• Mesurées et indiquées• 693.5 millions tonnes à 31.5% FeT

• Ressources Inférées• 521.6 million de tonnes à 30.1% Fet

Plusieurs initiatives pour réduire les risques sont en cours pour le développement du projet CFLN

Projet Consolidated Fire Lake North Croissance par le développement

Voir www.championironmines.com pour plus de détails 16

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Hématite spéculaire à grains grossiersZones de haute teneur

Minéralisation de quartz-hématite spéculaire typique du camp minier de Fermont

Consolidated Fire Lake North Minérallurgie Communiqué de Presse, 1er août 2012

Gisements à grains grossiers incluant des zones à teneur plus élevée (voir image à gauche)

Produit un concentré de 65-66% Fe; libération à 850 micron (-20 mesh) Aucune séparation magnétique requise Assumant un concentré de 66% Fe;

− Alumine à 0.52%; versus le standard international de < 2%.

− Contenu silice (SiO2) à 5%

− Rapport Al2O3/SiO2 de 0.14; limite de spécification de l’industrie = 1

19

Nord-Est

500 meters

Projet du Lac MoiréEstimé initial des ressources: 29 mars 2012

LM11-02

LM11

-04

20

Arce

lor M

ittal P

rop

erty B

ou

nd

ary

Ressources minérales estimées:

Ressources mesurées & indiquées: 164 Mt à une teneur en fer de 30,5%

Ressources inférées: 417 Mt à une teneur en fer de 29,4%

DDH LM11-12: 503 m @ 31% fer

Synforme kilométrique formation de fer d’hématite et magnétite

Adjacent à l’est de la mine Mont Wright d’ArcelorMittal

500 meters

LM11-02

LM11

-04

LM11-05

Lac Moiré

MINE DU LAC BLOOM442 Mt @ 30,1% Fe;

Zone B: 285Mt @ 30,1% Fe

RESSOURCE INDIQUÉE 164 Mt @30,5% Fe

RESSOURCE INFÉRÉE 417 Mt @ 29,4% Fe

(NI43-101) May 2012

Chemin de fer Cartier

Ligne électrique

Mine Mont Wright900 Mt 31.40% FeT

Projet Lac Moiré

Chemin de fer du Lac Bloom

21

Moiré LakeInfrastructure: Adjacent au rail du Lac Bloom Lake (8km), route & électricité

22

Potentiel d’un rapport stérile/minerai faible < 1 : 1

972 Mt d’oxide de fer à une teneur de 33.2% à une teneur de coupure de 15% FeT

924 Mt de minerai d’oxide de fer

Dépots ouverts en profondeur

Tests d’orientation métallurgique indiquent une libération à grains grossiers

Le programme de forage 2011 résume de longues intersections de formation de fer (magnétite-hématite) allant jusqu’à 545 mètres de longueur

Largeur potentielle de bancs 150-350m

Le programme de forage sur sections de 400 mètres d’espacement est terminé

Zone Nord

Zone Centrale

Zone Sud

Zone Sud-Est

Zone Est

Localisation de forage au diamant, levée magnétométrique: 2ième

dérivation verticale

Pour visionner plus en détail la version de cette carte, visitez;hfttp://www.championironmines.com/vns-site/page-oil_can.html

Projet Oil Can Exploration – Ressources Minérales estimées

Projet Oil Can

Zones Sud & Est Section 9800N

(Vue vers le Nord)

200 mètres

OC11-02

IF

IF

Ovb OC11-19 OC11-01OC11-08

OC11-07OC11-05Zone Est

Zone Sud

190.0m @ 30.6%

Assay Pending

401.5m @ 30.7%incl. 213.5 @

33.1%

545.7m @ 33.7%incl. 442.3 @

36.4%

197.2m @ 26.8%incl. 145.5 @

28.1%

303.4m @ 34.7%incl. 130.8m @

36.5%F

aille

FailleF

aille

Projet Oil CanExploration

23

Zone Centrale(Vue vers le Nord-Ouest)

200 mètres

OC11-10OC11-03OC11-16OC11-14

191.7m @ 28.2%

472.2m @ 28.0%incl. 119.6m @

35.2%

224.0m @ 28.1%incl. 140.0m @

30.0%

311.4m @ 27.6%incl. 269.0m @

29.2%

IF

Ovb

Faille

Fai

lle

Projet Oil Can Exploration

24

200 mètres

Zone NordSection 5800E (Vue vers l’Est)

OC11-04

472.2m @ 28.0%incl. 119.6m @

35.2%

IF

Ovb

Faill

e

OC11-09

OC11-12 OC11-13 OC11-15

221.2m @ 25.0%incl. 128.9m @

28.7%

Test en attente

414.1m @ 25.1%incl. 139.0m @

29.5%

141.5m @ 29.2%

179.5m @ 32.8%

Projet Oil Can Exploration

25

Échéancier des activités

Défis à atteindre pour 2013

Réduire le réinvestissement de maintien.

Poursuivre le travail d'essai dans la fosse est avec l'objectif d'éliminer la deuxième usine AG (100 M USD en réinvestissement de maintien).

Poursuivre les négociations avec Hydro-Québec avec l'objectif de réduire la participation de 217,5 M USD (réinvestissement de maintien) de CHM dans la construction d'une nouvelle ligne de transport d'énergie de 315 kV.

Conversion de 1 G de tonnes de ressources mesurées et indiquées en réserves minières souterraines tout en maintenant un coefficient de recouvrement de <3:1 durant les 10 premières années d'exploitation de la durée utile de 20 ans de la mine (<3.75:1 pour le reste de la durée utile de la mine).

Hypothèse: 1Le plan d'expansion de la production justifiera économiquement une deuxième ligne de production au concentrateur de CFLN. Le tableau ci-dessous montre le résultat combiné attendu du modèle à deux chaînes de production (non conforme à la norme NI 43-101).

TRI = 34.7%VAN (Millions $)valeur actualisée

netteRetour sur

investissement (années)

Taux d’escompte

0% $18,441 M 3.9

5% $9,400 M 4.1

8% $6,465 M 4.32

10% $5,081 M 4.42La période de récupération à 8 % est estimée à partir de la 1re chaîne de production, le délai de récupération de la 2e chaîne est 1,9 année postérieure au début de la production sur le PROGRAMME D'INVESTISSEMENTS de 587 M USD y compris coûts indirects, remboursement de capital et intérêts de la voie ferrée. 26

Forage de définition pour Consolidated Fire Lake North COMPLÉTÉ

Étude économique préliminaire (ÉÉP) pour Consolidated Fire Lake North COMPLÉTÉE

Estimation initiale des ressources minérales d’Oil Can (adjacent au projet CFLN) COMPLÉTÉE

Résultats métallurgiques – Projets: Consolidated Fire Lake North, Moiré Lake et Oil Can COMPLÉTÉ

Étude Préliminaire de Faisabilité pour Consolidated Fire Lake North COMPLÉTÉE

Phase 2 Forage de définition pour CFLN Delineate 1B tonnes of engineered in-pit reserves Q2-Q3 2013

Analyse d’impact Environnemental et Social Q2 2013

Étude de Faisabilité pour CFLN; Accroître la capacité de production à 20 Mtpa Q4 2013

Début de la construction du projet Consolidated Fire Lake North Q1-Q2 2014

Début de la production Consolidated Fire Lake Nord Q1-Q2 2016

Pourquoi investir dans Mines de Fer Champion?

Économie favorable: VAN* de Consolidated Fire Lake North:

3.3 Milliard $ @ 8% FMA* (EPF Fev. 2013)

14 projets (751 km2) de minerai de fer à haut potentiel près de 5 mines en opération; 5.1 milliards de tonne de ressources (Conforme au règlement NI 43-101)

Oil Can: Estimé de ressources initiales de 1 896 Mt @ 28,7%

Concentré de fer de haute qualité: 66% Fe, ne comprenant aucun élément délétère

Entente signée avec le Port de Sept-Îles pour une capacité de 10Mt avec option d’augmenter le tonnage

Équipe expérimentée: Exploration, développement, construction, mise en service et gestion des d’opérations

Financé pour compléter l’étude de faisabilité; taux de taxation favorable; et à proximité de 5 mines existantes

1 VAN Valeur actuelle nette2 FMA Flux monétaire actualisé

27C’est le temps

de le ”Fer“!

Golf du Saint-Laurent

Projets Champion sous option à Cartier

Iron Mines

Chemin de Fer Cartier (Privé)

Golfe du St-Laurent

28

Camps d’exploration de Fire Lake North

Spécularite à grains grossiers

Spécularite à grains grossiers

Carotte de Spécularite/Hématite

Merci!

29

FSE: P02; OTCQX: CPMNF

www.championironmines.com

630 René-Lévesque Ouest | Montréal |Qc | H3B 1S6 | 514-316-4858

30

Production mondiale d’acier demande élevée pour le minerai de fer

Kilo

ton

nes

Source: Site web de la World Steel Association * Taux de croissance annuel composé

1980

1982

1984

1986

1988

1990

1992

1994

1996

1998

2000

2002

2004

2006

2008

2010

-

200,000

400,000

600,000

800,000

1,000,000

1,200,000

1,400,000

1,600,000

China

Japan

Rest of the World

TCAC* de la Chine est de 9,88% au cours des 30 dernières années vs 2,30% pour la production totale d'acier mondiale durant la même

période.

Production annuelle de la Fosse du Labrador Production potentielle de minerai de fer

Compagnie Production annuelle actuelle

Prévision de production annuelles

IOC/RTZ 17 Mtpa 26 Mtpa

ArcelorMittal 13 Mtpa 24 Mtpa

Cliffs Natural Resources (Wuhan) 12 Mtpa 20 Mtpa

Labrador Iron Mines 2 Mtpa1 5 Mtpa1

Adriana Resources (Wuhan) 0 50 Mtpa2

New Millennium (Tata) 04 Mtpa1

24 Mtpa2

Century Iron Mines (Wuhan) 02 Mtpa1

~20 Mtpa2

Champion Iron Mines 0 ~20 Mtpa

Alderon Iron Ore Corp. 0 ~16 Mtpa

Production totale 44 ~211 Mtpa

1. DSO – Livraison directe2. Taconite à grains fins.

31

Camp Minier de Fermont

Historiquement la région de Fermont et Labrador City produisaient 33 Mtpa.

RTZ/IOC = 17 MtpaArcelorMittal = 13 Mtpa

Wabush = 3 Mtpa

“ Époque Marginale”30-40 ans avant 2003

le prix par tonne de concentré était de ~25$-30$/tonne,

le coût d’exploitation par tonne était similaire

La moyenne pondérée du prix du fer des 3 dernières années est de 115 $ tonne de concentré de fer

Moyenne de prix actuel ~ 136$/tonne(Mars 2013)

.

32

Projet Champion

Gisement appartenant à d’autres compagnies

**Représente des données non conforme au 43-101 et ne

devrait pas être invoquées

CLIFFS RESOURCES BLOOM LAKE

8Mt Conc/an

ARCELORMITTALMONT WRIGHT13Mt Conc/yr

STAR LAKE**235Mt @ 32% Fe

CLIFFS RESOURCES LAMÊLÉE

**642 Mt @ 30.3% Fe

CLIFFS RESOURCES PEPPLER

**293 Mt @ 28.5% Fe

ARCELORMITTALMINE FIRE LAKE

1.6 Mt Fe/an

ARCELORMITTALMONT REED

**422 Mt @ 31% Fe

LAC JEANNINE

SILICATE-BRUTUS** 172.0Mt @29.4% Fe

AUBERTIN-TOUGARDBLACK DAN**10.2 Mt @ 32.3% Fe

THREE BIG LAKES** 24.0Mt @ 33.0% Fe

PROPRIÉTÉ DE CHAMPION

SOUS OPTION DE CARTIER IRON CORP.

(1 OCT, 2012)

LAC PENGUIN ** 47.7Mt @ 30.0% Fe

AUBREY-ERNIE** 13.2Mt @ 30.0% Fe

LAC CLAIRE

LAC CASSÉ

HARVEY-TUTTLE947Mt @ 23.2% Fe

(NI 43-101) FEV. 2011

O`KEEFE-PURDY** 37.8Mt @ 37.5% Fe

BELLECHASSE215 Mt @ 28.7% Fe

(NI 43-101) NOV. 2009

CLIFFS RESOURCES MINE SCULLY3Mt Conc/an

LAC MOIRÉ164Mt @ 30.5% Fe (indiqué)417Mt @ 29.4% Fe (inféré)

(NI 43-101) MAI 2012

OIL CAN 1,896 Mt@ 28.7% Fe (Inféré)

(NI 43-101) AOUT 2012

DON LAKE

52.6 Mt@ 21.4% Fe (Mesuré &Indiqué)

188.2Mt @25.3% Fe (Inféré)Janvier 2013

CONSOLIDATED FIRE LAKE NORTH

DEPOT FIRE LAKE NORTH693.5 Mt @ 31.5% Fe(Mesuré &Indiqué)

521.6Mt @30.1% Fe (Inféré) 9 Janvier 2013

LAMELLÉE LAKE *

HOPE LAKE

LÉGENDE

Mine en opération

Dépôt de fer

Ligne hydro-électrique

Rail Cartier

Rail de Bloom Lake

Rail Champion (proposé 2012 PEA) Route

TITULAIRE DE CLAIMS AU QUÉBEC

Champion Iron Mines ArcelorMittal Cliff Resources Fancamp*

TITULAIRE DE CLAIMS A TERRE-

NEUVE ET AU LABRADOR

Alderon Resources

Rio Tinto/IOC

Cliffs Resources

Champion a le droit de ‟premier refus” pour acquérir cette propriété

Projet O’Keefe PurdyExploration

33

Communiqué de presse (30 nov. 11); le gîte N-O d’O’keefe:Forage OP11-06 intersecte 124m de spécularite avec une teneur de 34.1% Fe; comprenant 109m à 37% Fe total.

Forage OP11-08, localisé à 200 m, intersecte 115,6m total.

Harvey Tuttle

NI 43-101 Estimé de Ressources Inférées: 717Mt @ 25% FeT; riche en magnétite

Plusieurs intersections significatives de formation de fer dans le programme de forage 2010

Total de 13 165m de forage complété

Moins de 50% des anomalies magnétiques vérifiées

Situé à 25 km au N-O de Consolidated Fire Lake North

À l’intérieur d’une distance de transport par convoyeur du concentrateur de Consolidated Fire Lake North

34

Exploration

Dépot de Bellechasse (Faisant partie de CFLN)

Estimé de Ressources NI 43-101:

Ressources inférées; 215Mt @ 29% fer; potentiel d’augmenter ces ressources

Formation de fer riche en magnétite

Adjacent à la route 389

La géometrie du synforme est favorable à une mine à ciel ouvert

Légende

2009 Forages

2011 Forages